美股 | 知识局 | 10月24日
美联储还有4天就要开会了(北京时间10月29日凌晨2点公布决议)。这几天币圈的犹豫,本质上都是这4天在定价。今天把这事讲透。
一、今天的盘面
道指 52,215(-1.23%)、标普 7,623.68(-0.52%)、纳指 25,955.34(-0.21%)、VIX 19.45(+2.21%,5天+5.5%)。
币圈:BTC 81,027(-0.99%),ETH 2,384(-1.0%),SOL 102.77(-1.33%),IBIT 45.96(-0.22%,5天-0.7%)。
一句话:美股三大指数齐跌,币圈跟着走弱,量能没起来,典型的"等答案"行情。
二、美联储到底在拧哪个旋钮
把利率想象成"地毯的摩擦力"。所有的钱——股票、ETF、比特币——都是在这块地毯上滑行的。
利率低,地毯打蜡,滑得又快又顺,估值往上飘;利率高,地毯上撒沙,每一步都要额外出力,高估值的东西先被拖垮。
比特币属于最不吃力那类:它不产生现金流、不分红,你买它完全是因为相信下一个人愿意出更高的价。估值100%靠流动性撑着。所以美联储的每一个字,都是在拧 BTC 脚下那块地毯的摩擦系数。
三、这次的旋钮拧到哪了
9月16日美联储加息25个基点,联邦基金利率到 3.75%-4.00%,是2023年以来第一次加息。9月点阵图给的年底路径,翻译成中文是"不低于4%",不是"不超过4%"——偏鹰。而且点阵图年底中位数 4.0%,比当前 3.875% 的政策中点高出12.5个基点,意思很直白:年内还藏着一次加息的预期。
再叠加通胀和油价:9月CPI同比 3.7%(8月3.4%),高于市场预期的3.6%;布伦特原油 116.72(单日+3.1%,5天+6.2%),WTI 103.27。油价在这个位置,通胀的柴火是有人一直在加。
所以市场对10月28日的定价是:维持不动概率92%以上,加息概率约一成(OIS口径14%)。翻译成人话——大概率不动,但市场怕的是"不动还嘴硬"。
四、债券在荡秋千
10年期美债收益率,10月21日还是5.15%,10月22日砸到4.95%,10月23日又回到4.99%,两天来回20个基点。3个月期4.03%,10年期4.99%,利差约96个基点,还是正斜率,但比10月初的129个基点明显收窄。
这就是市场在两句话之间横跳:一句是"通胀要失控,Fed得继续踩刹车";一句是"这油价撑不住,经济要熄火,迟早得降"。纳指跌、道指跌、黄金跌(4007.9,-1.29%)、连BTC都被拖着走,说明这两句现在谁都没占上风。
五、这周是两枪,不是一枪
北京时间10月29日凌晨2点:FOMC利率决议加主席记者会。
北京时间10月29日晚8点半:三季度GDP初值加9月个人收入支出(PCE)。
连着两天两记重拳,第一枪打情绪,第二枪打基本面。只熬夜等议息、第二天白天被数据砸懵的老韭菜,这周不止一个。
六、数字币怎么打
先看今天最反常的一组数:MSTR 5天+7.3%,但BTC现货5天基本走平、COIN 5天-2.4%、IBIT 5天-0.7%。
翻译一下:有资金在买"加密的股票标签",但没在买比特币本身。这种脱钩在议息前夜是危险信号——一旦放鹰,脱离基本面的溢价第一个被挤掉。
我的结论,摊开讲:
1. 方向上不追多。8.1万是缩量磨底(IBIT 5天-0.7%),不是放量突破,别把"横盘"当"起涨"。
2. 合约党:议息前杠杆压到平时的1/3以下。VIX 19.45已经在往上拐,这位置赌方向是拿本金赌美联储的措辞。
3. 现货党:仓位不动,分批。8万是心理支撑,破了先看79,500;上破83,000再看85,000。
4. 三种剧本:放鸽(暗示降息回归),看83,000-85,000,IBIT净流入转正可以加;按兵不动但口风偏鹰,预期洗盘,跌到79,500-80,000反而是分批点;真加息(概率小但不能当零),VIX大概率破25,全线减仓,矿股MARA、RIOT先崩。
5. 一个硬指标盯10年期收益率:重回5.15%(10月21日那位置),估值就顶到天花板;跌破4.95%,才是资金松绑的信号。
6. 盯IBIT别盯朋友圈。IBIT是机构买币的"收据本",净流入连续为正才是真金白银;净流出连续三天以上就得降预期,10月中旬已经出现过单日6.35亿美元净流出,把前三天流入全抹平。
我交易里吃过最大的亏之一,就是数据超预期那天去追"好消息"——市场要的是"超预期",不是"好"。从那以后我养成了一个习惯:重要数据出来前不建仓,只挂条件单。这周这两枪,正好适用。
你们觉得这周Fed是放鹰还是放鸽?BTC的8万守得住吗?评论区聊聊。
#美股知识局 #美联储议息 #BTC #IBIT
