Ist dir so etwas schon einmal passiert?
Ein Coin fällt lange Zeit, bis der Kurs eines Tages plötzlich wieder über den gleitenden Durchschnitt steigt.
Du öffnest den Chart und siehst: Der Kurs hat den gleitenden Durchschnitt durchbrochen. Steht jetzt eine Erholung bevor?
Also kaufst du.
Doch schon kurze Zeit später fällt der Kurs wieder unter den gleitenden Durchschnitt und erreicht sogar ein neues Tief.
Vielleicht fragst du dich: Bringen gleitende Durchschnitte überhaupt etwas?
Tatsächlich liegt das Problem nicht unbedingt beim gleitenden Durchschnitt, sondern möglicherweise bei deinem Verständnis davon.
Ein gleitender Durchschnitt ist kein Werkzeug, um die Zukunft vorherzusagen. Er glättet vergangene Kurse und hilft dir dabei, Trends zu beobachten.
Sie kann wertvolle Informationen liefern, aber nicht allein sagen, ob der Preis als Nächstes sicher steigt oder fällt.
Heute erklären wir gleitende Durchschnitte verständlich.
一、均线到底是什么？
均线，全称是移动平均线，英文叫 Moving Average，简称 MA。
Das Prinzip ist nicht kompliziert: Die Preise eines bestimmten vergangenen Zeitraums werden nach einer festgelegten Regel gemittelt. Verbindet man dann die Durchschnittswerte für jeden Tag oder jede Kerze miteinander, entsteht eine Kurve.
Angenommen, die Schlusskurse der letzten 5 Tageskerzen einer Kryptowährung lauten:
100, 102, 104, 103, 106.
Dann beträgt der aktuelle Wert des einfachen gleitenden 5-Tage-Durchschnitts (SMA):
(100 + 102 + 104 + 103 + 106) ÷ 5 = 103.
Das heißt, der durchschnittliche Schlusskurs dieser 5 Tageskerzen beträgt 103.
Nach dem Schluss der nächsten Tageskerze wird bei der Berechnung die älteste Kerze entfernt und der Schlusskurs der neuesten Kerze hinzugefügt.
Daher verändert sich der gleitende Durchschnitt mit den neuen Preisen ständig.
Hinweis: Die Zahlen oben dienen lediglich zur Erklärung der Berechnung und stellen keine aktuellen Marktdaten einer Kryptowährung dar.
二、5 日、20 日、60 日均线有什么区别？
Wenn du Binance oder eine andere Marktanalyse-App öffnest, siehst du häufig Einstellungen wie MA5, MA20 und MA60.
Sie stehen für unterschiedliche Berechnungszeiträume.
1. MA5: Gleitender Durchschnitt mit kurzem Zeitraum
Am Beispiel von Tageskerzen berechnet MA5 den Durchschnitt der Schlusskurse der letzten 5 Handelstage.
Die Linie reagiert empfindlich auf jüngste Preisänderungen und wird daher auch stärker von kurzfristigen Schwankungen beeinflusst.
Sie eignet sich, um kurzfristige Preisbewegungen zu beobachten. Ein leichter Rückgang unter MA5 bedeutet jedoch nicht, dass der Trend definitiv vorbei ist.
2. MA20: Ein Instrument zur Beobachtung des mittel- bis kurzfristigen Trends
MA20 zeigt den durchschnittlichen Schlusskurs der letzten 20 Kerzen.
Im Tageskerzendiagramm wird sie gewöhnlich zur Beobachtung des jüngsten Preistrends verwendet.
Bewegt sich der Preis dauerhaft über MA20 und steigt die Linie selbst an, deutet das auf eine insgesamt starke Preisentwicklung in jüngster Zeit hin.
Befindet sich der Markt jedoch in einer Seitwärtsphase, kann der Preis MA20 wiederholt kreuzen und dabei viele widersprüchliche Signale erzeugen.
3. MA60: Beobachtung längerfristiger Kursbewegungen
MA60 berechnet den durchschnittlichen Schlusskurs der letzten 60 Kerzen.
Im Tageskerzendiagramm spiegelt sie die Preisentwicklung über einen vergleichsweise längeren Zeitraum wider.
Sie verläuft gewöhnlich glatter als MA5, reagiert aber auch träger auf die jüngsten Preisänderungen.
