Das Gemetzel bei Hedgefonds im Oktober hat gerade ein Ausmaß erreicht, wie wir es seit COVID nicht mehr erlebt haben.
Der 22. Oktober war der erste Tag seit März 2020, an dem Long/Short-, systematische UND Multi-Strategie-Hedgefonds an einem einzigen Tag alle mehr als 1 % verloren (laut Goldman-Daten). Auf Technologie spezialisierte Fonds brachen im Monatsverlauf um rund 10 % ein. Auf Asien fokussierte Fonds verloren rund 9 %.
Unterdessen sagen Citadel und JP Morgan, dass Privatanleger bei Halbleiter-, Cloud-Infrastruktur- und Speicheraktien aggressiv den Dip gekauft haben. Die meistgekauften Namen? $NBIS, $SNDK, $TSM.
Reuters bezeichnet das als ein Ereignis institutionellen Schuldenabbaus. Übersetzt: erzwungene Verkäufe, Nachschussforderungen, Risikoabbau auf breiter Front.
Während Hedgefonds also Positionen panikartig abstoßen, greifen Privatanleger bei Chipaktien auf Mehrmonatstiefs zu. Eine klassische Divergenz.
Das fühlt sich nach dem Höhepunkt der erzwungenen Verkäufe an. Wenn systematische Fonds, Multi-Strategie-Fonds und Long/Short-Fonds am selben Tag alle abstürzen, liegt das normalerweise nicht daran, dass sich die Fundamentaldaten über Nacht geändert haben – sondern daran, dass die Verschuldung zu hoch geworden ist und jemand den Notausstieg betätigen musste.
Wenn du langfristig an die These zur KI-Infrastruktur und an Halbleiter glaubst, entstehen genau in solchen Momenten institutioneller Panikverkäufe asymmetrische Chancen. Privatanleger sind vielleicht früh dran, aber sie liegen nicht falsch.
Der 22. Oktober war der erste Tag seit März 2020, an dem Long/Short-, systematische UND Multi-Strategie-Hedgefonds an einem einzigen Tag alle mehr als 1 % verloren (laut Goldman-Daten). Auf Technologie spezialisierte Fonds brachen im Monatsverlauf um rund 10 % ein. Auf Asien fokussierte Fonds verloren rund 9 %.
Unterdessen sagen Citadel und JP Morgan, dass Privatanleger bei Halbleiter-, Cloud-Infrastruktur- und Speicheraktien aggressiv den Dip gekauft haben. Die meistgekauften Namen? $NBIS, $SNDK, $TSM.
Reuters bezeichnet das als ein Ereignis institutionellen Schuldenabbaus. Übersetzt: erzwungene Verkäufe, Nachschussforderungen, Risikoabbau auf breiter Front.
Während Hedgefonds also Positionen panikartig abstoßen, greifen Privatanleger bei Chipaktien auf Mehrmonatstiefs zu. Eine klassische Divergenz.
Das fühlt sich nach dem Höhepunkt der erzwungenen Verkäufe an. Wenn systematische Fonds, Multi-Strategie-Fonds und Long/Short-Fonds am selben Tag alle abstürzen, liegt das normalerweise nicht daran, dass sich die Fundamentaldaten über Nacht geändert haben – sondern daran, dass die Verschuldung zu hoch geworden ist und jemand den Notausstieg betätigen musste.
Wenn du langfristig an die These zur KI-Infrastruktur und an Halbleiter glaubst, entstehen genau in solchen Momenten institutioneller Panikverkäufe asymmetrische Chancen. Privatanleger sind vielleicht früh dran, aber sie liegen nicht falsch.