Rechenleistung erreicht Siebenmonatshoch und trendet｜Stärkeres Netzwerk bedeutet nicht stärkere Spot-Kaufnachfrage｜BTC verteidigt zunächst 80.600 US-Dollar
Meine Einschätzung ist vorsichtig. Aus den Worten „Rechenleistung auf Rekordhoch“ leite ich nicht direkt ab, dass der Preis zwangsläufig steigen muss. Das aktuelle Thema auf Binance Square lautet exakt BitcoinHashrateHitsSevenMonthHigh und wird viel diskutiert. Mehr Gewicht lege ich auf überprüfbare On-Chain-Schätzungen: Laut mempool.space liegt die jüngste Netzwerk-Hashrate, berechnet anhand der Blockproduktion und der Schwierigkeit, bei etwa 1.066 ZH/s. Die aktuelle Schwierigkeit beträgt rund 140,58 Billionen; bei der letzten Anpassung stieg sie um etwa 5,92 %. Die Hashrate lässt sich nicht direkt durch Abzählen der Mining-Geräte ermitteln, sondern wird aus den bereits gefundenen Blöcken zurückgerechnet. Je nach Zeitfenster ergeben sich unterschiedliche Werte. Ein sogenanntes Siebenmonatshoch sollte daher immer zusammen mit dem verwendeten Zeitfenster betrachtet werden. Höhere Kosten für den Netzwerkschutz und ein intensiverer Wettbewerb der Miner um dieselbe Blockbelohnung treten gleichzeitig auf. Man kann nicht nur den ersten Teil als positives Signal herausgreifen.
Heute ist mir wichtiger, ob sich die beiden Tabellen in dieselbe Richtung bewegen. Die Einzelaufstellung der US-Spot-Bitcoin-Fonds von Farside zeigt für den 23. Oktober bei den bereits gemeldeten Fonds Abflüsse von rund 110,3 Millionen US-Dollar bei IBIT und rund 31,8 Millionen US-Dollar bei FBTC sowie Zuflüsse von etwa 4,2 Millionen US-Dollar bei MSBT. Die automatische Gesamtsumme auf der Webseite weist vorläufig einen Abfluss von 137,9 Millionen US-Dollar aus; bei HODL steht jedoch noch ein Strich, es handelt sich also nicht um den endgültigen Gesamtwert. Der Anstieg der Schwierigkeit zeigt, dass der Wettbewerb auf der Angebotsseite des Netzwerks weiterhin stark ist. Die bislang gemeldeten Fondsflüsse sind dagegen eher schwach. Beides läuft über unterschiedliche Wirkungskanäle: Ersteres beeinflusst die Verteilung des Minings und die potenziellen Kosten der Miner, Letzteres bildet die tägliche Momentaufnahme der Spot-Nachfrage besser ab. Aus Hashrate-Schätzungen und vorläufigen ETF-Zahlen durch Addition oder Subtraktion ein Kursziel abzuleiten, ist ein logischer Fehler. Ebenso kann keine der beiden Größen allein eine kurzfristige Kerze erklären.
Zum Zeitpunkt der Erstellung lag der letzte Handel bei Kraken für BTC/USD bei etwa 80.561 US-Dollar. Der Tageseröffnungskurs betrug 81.086 US-Dollar, das rollierende Hoch 81.943 und das Tief 80.418 US-Dollar. Der Kurs befindet sich nahe dem unteren Ende der Tagesspanne und hat dem viel diskutierten Hashrate-Thema zumindest keine klare unmittelbare Aufwärtsreaktion entgegengesetzt. Ich beobachte, ob die Marke um 80.400 US-Dollar hält, ob 81.000 US-Dollar zurückerobert werden und ob ein Ausbruch über den Bereich um 81.900 US-Dollar von hohem Volumen begleitet wird. Sollten sich die noch fehlenden Fondsangaben nach ihrer Ergänzung in einen deutlichen Nettozufluss verwandeln und der Kurs wieder über 81.000 US-Dollar steigen, würde ich meine vorsichtige Einschätzung anpassen. Fällt der Kurs hingegen unter 80.400 US-Dollar und kann sich auch bei einem anschließenden Rücklauf nicht wieder darüber etablieren, wäre die Annahme einer kurzfristigen Stabilisierung hinfällig. Die Prognose für die nächste Schwierigkeitsanpassung ist lediglich eine dynamische Schätzung und wird nicht als bereits eingetretenes Ereignis dargestellt.
