Einsteigerregeln für den Kryptomarkt 009｜Was sind Unterstützungs- und Widerstandsniveaus? Warum kann der Kurs eine Unterstützung trotzdem direkt unterschreiten?

Ist dir das schon einmal passiert: BTC fällt auf eine „starke Unterstützung“, die du für sicher hältst. Du denkst, jetzt bietet sich eine Gelegenheit, kaufst gerade ein – und schon fällt der Kurs direkt unter die Unterstützung und sinkt weiter. Du dachtest, du hättest den perfekten Einstieg zum Tiefpunkt gefunden, und bist am Ende doch nur auf den Verlusten sitzen geblieben.
Das Problem liegt vielleicht nicht darin, dass Unterstützungen völlig nutzlos sind, sondern darin, dass du sie als einen „Kurs, der unmöglich unterschritten werden kann“ verstehst. **Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind keine Mauern, sondern Bereiche, in denen sich der Kurs verändern kann.** Wenn du das verstehst, kannst du vermeiden, eine Orientierung aus der technischen Analyse für ein sicheres Umkehrsignal zu halten.

1. Was sind Unterstützungen und Widerstände?
Unterstützung (Support): Ein Preisbereich, in dem die Nachfrage der Käufer zunehmen kann, wenn der Preis fällt. Dadurch kann der Rückgang gebremst oder eine Erholung ausgelöst werden.
Widerstand (Resistance): Ein Preisbereich, in dem das Angebot der Verkäufer zunehmen kann, wenn der Preis steigt. Dadurch kann der Anstieg gebremst oder ein Rückgang ausgelöst werden.
Ein Beispiel: BTC prallte bei früheren Rückgängen mehrmals in der Nähe von 60.000 USDT ab. Dieser Bereich könnte daher zu einer Unterstützungszone werden, die der Markt besonders beachtet. Wenn der Preis zuvor mehrmals in die Nähe von 65.000 USDT gestiegen und anschließend wieder gefallen ist, könnte sich dort ein Widerstandsbereich bilden.
Beachte jedoch: Ein früherer Abprall bedeutet nicht, dass es beim nächsten Mal wieder dazu kommt. Und ein früherer Widerstand bedeutet nicht, dass der Preis beim nächsten Mal zwangsläufig wieder fällt. Unterstützungen und Widerstände sind Einschätzungen auf Grundlage des bisherigen Kursverlaufs, keine Versprechen des Marktes.

2. Warum kann der Preis unter eine Unterstützung fallen?
Der einfachste Grund: Die Kaufnachfrage in der Nähe einer Unterstützungszone reicht möglicherweise nicht aus, um den anhaltenden Verkaufsdruck aufzufangen.
Angenommen, BTC prallt in der Nähe von 60.000 USDT mehrfach ab. Viele Trader könnten in diesem Bereich Kauforders platzieren. Kommen jedoch plötzlich wichtige negative Nachrichten auf oder verkaufen viele Marktteilnehmer gleichzeitig, kann der Verkaufsdruck die Aufnahmefähigkeit der Käufer übersteigen. Dann kann der Preis unter diesen Bereich fallen.
Außerdem platzieren manche Trader ihre Stop-Loss-Orders unterhalb einer Unterstützung. Fällt der Preis unter eine wichtige Marke, können nach und nach Stop-Loss-Orders ausgelöst werden, was den Verkaufsdruck weiter erhöht. Wie diese Orders nach ihrer Auslösung ausgeführt werden, hängt jedoch vom Ordertyp und der Marktliquidität ab. Nicht alle Stop-Loss-Orders werden auf dieselbe Weise ausgeführt.
Es ist also nicht ungewöhnlich, dass der Preis unter eine Unterstützung fällt. Sie ist lediglich ein Bereich, in dem Käufer möglicherweise reagieren – keine Schutzlinie, die einen Kursrückgang verhindert.

3. Warum betrachtet man Unterstützungen und Widerstände besser als Bereiche?
Weil nicht alle Marktteilnehmer zum exakt selben Preis kaufen oder verkaufen.
Manche platzieren ihre Kauforders bei 59.900 USDT, andere bei 60.000 und wieder andere beginnen erst bei 60.100 zu kaufen. Da Trader unterschiedliche Einschätzungen, Kapitalbeträge und Orderstrategien haben, verteilen sich Kauf- und Verkaufsdruck meist über eine Preisspanne.
Deshalb musst du dich bei deiner Analyse nicht auf eine exakte Zahl versteifen. Einen Preisbereich zu betrachten, entspricht in der Regel eher der Realität des Marktes.
Natürlich sollte der Bereich auch nicht beliebig breit sein. Ist die Spanne zu groß, lässt sich fast jeder Preis als Unterstützung oder Widerstand deuten, wodurch die Analyse ihren praktischen Nutzen verliert. Ein sinnvoller Bereich sollte anhand früherer Hochs und Tiefs, wiederholt getesteter Preisniveaus und der aktuellen Marktvolatilität bestimmt werden.

