Vergangenes aus der Krypto-Welt 012｜Die Bank bestätigte schriftlich, dass jeder Coin durch einen Dollar gedeckt sei. Am nächsten Tag schaffte er das Geld weg.
Montag, der 15. Oktober 2018, vormittags an der US-Ostküste. Der USDT-USD-Kurs auf Kraken stürzte auf 85 Cent ab. Zur gleichen Zeit lag er auf Binance noch bei 96 Cent. Zwei Börsen, derselbe Coin, elf Prozentpunkte Unterschied.
$BTC legte an diesem Tag um 8,9 % zu und stieg auf 6.769 Dollar. Niemand wollte ihn wirklich kaufen. Alle wollten nur schnell den Haufen „Dollar“ loswerden, den sie in den Händen hielten.
Zwei Jahre und vier Monate später, am 23. Februar 2021, schloss die Generalstaatsanwaltschaft des Bundesstaats New York ihren Fall ab. Die beiden Unternehmen zahlten eine Strafe von 18,5 Millionen Dollar, räumten kein Fehlverhalten ein und zogen sich aus New York zurück. Die 18,5 Millionen standen einem Loch von 850 Millionen Dollar gegenüber.
Wenn viele über die Risiken von Stablecoins sprechen, denken sie zuerst an Algorithmen. Darum geht es hier nicht. Entscheidend sind Konten und Zeichnungsberechtigungen. Auf wessen Konto liegt das Geld, und wer kann es mit einem einzigen Auftrag wegüberweisen? Das hat überhaupt nichts damit zu tun, ob der Algorithmus gut geschrieben ist. Es geht darum, wer den Schlüssel zum Überweisen in der Hand hält. Und diesen Schlüssel gab es immer nur einmal.
Am deutlichsten zeigt das die Drittbestätigung aus dem Jahr 2017. Tether geriet damals unter Druck und veröffentlichte eine Erklärung zu seinen Barreserven. Darin bezeichnete das Unternehmen sie selbst als „einen nach bestem Wissen und Gewissen unternommenen Versuch, eine Zwischenanalyse unserer Liquiditätssituation vorzulegen“. Die Generalstaatsanwaltschaft stellte später fest, dass das angebliche Bargeld, das die umlaufenden Token decken sollte, erst am Morgen des Bestätigungstags auf Tethers Konto eingegangen war.
An den Zahlen hatte sich nichts geändert. Nur am Zeitpunkt.
Ein Nachweis der Reserven gilt nur für den Augenblick, in dem er unterschrieben wird. Schon in der ersten Minute danach kümmert sich niemand mehr darum.
Beinahe schiefgegangen wäre es am 1. November 2018. Eine Bank auf den Bahamas namens Deltec stellte ein Schreiben aus, in dem stand, jeder USDT sei durch einen Dollar in bar gedeckt. Der Kurs kehrte an diesem Tag auf 1,00 zurück. Der Markt glaubte, die Sache sei damit erledigt.
Am nächsten Tag begann das Geld abzufließen. Insgesamt mehrere hundert Millionen Dollar. Sie landeten auf den Konten von Bitfinex.
Einen Tag lang. Dieses Unternehmen hatte tatsächlich einmal gewonnen – für ganze 24 Stunden.
Woher kam das Loch? Bitfinex hatte die Ein- und Auszahlungen seiner Kunden von einem in Panama registrierten Zahlungsdienstleister namens Crypto Capital abwickeln lassen. Dort verschwanden 850 Millionen Dollar.
Am 7. Oktober 2018, acht Tage vor der Abkopplung vom Dollar, veröffentlichte das Unternehmen eine Erklärung, in der es sagte, es „verstehe die Argumente, mit denen unsere Zahlungsunfähigkeit bewiesen werden soll, nicht vollständig“. Vier Monate später brachte die Generalstaatsanwaltschaft den Betrag in Gerichtsunterlagen ans Licht: Rund 850 Millionen Dollar seien verschwunden. Noch am selben Tag änderte das Unternehmen seine Darstellung und erklärte, das Geld sei „beschlagnahmt und werde verwahrt“, aber nicht verloren. In den Untersuchungsergebnissen stand, dass sie nicht wussten, wo das Geld war.
Im Mai 2019 begann iFinex, einen Coin namens LEO zu verkaufen. Es war die einzige verbliebene Möglichkeit. Der private Verkauf startete am Tag nach der Veröffentlichung des Whitepapers, war nach etwas mehr als einer Woche ausverkauft und brachte BTC, Dollar und USDT im Gegenwert von einer Milliarde Dollar ein. Das Defizit der Börse wurde kurzerhand an Leute weitergereicht, die auf einen günstigen Einstieg hofften – und das auch noch rasend schnell. Entschlossen.