Wenn ich selbst handeln würde, würde ich jetzt keinen Long-Positionen hinterherlaufen. Als Richtung käme nur ein Trade mit dem Spot-Trend infrage; der Einsatz pro Einzeltrade wäre auf 4 % des Gesamtkontos begrenzt, ohne Hebel. Erst wenn sich der Kurs wieder über 81.000 US-Dollar hält, bei einem Rücksetzer nicht darunter fällt und sich die folgenden Fondsdaten nicht weiter verschlechtern, würde ich in zwei Tranchen einsteigen. Beim ersten Ziel von 81.900 US-Dollar würde ich die Hälfte der Position reduzieren, beim zweiten Ziel von 83.500 US-Dollar den Großteil der verbleibenden Position. Fällt der Kurs nach dem Einstieg unter 80.600 US-Dollar, würde ich zunächst einen Stop-Loss setzen; bei einem klaren Bruch der Marke von 80.400 US-Dollar würde ich die gesamte Position schließen. Sollten die endgültigen ETF-Daten anhaltende Mittelabflüsse bestätigen und dem Aufschwung das Volumen fehlen, würde ich auch vor Erreichen der Ziele vorzeitig aussteigen. Bis dahin bleibe ich an der Seitenlinie und stelle den Handelsplan nicht als bereits ausgeführten Trade dar.
#BitcoinHashrateHitsSevenMonthHigh #BTC
Dies ist ausschließlich meine persönliche Marktbeobachtung und stellt keine Anlageberatung dar.
Meine Einschätzung ist vorsichtig. Aus den Worten „Rechenleistung auf Rekordhoch“ leite ich nicht direkt ab, dass der Preis zwangsläufig steigen muss. Das aktuelle Thema auf Binance Square lautet exakt BitcoinHashrateHitsSevenMonthHigh und wird viel diskutiert. Mehr Gewicht lege ich auf überprüfbare On-Chain-Schätzungen: Laut mempool.space liegt die jüngste Netzwerk-Hashrate, berechnet anhand der Blockproduktion und der Schwierigkeit, bei etwa 1.066 ZH/s. Die aktuelle Schwierigkeit beträgt rund 140,58 Billionen; bei der letzten Anpassung stieg sie um etwa 5,92 %. Die Hashrate lässt sich nicht direkt durch Abzählen der Mining-Geräte ermitteln, sondern wird aus den bereits gefundenen Blöcken zurückgerechnet. Je nach Zeitfenster ergeben sich unterschiedliche Werte. Ein sogenanntes Siebenmonatshoch sollte daher immer zusammen mit dem verwendeten Zeitfenster betrachtet werden. Höhere Kosten für den Netzwerkschutz und ein intensiverer Wettbewerb der Miner um dieselbe Blockbelohnung treten gleichzeitig auf. Man kann nicht nur den ersten Teil als positives Signal herausgreifen.
