Krypto-Grundregeln für Anfänger 010｜Was sind Ausbrüche und Fehlausbrüche? Warum fällt der Kurs wieder zurück, sobald du nach dem Durchbruch eines Widerstands einsteigst?

Was ist für Trader am frustrierendsten? Nicht, eine Kursbewegung verpasst zu haben, sondern gerade zu sehen, wie BTC einen Widerstand durchbricht, zu denken, dass die große Rallye endlich beginnt, sofort einzusteigen – und dann zuzusehen, wie der Kurs wieder in die ursprüngliche Spanne zurückfällt. Du dachtest, du hättest den Ausbruch erwischt, doch am Ende hast du nur auf dem Hoch gekauft.
Das ist ein häufiges Phänomen beim Trading: der Fehlausbruch. Das Problem ist, dass ein Kursausbruch über ein bestimmtes Niveau nicht bedeutet, dass der Kurs zwangsläufig weiter steigt. Wirklich interessant ist nicht nur, ob der Kurs ausgebrochen ist, sondern auch, ob sich der Markt nach dem Ausbruch über diesem Niveau halten kann.

1. Was ist ein Ausbruch?
Wenn der Kurs einen zuvor deutlich erkennbaren Unterstützungs- oder Widerstandsbereich überschreitet und sich anschließend weiter in diese Richtung bewegt, bezeichnen Trader das üblicherweise als Ausbruch.
Ein Beispiel: Der BTC-Kurs steigt mehrfach bis in die Nähe von 70.000 USDT und fällt dann wieder. Dieser Bereich könnte sich als Widerstand etablieren. Eines Tages steigt der Kurs schließlich auf 70.500 USDT und scheint den bisherigen Widerstandsbereich zu durchbrechen.
Zu diesem Zeitpunkt lässt sich jedoch nur sagen, dass es Anzeichen für einen Ausbruch nach oben gibt. Daraus kann man noch nicht schließen, dass eine neue Aufwärtsbewegung begonnen hat. Der Kurs könnte weiter steigen, aber auch schnell in den ursprünglichen Bereich zurückfallen.
Ein Ausbruch ist ein Vorgang, den man beobachten und bestätigen muss. Er wird nicht automatisch dadurch bestätigt, dass der Kurs eine Linie überschreitet.

Zwei: Was ist ein Fehlausbruch?
Ein Fehlausbruch liegt üblicherweise vor, wenn der Kurs einen wichtigen Bereich kurzzeitig überschreitet, sich aber nicht außerhalb davon halten kann und anschließend in die ursprüngliche Handelsspanne zurückkehrt.
Nehmen wir wieder BTC als Beispiel: Der Kurs durchbricht die Marke von 70.000 USDT und steigt vorübergehend auf 70.500 USDT. Das lockt zahlreiche Trader zum Kauf. Doch kurz darauf fällt der Kurs schnell wieder unter 70.000 USDT und sinkt womöglich noch weiter.
Kann sich der Kurs nicht außerhalb des Ausbruchsbereichs halten, könnte es sich um einen Fehlausbruch handeln.
Warum passiert das? Möglicherweise fehlt es beim Ausbruch an anhaltendem Kaufdruck, Verkäufer bieten auf hohem Niveau große Mengen an, oder veränderte Marktnachrichten beziehungsweise kurzfristig geringe Liquidität sorgen für Schwankungen.
Allerdings sollte man nicht allein deshalb sofort von einem Fehlausbruch ausgehen, weil der Kurs kurzzeitig zurückfällt. Der Verlauf kann je nach Zeitrahmen unterschiedlich aussehen. Manche Ausbrüche testen zunächst das vorherige Niveau erneut, bevor sie sich in die ursprüngliche Richtung fortsetzen.

Drei: Warum führen Fehlausbrüche bei Tradern, die dem Kurs hinterherlaufen, häufig zu Verlusten?
Weil viele Trader wichtige Kursniveaus als Einstiegssignal betrachten.
Durchbricht der Kurs einen Widerstand, nehmen manche an, der Aufwärtstrend sei bestätigt, und kaufen. Einige Short-Trader könnten daraufhin ihre Positionen schließen und so die kurzfristige Nachfrage zusätzlich erhöhen.
Bleibt der anschließende Kaufdruck aus, kann der Kurs wieder unter den Widerstandsbereich fallen. Trader, die gerade noch dem Anstieg hinterhergekauft haben, steigen dann möglicherweise mit Verlust aus. Der Ausstieg mancher kurzfristiger Positionen kann die Kursschwankungen zusätzlich verstärken.
Ein ähnlicher Ablauf ist auch bei einem Fehlausbruch nach unten möglich: Der Kurs fällt kurzzeitig unter eine Unterstützung, verleitet Trader zu Short-Positionen oder löst einige Stop-Loss-Orders aus, bevor er schnell wieder über den Unterstützungsbereich steigt.
Beachte jedoch: **Ein Fehlausbruch ist nicht zwangsläufig eine Falle, die ein bestimmter „großer Marktteilnehmer“ absichtlich gestellt hat.** Die Marktpreise werden von zahlreichen Marktteilnehmern, Orders und unerwarteten Informationen beeinflusst. Nicht jeder gescheiterte Ausbruch lässt sich damit erklären, dass jemand Kleinanleger ausnimmt.