Der Vergleich wurde im Februar 2021 geschlossen. Die Strafe von 18,5 Millionen Dollar entsprach 2,2 % des Lochs. Und natürlich wurde keine Schuld eingeräumt. Kein einziger USDT verschwand, und keine Blockchain wurde angehalten.
Heute sind mehr als 1,82 Billionen dieser Coins im Umlauf, verteilt auf 130 Blockchains. In der Mitteilung vom Februar 2021 lag diese Zahl bei 34 Milliarden.
Fünf Jahre. Mehr als das Fünffache.
$USDC ist aus diesem Tumult hervorgegangen. Der Coin startete am 26. September 2018 und war am Tag der Abkopplung gerade einmal 19 Tage alt. Heute ist das meistgehandelte Handelspaar auf Binance USDC/USDT, mit einem Volumen von 1,056 Milliarden Dollar. Bis heute bewertet der Markt zunächst solche großen Coins wie $ETH in USDT um und schaut erst dann auf den Preis. Die Gewohnheit, die damals entstand, hat sich nie geändert.
Eine Sache habe ich allerdings nie ganz verstanden, und niemand kann eine definitive Antwort geben. Wie viel Geld lag an dem Tag, an dem Deltecs Schreiben unterzeichnet wurde, tatsächlich auf dem Konto? Von welchem Konto auf welches wurde es überwiesen? In öffentlich zugänglichen Quellen gibt es keine Saldenübersicht, die sich damit abgleichen ließe. Die Zahlen passen nicht zusammen. In den Unterlagen der Generalstaatsanwaltschaft steht lediglich, dass „am folgenden Tag die Überweisungen nach außen begannen“.
Danach verliert sich die Spur.
$BTC steht jetzt bei 80.770 Dollar und ist in den vergangenen 24 Stunden um 1,2 % gefallen. Ob die als „Dollar“ ausgewiesenen Guthaben auf deinem Konto an dieser Stelle noch einen Dollar wert sind, hängt davon ab, ob der Herausgeber sie heute verschieben will.
An jenem Nachmittag im Oktober 2018 fehlten genau diese elf Prozentpunkte. Jemand warf seine USDT mit zehn Prozent Abschlag auf den Markt und sah am nächsten Tag zu, wie der Kurs stieg.
Kennst du jemanden, dem das passiert ist? Ist die Person später wieder ins Trading eingestiegen?
#币圈往事 #比特币 #BinanceSquare
Montag, der 15. Oktober 2018, vormittags an der US-Ostküste. Der USDT-USD-Kurs auf Kraken stürzte auf 85 Cent ab. Zur gleichen Zeit lag er auf Binance noch bei 96 Cent. Zwei Börsen, derselbe Coin, elf Prozentpunkte Unterschied.
$BTC legte an diesem Tag um 8,9 % zu und stieg auf 6.769 Dollar. Niemand wollte ihn wirklich kaufen. Alle wollten nur schnell den Haufen „Dollar“ loswerden, den sie in den Händen hielten.
Zwei Jahre und vier Monate später, am 23. Februar 2021, schloss die Generalstaatsanwaltschaft des Bundesstaats New York ihren Fall ab. Die beiden Unternehmen zahlten eine Strafe von 18,5 Millionen Dollar, räumten kein Fehlverhalten ein und zogen sich aus New York zurück. Die 18,5 Millionen standen einem Loch von 850 Millionen Dollar gegenüber.
Wenn viele über die Risiken von Stablecoins sprechen, denken sie zuerst an Algorithmen. Darum geht es hier nicht. Entscheidend sind Konten und Zeichnungsberechtigungen. Auf wessen Konto liegt das Geld, und wer kann es mit einem einzigen Auftrag wegüberweisen? Das hat überhaupt nichts damit zu tun, ob der Algorithmus gut geschrieben ist. Es geht darum, wer den Schlüssel zum Überweisen in der Hand hält. Und diesen Schlüssel gab es immer nur einmal.
Am deutlichsten zeigt das die Drittbestätigung aus dem Jahr 2017. Tether geriet damals unter Druck und veröffentlichte eine Erklärung zu seinen Barreserven. Darin bezeichnete das Unternehmen sie selbst als „einen nach bestem Wissen und Gewissen unternommenen Versuch, eine Zwischenanalyse unserer Liquiditätssituation vorzulegen“. Die Generalstaatsanwaltschaft stellte später fest, dass das angebliche Bargeld, das die umlaufenden Token decken sollte, erst am Morgen des Bestätigungstags auf Tethers Konto eingegangen war.
An den Zahlen hatte sich nichts geändert. Nur am Zeitpunkt.