Keine dieser drei gleitenden Durchschnitte ist in jeder Marktlage die beste. Je kürzer der Zeitraum, desto schneller ist gewöhnlich die Reaktion, aber desto mehr Rauschen kann es auch geben. Je länger der Zeitraum, desto glatter verläuft die Kurve gewöhnlich, doch die Signale können stärker verzögert sein.
Ein weiteres leicht zu übersehendes Detail: Der Zeitraum eines gleitenden Durchschnitts hängt vom verwendeten Kerzenintervall ab.
Auf einem Tageskerzendiagramm steht MA20 für 20 Tageskerzen; auf einem 15-Minuten-Diagramm hingegen für die letzten 20 15-Minuten-Kerzen.
Die beiden stehen für völlig unterschiedliche Zeitskalen.
三、为什么价格站上均线，还是可能继续下跌？
Das ist der wichtigste Punkt, um gleitende Durchschnitte zu verstehen.
Denn ein gleitender Durchschnitt wird anhand vergangener Preise berechnet und weiß nicht im Voraus, wie sich der Preis entwickeln wird.
Angenommen, eine Kryptowährung ist zuvor kontinuierlich gefallen und der durchschnittliche Schlusskurs der letzten 20 Kerzen beträgt 100.
Anschließend erholt sich der Preis plötzlich und steigt von 90 auf 102.
Zu diesem Zeitpunkt kann der Preis wieder über MA20 steigen.
Das bedeutet jedoch nur, dass der aktuelle Preis über dieser gleitenden Durchschnittslinie liegt.
Es beweist weder, dass die Käufer bereits vollständig die Oberhand gewonnen haben, noch, dass der vorherige Abwärtstrend definitiv vorbei ist.
Im Anschluss sind mehrere Szenarien möglich.
Szenario 1: Der Preis steigt weiter, nachdem er über die gleitende Durchschnittslinie gestiegen ist.
Steigen die Tiefpunkte des Preises weiter an, flacht die gleitende Durchschnittslinie allmählich ab und dreht nach oben, und verbessert sich zugleich die Marktstruktur, könnte dieser Ausbruch aussagekräftiger sein.
Szenario 2: Der Preis steigt kurz über die gleitende Durchschnittslinie und fällt anschließend wieder darunter.
Das kann ein kurzer Ausbruch sein, aber auch eine normale Schwankung in einer Seitwärtsphase.
Kaufst du allein deshalb, weil der Preis die gleitende Durchschnittslinie kreuzt, kannst du bei wiederholten Schwankungen leicht mehrere Verluste in Folge erleiden.
Szenario 3: Der Preis steigt über eine kurzfristige gleitende Durchschnittslinie, befindet sich aber weiterhin in einem langfristigen Abwärtstrend.
Zum Beispiel durchbricht der Preis MA5, während MA20 und MA60 weiter nach unten zeigen und sich die Preisstruktur nicht wesentlich verbessert hat.
Das könnte lediglich eine kurzfristige Erholung innerhalb eines Abwärtstrends sein.
Eine kurzfristige Erholung ist nicht dasselbe wie eine langfristige Trendwende.
Bei der Beurteilung von Signalen gleitender Durchschnitte solltest du daher nicht nur fragen: „Ist der Preis darüber gestiegen?“, sondern auch die Richtung der Linien, die Preisstruktur und die Entwicklung auf größeren Zeiteinheiten beobachten.
四、均线金叉和死叉，到底是什么意思？
Viele Anfänger lernen bei gleitenden Durchschnitten zuerst die Begriffe Golden Cross und Death Cross.
Golden Cross: Eine gleitende Durchschnittslinie mit kürzerem Zeitraum kreuzt eine mit längerem Zeitraum von unten nach oben.
Kreuzt zum Beispiel MA5 MA20 von unten nach oben, spricht man von einem Golden Cross zwischen MA5 und MA20.
Death Cross: Eine gleitende Durchschnittslinie mit kürzerem Zeitraum kreuzt eine mit längerem Zeitraum von oben nach unten.
Kreuzt zum Beispiel MA5 MA20 von oben nach unten, spricht man von einem Death Cross zwischen MA5 und MA20.
Ein Golden Cross gilt gewöhnlich als eher bullisches Signal, ein Death Cross als eher bärisches Signal.