4. Wird ein Preisbereich umso verlässlicher, je öfter er getestet wird?
Nicht unbedingt.
Wenn der Preis mehrmals in einen bestimmten Unterstützungsbereich zurückkehrt und jedes Mal deutlich abprallt, deutet das darauf hin, dass die Marktteilnehmer diesem Bereich Aufmerksamkeit schenken könnten. Bei jedem Test kann sich jedoch das Kräfteverhältnis zwischen Käufern und Verkäufern ändern.
Wenn beispielsweise die Erholungen an einer Unterstützung immer schwächer ausfallen, der Preis aber immer wieder in diesen Bereich zurückkehrt, könnte das darauf hindeuten, dass die Käufer weniger Aufnahmefähigkeit haben. Allein daraus lässt sich jedoch nicht schließen, dass die Unterstützung unmittelbar versagen wird.
Umgekehrt bedeutet auch ein wiederholter Test eines Widerstands nicht, dass dieser zwangsläufig durchbrochen wird. Entscheidend ist weiterhin, zu beobachten, wie sich der Preis dem Bereich nähert, wie er nach dem Erreichen reagiert und ob Informationen wie das Handelsvolumen zusätzliche Hinweise liefern.
Die Anzahl der Tests allein sagt noch nichts aus. Wichtiger ist, wie sich der Preis während der Tests verhält.

5. Warum kann eine Unterstützung nach einem Durchbruch manchmal zum Widerstand werden?
Das hängt mit dem Handelsverhalten der Marktteilnehmer zusammen.
Angenommen, BTC fand zuvor in der Nähe von 60.000 USDT Unterstützung, fiel später unter 60.000 und setzte seinen Abwärtstrend fort. Erholt sich der Preis anschließend wieder bis in diesen Bereich, könnten einige Trader, die zuvor nahe 60.000 gekauft haben und nun Verluste verbuchen, in der Nähe ihres Einstandskurses verkaufen, um ihre Verluste zu begrenzen.
Gleichzeitig könnten manche Trader diesen Bereich als neuen Widerstand betrachten und darauf warten, nach einer Erholung eine Verkaufsmöglichkeit zu finden.
Deshalb kann sich ein ehemaliger Unterstützungsbereich nach einem Durchbruch manchmal in einen Widerstandsbereich verwandeln. Umgekehrt kann ein früherer Widerstandsbereich nach einem überzeugenden Durchbruch bei einem Rücksetzer zum Unterstützungsbereich werden.
Das ist jedoch keine feste Regel. Der Preis kann auch wieder über den früheren Bereich steigen oder sich direkt weiterbewegen, ohne ihn erneut zu testen.

6. Wie sollten Einsteiger Unterstützungen und Widerstände nutzen?
Erstens: Suche zunächst nach Bereichen, an denen der Preis wiederholt deutlich reagiert hat. Zeichne nicht beliebige Linien in den Chart, nur um deine eigene Einschätzung zu bestätigen.
Zweitens: Beobachte, wie sich der Preis verhält, wenn er sich einem Bereich nähert. Prallt er schnell ab, bewegt er sich langsam seitwärts oder fällt er unter deutlichem Verkaufsdruck direkt hindurch? Das kann dir helfen, die aktuelle Stärke oder Schwäche des Marktes einzuschätzen, garantiert aber nicht, wie es als Nächstes weitergeht.
Drittens: Setze das Erreichen einer Unterstützung nicht automatisch mit einem Kaufsignal gleich und das Erreichen eines Widerstands nicht automatisch mit einem Verkaufssignal. Auf weitere Bestätigung zu warten, kann wichtiger sein, als überstürzt einzusteigen.
Viertens: Plane dein Risiko im Voraus. Wenn du in der Nähe einer Unterstützungszone handeln willst, solltest du dir überlegen: Was machst du, wenn der Preis unter diese Zone fällt? Ist deine Positionsgröße zu groß? Ist dein Stop-Loss sinnvoll gesetzt? Kannst du den Verlust auch dann noch verkraften, wenn deine Analyse falsch ist?
Denk zum Schluss daran: Unterstützungen und Widerstände helfen dir einzuschätzen, wo sich der Preis möglicherweise verändern könnte. Sie können dir aber nicht sagen, wo er sich mit Sicherheit umkehren wird. Bei der technischen Analyse geht es nicht darum, einen Punkt zu finden, der immer richtig ist, sondern darum, in einem unsicheren Markt fundierte Einschätzungen zu treffen und das Risiko zu kontrollieren.
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Als Nächstes: Was sind Ausbrüche und Fehlausbrüche? Warum fällt der Preis zurück, sobald du nach einem Ausbruch über einen Widerstand eingestiegen bist?
Dieser Artikel dient ausschließlich der Vermittlung von Wissen über den Handel und stellt keine Anlageberatung dar. Der Handel mit Kryptowährungen ist mit sehr hohen Risiken verbunden. Beim Handel mit Kontrakten kann die gesamte Sicherheitsleistung verloren gehen.