Heute ist mir wichtiger, ob sich die beiden Tabellen in dieselbe Richtung bewegen. Die Einzelaufstellung der US-Spot-Bitcoin-Fonds von Farside zeigt für den 23. Oktober bei den bereits gemeldeten Fonds Abflüsse von rund 110,3 Millionen US-Dollar bei IBIT und rund 31,8 Millionen US-Dollar bei FBTC sowie Zuflüsse von etwa 4,2 Millionen US-Dollar bei MSBT. Die automatische Gesamtsumme auf der Webseite weist vorläufig einen Abfluss von 137,9 Millionen US-Dollar aus; bei HODL steht jedoch noch ein Strich, es handelt sich also nicht um den endgültigen Gesamtwert. Der Anstieg der Schwierigkeit zeigt, dass der Wettbewerb auf der Angebotsseite des Netzwerks weiterhin stark ist. Die bislang gemeldeten Fondsflüsse sind dagegen eher schwach. Beides läuft über unterschiedliche Wirkungskanäle: Ersteres beeinflusst die Verteilung des Minings und die potenziellen Kosten der Miner, Letzteres bildet die tägliche Momentaufnahme der Spot-Nachfrage besser ab. Aus Hashrate-Schätzungen und vorläufigen ETF-Zahlen durch Addition oder Subtraktion ein Kursziel abzuleiten, ist ein logischer Fehler. Ebenso kann keine der beiden Größen allein eine kurzfristige Kerze erklären.
Zum Zeitpunkt der Erstellung lag der letzte Handel bei Kraken für BTC/USD bei etwa 80.561 US-Dollar. Der Tageseröffnungskurs betrug 81.086 US-Dollar, das rollierende Hoch 81.943 und das Tief 80.418 US-Dollar. Der Kurs befindet sich nahe dem unteren Ende der Tagesspanne und hat dem viel diskutierten Hashrate-Thema zumindest keine klare unmittelbare Aufwärtsreaktion entgegengesetzt. Ich beobachte, ob die Marke um 80.400 US-Dollar hält, ob 81.000 US-Dollar zurückerobert werden und ob ein Ausbruch über den Bereich um 81.900 US-Dollar von hohem Volumen begleitet wird. Sollten sich die noch fehlenden Fondsangaben nach ihrer Ergänzung in einen deutlichen Nettozufluss verwandeln und der Kurs wieder über 81.000 US-Dollar steigen, würde ich meine vorsichtige Einschätzung anpassen. Fällt der Kurs hingegen unter 80.400 US-Dollar und kann sich auch bei einem anschließenden Rücklauf nicht wieder darüber etablieren, wäre die Annahme einer kurzfristigen Stabilisierung hinfällig. Die Prognose für die nächste Schwierigkeitsanpassung ist lediglich eine dynamische Schätzung und wird nicht als bereits eingetretenes Ereignis dargestellt.
Wenn ich selbst handeln würde, würde ich jetzt keinen Long-Positionen hinterherlaufen. Als Richtung käme nur ein Trade mit dem Spot-Trend infrage; der Einsatz pro Einzeltrade wäre auf 4 % des Gesamtkontos begrenzt, ohne Hebel. Erst wenn sich der Kurs wieder über 81.000 US-Dollar hält, bei einem Rücksetzer nicht darunter fällt und sich die folgenden Fondsdaten nicht weiter verschlechtern, würde ich in zwei Tranchen einsteigen. Beim ersten Ziel von 81.900 US-Dollar würde ich die Hälfte der Position reduzieren, beim zweiten Ziel von 83.500 US-Dollar den Großteil der verbleibenden Position. Fällt der Kurs nach dem Einstieg unter 80.600 US-Dollar, würde ich zunächst einen Stop-Loss setzen; bei einem klaren Bruch der Marke von 80.400 US-Dollar würde ich die gesamte Position schließen. Sollten die endgültigen ETF-Daten anhaltende Mittelabflüsse bestätigen und dem Aufschwung das Volumen fehlen, würde ich auch vor Erreichen der Ziele vorzeitig aussteigen. Bis dahin bleibe ich an der Seitenlinie und stelle den Handelsplan nicht als bereits ausgeführten Trade dar.
#BitcoinHashrateHitsSevenMonthHigh #BTC
Dies ist ausschließlich meine persönliche Marktbeobachtung und stellt keine Anlageberatung dar.