Doch dabei gibt es einen sehr wichtigen Punkt:
Ein Golden Cross bedeutet nicht, dass der Preis zwingend steigt, und ein Death Cross bedeutet nicht, dass er zwingend fällt.
Warum?
Weil gleitende Durchschnitte aus historischen Preisen berechnet werden.
Wenn der Markt bereits eine Weile gestiegen ist, kann es erst danach dazu kommen, dass die kurzfristige gleitende Durchschnittslinie allmählich die langfristige von unten nach oben kreuzt. Wenn das Golden Cross erscheint, hat sich der Preis möglicherweise bereits ein Stück bewegt.
In einer Seitwärtsphase kreuzt die kurzfristige gleitende Durchschnittslinie die langfristige wiederholt nach oben und unten, wodurch mehrere Golden und Death Crosses entstehen.
Kaufst du bei jedem Golden Cross und verkaufst bei jedem Death Cross, läufst du Gefahr, ständig den steigenden Kursen hinterherzulaufen und im Tief zu verkaufen.
Kreuzungen gleitender Durchschnitte eignen sich eher zur Beobachtung von Trendveränderungen und nicht als mechanische Kauf- oder Verkaufssignale.
五、为什么很多人同时看 MA5、MA20 和 MA60？
Weil gleitende Durchschnitte mit unterschiedlichen Zeiträumen Informationen auf verschiedenen Ebenen liefern können.
Ein Beispiel:
- MA5 steigt: Die kurzfristige Preisentwicklung könnte sich gerade verbessern.
- MA20 steigt: Der jüngste Preistrend könnte eher stark sein.
- MA60 steigt: Auch die längerfristige Preisentwicklung könnte relativ stark sein.
Liegt der Preis über mehreren gleitenden Durchschnittslinien und sind diese insgesamt aufsteigend angeordnet, deutet das gewöhnlich darauf hin, dass die Preisentwicklung auf mehreren beobachteten Zeitebenen relativ stark ist.
Das bedeutet jedoch nicht, dass der Preis zwangsläufig weiter steigt.
Ebenso lässt sich aus einer absteigenden Anordnung mehrerer gleitender Durchschnittslinien nicht direkt schließen, dass der Preis zwangsläufig weiter fällt.
Gleitende Durchschnitte spiegeln die Preisentwicklung eines vergangenen Zeitraums wider. Bei plötzlichen Marktveränderungen kann es eine Weile dauern, bis sich diese in den Linien zeigen.
Außerdem sind die Anordnungen der gleitenden Durchschnitte keine unabhängigen Belege: Alle diese Linien beruhen auf denselben historischen Preisen und hängen deutlich miteinander zusammen. Drei gleichzeitig bestätigende Indikatoren bedeuten also nicht, dass die Einschätzung dreimal so sicher ist.
六、均线和趋势线有什么区别？
Im vorherigen Artikel haben wir über Trendlinien gesprochen. Hier bietet sich ein direkter Vergleich an.
Trendlinie: Sie wird gezeichnet, indem Trader ausgewählte markante Hoch- oder Tiefpunkte verbinden, und beinhaltet ein gewisses Maß an subjektiver Einschätzung.
Gleitender Durchschnitt: Er wird anhand historischer Preise automatisch nach festgelegten Berechnungsregeln erstellt, die einheitlicher sind.
Beide haben unterschiedliche Vor- und Nachteile.
Eine Trendlinie kann helfen, die Preisstruktur zwischen wichtigen Wendepunkten zu beobachten. Verschiedene Personen können jedoch unterschiedliche Linien einzeichnen.
Die Berechnung gleitender Durchschnitte ist objektiver, wird aber von den gewählten Zeiträumen beeinflusst und weist eine Verzögerung auf.
Deshalb können beide zusammen verwendet werden.
Befindet sich der Preis beispielsweise in einem Aufwärtstrend, kannst du beobachten, ob ein Rücksetzer in die Nähe einer wichtigen gleitenden Durchschnittslinie kommt und ob sich in der Nähe der Trendlinie eine Preisreaktion zeigt.
Doch selbst wenn der Preis sowohl unter eine Trendlinie als auch unter eine gleitende Durchschnittslinie fällt, lässt sich nicht sofort daraus schließen, dass sich der Trend sicher umkehrt. Du solltest außerdem beobachten, ob wichtige Hochs oder Tiefs durchbrochen werden und wie sich der Preis anschließend entwickelt.