Vier: Wie lässt sich beurteilen, ob ein Ausbruch mehr Beachtung verdient?
Es gibt keine Methode, mit der sich alle Fehlausbrüche im Voraus zuverlässig erkennen lassen. Du kannst sie jedoch aus mehreren Blickwinkeln beobachten.
1. Achte auf den Schlusskurs. Wenn der Preis ein Widerstandsniveau nur kurz durchstößt und anschließend wieder in den ursprünglichen Bereich zurückkehrt, ist die Zuverlässigkeit des Ausbruchs fraglich. Die Schlusskurse der Kerzen im jeweiligen Zeitrahmen sind in der Regel aussagekräftiger als nur der kurzzeitige Höchst- oder Tiefstkurs.
2. Achte auf das Handelsvolumen. Steigt das Volumen während des Ausbruchs deutlich an, kann das auf eine stärkere Marktteilnahme hindeuten. Ein höheres Volumen garantiert jedoch keinen erfolgreichen Ausbruch. Beobachte auch, ob sich der Preis weiterhin außerhalb des Ausbruchsbereichs hält.
3. Achte darauf, wie der Rücksetzer verläuft. Nach einem Ausbruch testet der Preis mitunter erneut den ursprünglichen Widerstandsbereich. Wird dieser Bereich beim Rücksetzer zur Unterstützung, kann das ein Hinweis darauf sein, dass der Ausbruch bestätigt wird. Allerdings folgt nicht auf jeden Ausbruch ein Rücksetzer, und nicht jeder Rücksetzer ist erfolgreich.
4. Achte auf den Trend im übergeordneten Zeitrahmen. Befindet sich der Markt dort weiterhin in einem klaren Abwärtstrend, kann ein Aufwärtsausbruch im kürzeren Zeitrahmen lediglich Teil einer Erholung sein. Umgekehrt kann ein Abwärtsausbruch während eines Aufwärtstrends nur eine vorübergehende Korrektur darstellen.
All das sind Hilfsmittel zur Einschätzung, aber keine Formeln, die Gewinne garantieren. Auch wenn mehrere Bestätigungssignale vorliegen, bedeutet das nicht, dass das Risiko verschwunden ist.

Fünf: Sollte man unmittelbar nach einem Ausbruch einsteigen?
Nicht unbedingt. Verschiedene Trader verfolgen unterschiedliche Strategien: Manche versuchen, direkt beim Ausbruch einzusteigen, andere warten auf eine Bestätigung durch den Schlusskurs, und wieder andere beurteilen die Lage erst nach einem Rücksetzer.
Der Vorteil eines Einstiegs beim Ausbruch ist, dass man möglicherweise früher an der Bewegung teilnimmt. Bei einem Fehlausbruch kann man jedoch auch schnell Verluste erleiden. Das Warten auf eine Bestätigung kann einen Teil des Marktrauschens herausfiltern, doch dadurch verpasst man womöglich einen frühen Einstieg oder steigt erst ein, wenn die Bewegung bereits weit fortgeschritten ist.
Es gibt keine beste Methode, die für jede Marktlage gilt. Entscheidend ist, ob du klare Einstiegskriterien, Ausstiegsregeln und einen Plan für die Positionsgröße hast – und nicht, ob du aus Angst, etwas zu verpassen, bei einem plötzlichen Kursanstieg einsteigst.
Gerade beim Handel mit Futures können hohe Hebel die Verluste verstärken, die durch kurzfristige Kursschwankungen entstehen. Selbst wenn du die Richtung letztlich richtig einschätzt, kann ein ungünstiger Einstieg zunächst zu hohen Buchverlusten führen oder sogar eine Zwangsliquidation auslösen.

Sechs: Die drei häufigsten Fehler von Anfängern
Erstens: Der Kurs überschreitet gerade erst den Widerstand, und schon steigt man mit einer viel zu großen Position ein. In der Anfangsphase eines Ausbruchs besteht weiterhin Unsicherheit. Eine zu große Position kann dazu führen, dass eine einzige Fehleinschätzung schwere Verluste verursacht.
Zweitens: Nur auf die Dochte achten und den Gesamtverlauf außer Acht lassen. Ein kurzer Durchbruch durch einen wichtigen Bereich bedeutet nicht, dass sich der Kurs bereits stabil außerhalb dieses Bereichs bewegt.
Drittens: Nach Verlusten den Handelsplan ständig ändern. Man wollte ursprünglich einen Stop-Loss setzen, erweitert aber aus Frust immer wieder den Verlustspielraum. So kann aus einem kleinen Verlust letztlich ein untragbarer werden.
Denk zum Schluss daran: Entscheidend ist nicht nur, ob der Kurs ausbricht, sondern auch, ob die Marktteilnahme danach anhält und ob sich die Rolle des bisherigen Schlüsselbereichs verändert. Alle Fehlausbrüche lassen sich nicht vermeiden. Doch durch Beobachtung, Bestätigung und Risikokontrolle kannst du verhindern, dass du bei jeder ungewöhnlichen Kursbewegung impulsiv einsteigst.
Wenn du bis hierher gelesen hast, willst du wirklich etwas lernen und nicht einfach nur im Kryptomarkt auf dein Glück hoffen. Wenn du den Beitrag hilfreich findest, gib ihm ein Like, hinterlasse einen Kommentar und folge mir. Ich teile weiterhin Regeln für Krypto-Einsteiger, Grundlagen des Tradings, Erklärungen zu Kryptowährungen und Analysen aktueller Ereignisse – und versuche, komplexe Themen verständlich zu erklären. Keine Kaufempfehlungen, keine leeren Versprechen – nur Wissen und nachvollziehbare Zusammenhänge.
Nächster Beitrag: Was ist eine Trendlinie? Warum durchbricht der Kurs die von dir gezeichneten Trendlinien so leicht?
Dieser Beitrag dient ausschließlich der Vermittlung von Handelswissen und stellt keine Anlageberatung dar. Der Handel mit Kryptowährungen ist mit sehr hohen Risiken verbunden. Beim Handel mit Futures kann das gesamte eingesetzte Kapital verloren gehen.