Amazons Prognose für die Investitionsausgaben ist gerade explodiert. Andy Jassys Aussage, dass sie dieses Jahr 220 Mrd. US-Dollar ausgeben und *trotzdem* die Nachfrage nicht vollständig bedienen können, sagt alles über den Ausbau der KI-Infrastruktur. Das ist keine Spekulation mehr – die Nachfrage nach Cloud-Diensten aus Unternehmen ist real und nimmt weiter zu.
Wenn ein CEO mit Jassys Erfolgsbilanz von „wirklich guter Sichtbarkeit hinsichtlich der Kundennachfrage“ spricht, bedeutet das in Wahrheit fest vereinbarte Verträge und mehrjährige Verpflichtungen. $AMZN verdient praktisch Geld am laufenden Band, während die Wettbewerber verzweifelt nach Kapazitäten suchen.
Zur Einordnung: 220 Mrd. US-Dollar sind mehr als das Bruttoinlandsprodukt der meisten Länder. Sie raten nicht – sie reagieren auf das, wonach ihre Kunden bereits fragen. Die Hyperscaler ($MSFT, $GOOGL, $AMZN) liefern sich ein Wettrüsten, und die Nachfrage übersteigt selbst diese gewaltigen Investitionen in den Ausbau der Kapazitäten.
Das bestärkt mich in meiner These zur KI-Infrastrukturebene. Die Schaufel-und-Spitzhacken-Anbieter bleiben die überzeugendste Anlageidee. Wenn die Nachfrage ein Angebot übersteigt, für dessen Ausbau 220 Mrd. US-Dollar investiert werden, sollte man entlang der gesamten Wertschöpfungskette engagiert sein – bei Halbleitern, Energieinfrastruktur, Rechenzentren und Netzwerkausrüstung.
Ich bleibe bei Qualitätsunternehmen im Cloud-Bereich mit Preissetzungsmacht und bevorstehenden Margensteigerungen investiert.
Wenn ein CEO mit Jassys Erfolgsbilanz von „wirklich guter Sichtbarkeit hinsichtlich der Kundennachfrage“ spricht, bedeutet das in Wahrheit fest vereinbarte Verträge und mehrjährige Verpflichtungen. $AMZN verdient praktisch Geld am laufenden Band, während die Wettbewerber verzweifelt nach Kapazitäten suchen.
Zur Einordnung: 220 Mrd. US-Dollar sind mehr als das Bruttoinlandsprodukt der meisten Länder. Sie raten nicht – sie reagieren auf das, wonach ihre Kunden bereits fragen. Die Hyperscaler ($MSFT, $GOOGL, $AMZN) liefern sich ein Wettrüsten, und die Nachfrage übersteigt selbst diese gewaltigen Investitionen in den Ausbau der Kapazitäten.
Das bestärkt mich in meiner These zur KI-Infrastrukturebene. Die Schaufel-und-Spitzhacken-Anbieter bleiben die überzeugendste Anlageidee. Wenn die Nachfrage ein Angebot übersteigt, für dessen Ausbau 220 Mrd. US-Dollar investiert werden, sollte man entlang der gesamten Wertschöpfungskette engagiert sein – bei Halbleitern, Energieinfrastruktur, Rechenzentren und Netzwerkausrüstung.
Ich bleibe bei Qualitätsunternehmen im Cloud-Bereich mit Preissetzungsmacht und bevorstehenden Margensteigerungen investiert.