Die Nachfrage nach KI-Infrastruktur ist weiterhin außergewöhnlich hoch – Betreiber mit dem besten Einblick sind bis 2027/28 ausgebucht, und trotzdem fürchtet der Markt eine Blase.
Andy Jassy: Selbst mit Investitionsausgaben von 220 Mrd. $ im Jahr 2026 lässt Amazon erhebliche Nachfrage unbedient. 2026 ist ausgebucht. 2027 größtenteils ausgebucht. Ein guter Teil von 2028 ist bereits gebucht.
Elon Musk: Die Nachfrage übersteigt das Angebot bei Weitem. Neue Rechenkapazität amortisiert sich in weniger als einem Jahr. Der Engpass wird anhalten. Stromversorgung und Bau sind die eigentlichen Hürden.
Jensen Huang: Die Nachfrage nach Neocloud-Diensten ist enorm. Die Aufträge reißen nicht ab. Die Engpässe verlagern sich ständig – Chips, Packaging, HBM, Stromversorgung – und werden noch Jahre bestehen. Was fehlt, ist Kapital, nicht Nachfrage.
Die Aktienkurse fallen wegen Finanzierungsdruck, höherer Zinsen und des Eindrucks beim freien Cashflow – nicht, weil Auslastung, Auftragsbestand oder Mietpreise eingebrochen wären.
Wenn Betreiber mit dem besten Einblick weiterhin eingeschränkt und bis weit ins Jahr 2027/28 ausgebucht sind, wirkt der jüngste Ausverkauf eher wie eine Neuausrichtung der Marktpositionierung als wie ein plötzlicher Nachfrageeinbruch.
Meist zeigen sich genau dann die besseren Chancen. Angst kaufen, Euphorie verkaufen.
Andy Jassy: Selbst mit Investitionsausgaben von 220 Mrd. $ im Jahr 2026 lässt Amazon erhebliche Nachfrage unbedient. 2026 ist ausgebucht. 2027 größtenteils ausgebucht. Ein guter Teil von 2028 ist bereits gebucht.
Elon Musk: Die Nachfrage übersteigt das Angebot bei Weitem. Neue Rechenkapazität amortisiert sich in weniger als einem Jahr. Der Engpass wird anhalten. Stromversorgung und Bau sind die eigentlichen Hürden.
Jensen Huang: Die Nachfrage nach Neocloud-Diensten ist enorm. Die Aufträge reißen nicht ab. Die Engpässe verlagern sich ständig – Chips, Packaging, HBM, Stromversorgung – und werden noch Jahre bestehen. Was fehlt, ist Kapital, nicht Nachfrage.
Die Aktienkurse fallen wegen Finanzierungsdruck, höherer Zinsen und des Eindrucks beim freien Cashflow – nicht, weil Auslastung, Auftragsbestand oder Mietpreise eingebrochen wären.
Wenn Betreiber mit dem besten Einblick weiterhin eingeschränkt und bis weit ins Jahr 2027/28 ausgebucht sind, wirkt der jüngste Ausverkauf eher wie eine Neuausrichtung der Marktpositionierung als wie ein plötzlicher Nachfrageeinbruch.
Meist zeigen sich genau dann die besseren Chancen. Angst kaufen, Euphorie verkaufen.