美联储还有4天就要开会了(北京时间10月29日凌晨2点公布决议)。这几天币圈的犹豫,本质上都是这4天在定价。今天把这事讲透。
一、今天的盘面
道指 52,215(-1.23%)、标普 7,623.68(-0.52%)、纳指 25,955.34(-0.21%)、VIX 19.45(+2.21%,5天+5.5%)。
币圈:BTC 81,027(-0.99%),ETH 2,384(-1.0%),SOL 102.77(-1.33%),IBIT 45.96(-0.22%,5天-0.7%)。
一句话:美股三大指数齐跌,币圈跟着走弱,量能没起来,典型的"等答案"行情。
二、美联储到底在拧哪个旋钮
把利率想象成"地毯的摩擦力"。所有的钱——股票、ETF、比特币——都是在这块地毯上滑行的。
利率低,地毯打蜡,滑得又快又顺,估值往上飘;利率高,地毯上撒沙,每一步都要额外出力,高估值的东西先被拖垮。
比特币属于最不吃力那类:它不产生现金流、不分红,你买它完全是因为相信下一个人愿意出更高的价。估值100%靠流动性撑着。所以美联储的每一个字,都是在拧 BTC 脚下那块地毯的摩擦系数。
三、这次的旋钮拧到哪了
9月16日美联储加息25个基点,联邦基金利率到 3.75%-4.00%,是2023年以来第一次加息。9月点阵图给的年底路径,翻译成中文是"不低于4%",不是"不超过4%"——偏鹰。而且点阵图年底中位数 4.0%,比当前 3.875% 的政策中点高出12.5个基点,意思很直白:年内还藏着一次加息的预期。
再叠加通胀和油价:9月CPI同比 3.7%(8月3.4%),高于市场预期的3.6%;布伦特原油 116.72(单日+3.1%,5天+6.2%),WTI 103.27。油价在这个位置,通胀的柴火是有人一直在加。
所以市场对10月28日的定价是:维持不动概率92%以上,加息概率约一成(OIS口径14%)。翻译成人话——大概率不动,但市场怕的是"不动还嘴硬"。
四、债券在荡秋千
10年期美债收益率,10月21日还是5.15%,10月22日砸到4.95%,10月23日又回到4.99%,两天来回20个基点。3个月期4.03%,10年期4.99%,利差约96个基点,还是正斜率,但比10月初的129个基点明显收窄。
这就是市场在两句话之间横跳:一句是"通胀要失控,Fed得继续踩刹车";一句是"这油价撑不住,经济要熄火,迟早得降"。纳指跌、道指跌、黄金跌(4007.9,-1.29%)、连BTC都被拖着走,说明这两句现在谁都没占上风。
五、这周是两枪,不是一枪
北京时间10月29日凌晨2点:FOMC利率决议加主席记者会。
北京时间10月29日晚8点半:三季度GDP初值加9月个人收入支出(PCE)。
连着两天两记重拳,第一枪打情绪,第二枪打基本面。只熬夜等议息、第二天白天被数据砸懵的老韭菜,这周不止一个。
六、数字币怎么打
先看今天最反常的一组数:MSTR 5天+7.3%,但BTC现货5天基本走平、COIN 5天-2.4%、IBIT 5天-0.7%。
翻译一下:有资金在买"加密的股票标签",但没在买比特币本身。这种脱钩在议息前夜是危险信号——一旦放鹰,脱离基本面的溢价第一个被挤掉。
我的结论,摊开讲:
1. 方向上不追多。8.1万是缩量磨底(IBIT 5天-0.7%),不是放量突破,别把"横盘"当"起涨"。
2. 合约党:议息前杠杆压到平时的1/3以下。VIX 19.45已经在往上拐,这位置赌方向是拿本金赌美联储的措辞。
3. 现货党:仓位不动,分批。8万是心理支撑,破了先看79,500;上破83,000再看85,000。
4. 三种剧本:放鸽(暗示降息回归),看83,000-85,000,IBIT净流入转正可以加;按兵不动但口风偏鹰,预期洗盘,跌到79,500-80,000反而是分批点;真加息(概率小但不能当零),VIX大概率破25,全线减仓,矿股MARA、RIOT先崩。
5. 一个硬指标盯10年期收益率:重回5.15%(10月21日那位置),估值就顶到天花板;跌破4.95%,才是资金松绑的信号。
6. 盯IBIT别盯朋友圈。IBIT是机构买币的"收据本",净流入连续为正才是真金白银;净流出连续三天以上就得降预期,10月中旬已经出现过单日6.35亿美元净流出,把前三天流入全抹平。
我交易里吃过最大的亏之一,就是数据超预期那天去追"好消息"——市场要的是"超预期",不是"好"。从那以后我养成了一个习惯:重要数据出来前不建仓,只挂条件单。这周这两枪,正好适用。
你们觉得这周Fed是放鹰还是放鸽?BTC的8万守得住吗?评论区聊聊。
#美股知识局 #美联储议息 #BTC #IBIT