Dass verschiedene Instrumente einander ergänzen, bedeutet nicht, dass sie eine richtige Einschätzung garantieren.
七、实战中应该怎么使用均线？
Wenn du gerade erst lernst, Charts zu lesen, kannst du mit einer einfachen Vorgehensweise beginnen.
Schritt 1: Lege den Beobachtungszeitraum fest.
Lege zunächst fest, ob du Tageskerzen, 4-Stunden-Kerzen oder 15-Minuten-Kerzen betrachtest.
Behandle gleitende Durchschnitte auf unterschiedlichen Zeiteinheiten nicht einfach als dasselbe Signal.
Schritt 2: Beobachte die Richtung der gleitenden Durchschnittslinie.
Ob die Linie steigt, fällt oder seitwärts verläuft, sagt gewöhnlich mehr aus, als nur zu beobachten, ob sich der Preis über oder unter ihr befindet.
Schritt 3: Beziehe die Preisstruktur mit ein.
Beobachte, ob der Preis höhere Hochs und Tiefs oder niedrigere Hochs und Tiefs bildet.
Ignoriere nicht die gesamte Abwärtsstruktur, nur weil ein Golden Cross auftritt. Ebenso solltest du eine weiterhin intakte Aufwärtsstruktur nicht wegen eines einzelnen Death Cross ignorieren.
Schritt 4: Beobachte die Entwicklung nach einem Ausbruch.
Nachdem der Preis eine gleitende Durchschnittslinie gekreuzt hat, kannst du weiter beobachten, ob er auf der entsprechenden Seite der Linie bleibt und ob sich bei Rücksetzern neue Veränderungen in der Preisstruktur zeigen.
Du musst nicht nach einem einzigen Ausbruch sofort handeln.
Schritt 5: Berücksichtige Risiken im Voraus.
Wenn du tatsächlich handelst, solltest du im Voraus überlegen, welche Umstände deine ursprüngliche Einschätzung ungültig machen würden, und Stop-Loss, Positionsgröße, Gebühren und Slippage berücksichtigen.
Gerade beim Handel mit Futures solltest du nicht glauben, du könntest bedenkenlos den Hebel erhöhen, nur weil ein Golden Cross aufgetreten ist.
Gleitende Durchschnitte können das Handelsrisiko nicht beseitigen.
八、最后记住这三句话
Erstens: Ein gleitender Durchschnitt ist ein Durchschnitt vergangener Preise, keine Prognose zukünftiger Preise.
Zweitens: Dass der Preis über eine gleitende Durchschnittslinie steigt, ein Golden Cross auftritt oder mehrere gleitende Durchschnitte aufsteigend angeordnet sind, bedeutet nicht, dass der Preis zwangsläufig weiter steigt.
Drittens: Gleitende Durchschnitte müssen im Zusammenhang mit der Preisstruktur, der Trendrichtung und anderen Informationen interpretiert werden. Ein einzelner Indikator ist kein vollständiges Handelssystem.
Eine wirklich wertvolle technische Analyse besteht nicht darin, sich möglichst viele Indikatoren zu merken, sondern zu wissen, was jeder einzelne aussagen kann – und was nicht.
Wenn du bis hierher gelesen hast, willst du wirklich etwas lernen und nicht einfach nur im Kryptomarkt auf Glück hoffen. Wenn du den Beitrag nützlich findest, gib ihm gern ein Like, hinterlasse einen Kommentar und folge mir. Ich teile weiterhin Tipps für Krypto-Einsteiger, Grundlagen des Tradings, Erklärungen zu Kryptowährungen und Analysen aktueller Ereignisse – und versuche, komplexe Themen verständlich zu erklären. Keine Kauf- oder Verkaufssignale, keine leeren Versprechen, nur Wissen und Logik.
Als Nächstes: Was ist das Handelsvolumen? Warum kann es immer weiter abnehmen, obwohl der Preis steigt?
Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient ausschließlich der Vermittlung von Handelswissen und stellt keine Anlageberatung dar. Der Handel mit Kryptowährungen ist äußerst riskant. Beim Handel mit Futures kann die gesamte Margin verloren gehen. Bitte schätze die Risiken sorgfältig ein.