Ein Nachweis der Reserven gilt nur für den Augenblick, in dem er unterschrieben wird. Schon in der ersten Minute danach kümmert sich niemand mehr darum.
Beinahe schiefgegangen wäre es am 1. November 2018. Eine Bank auf den Bahamas namens Deltec stellte ein Schreiben aus, in dem stand, jeder USDT sei durch einen Dollar in bar gedeckt. Der Kurs kehrte an diesem Tag auf 1,00 zurück. Der Markt glaubte, die Sache sei damit erledigt.
Am nächsten Tag begann das Geld abzufließen. Insgesamt mehrere hundert Millionen Dollar. Sie landeten auf den Konten von Bitfinex.
Einen Tag lang. Dieses Unternehmen hatte tatsächlich einmal gewonnen – für ganze 24 Stunden.
Woher kam das Loch? Bitfinex hatte die Ein- und Auszahlungen seiner Kunden von einem in Panama registrierten Zahlungsdienstleister namens Crypto Capital abwickeln lassen. Dort verschwanden 850 Millionen Dollar.
Am 7. Oktober 2018, acht Tage vor der Abkopplung vom Dollar, veröffentlichte das Unternehmen eine Erklärung, in der es sagte, es „verstehe die Argumente, mit denen unsere Zahlungsunfähigkeit bewiesen werden soll, nicht vollständig“. Vier Monate später brachte die Generalstaatsanwaltschaft den Betrag in Gerichtsunterlagen ans Licht: Rund 850 Millionen Dollar seien verschwunden. Noch am selben Tag änderte das Unternehmen seine Darstellung und erklärte, das Geld sei „beschlagnahmt und werde verwahrt“, aber nicht verloren. In den Untersuchungsergebnissen stand, dass sie nicht wussten, wo das Geld war.
Im Mai 2019 begann iFinex, einen Coin namens LEO zu verkaufen. Es war die einzige verbliebene Möglichkeit. Der private Verkauf startete am Tag nach der Veröffentlichung des Whitepapers, war nach etwas mehr als einer Woche ausverkauft und brachte BTC, Dollar und USDT im Gegenwert von einer Milliarde Dollar ein. Das Defizit der Börse wurde kurzerhand an Leute weitergereicht, die auf einen günstigen Einstieg hofften – und das auch noch rasend schnell. Entschlossen.
Der Vergleich wurde im Februar 2021 geschlossen. Die Strafe von 18,5 Millionen Dollar entsprach 2,2 % des Lochs. Und natürlich wurde keine Schuld eingeräumt. Kein einziger USDT verschwand, und keine Blockchain wurde angehalten.
Heute sind mehr als 1,82 Billionen dieser Coins im Umlauf, verteilt auf 130 Blockchains. In der Mitteilung vom Februar 2021 lag diese Zahl bei 34 Milliarden.
Fünf Jahre. Mehr als das Fünffache.
$USDC ist aus diesem Tumult hervorgegangen. Der Coin startete am 26. September 2018 und war am Tag der Abkopplung gerade einmal 19 Tage alt. Heute ist das meistgehandelte Handelspaar auf Binance USDC/USDT, mit einem Volumen von 1,056 Milliarden Dollar. Bis heute bewertet der Markt zunächst solche großen Coins wie $ETH in USDT um und schaut erst dann auf den Preis. Die Gewohnheit, die damals entstand, hat sich nie geändert.
Eine Sache habe ich allerdings nie ganz verstanden, und niemand kann eine definitive Antwort geben. Wie viel Geld lag an dem Tag, an dem Deltecs Schreiben unterzeichnet wurde, tatsächlich auf dem Konto? Von welchem Konto auf welches wurde es überwiesen? In öffentlich zugänglichen Quellen gibt es keine Saldenübersicht, die sich damit abgleichen ließe. Die Zahlen passen nicht zusammen. In den Unterlagen der Generalstaatsanwaltschaft steht lediglich, dass „am folgenden Tag die Überweisungen nach außen begannen“.
Danach verliert sich die Spur.
$BTC steht jetzt bei 80.770 Dollar und ist in den vergangenen 24 Stunden um 1,2 % gefallen. Ob die als „Dollar“ ausgewiesenen Guthaben auf deinem Konto an dieser Stelle noch einen Dollar wert sind, hängt davon ab, ob der Herausgeber sie heute verschieben will.
An jenem Nachmittag im Oktober 2018 fehlten genau diese elf Prozentpunkte. Jemand warf seine USDT mit zehn Prozent Abschlag auf den Markt und sah am nächsten Tag zu, wie der Kurs stieg.
Kennst du jemanden, dem das passiert ist? Ist die Person später wieder ins Trading eingestiegen?
#币圈往事 #比特币 #BinanceSquare
