$IOST wurde von 0.000745 auf 0.00179 hochgezogen und steht jetzt wieder bei 0.00088. 87 % des Anstiegs sind damit wieder abgegeben, aber das Open Interest bei Binance-Futures liegt bei 11,02 Milliarden Token – 16 % mehr als die 9,47 Milliarden beim Hoch um 1 Uhr heute früh.
Auf dem Weg nach unten wurde durchgehend gekauft. Von 6 Uhr morgens bis 13 Uhr fiel der Preis von 0.00115 auf 0.00090, während das Open Interest von 8,96 auf 11,36 Milliarden Token stieg. Schätzt man die stündlichen Zuwächse beim Open Interest anhand des jeweiligen Preises, lag der durchschnittliche Einstieg dieser neuen Positionen bei etwa 0.00098. Im selben Zeitraum stieg der Anteil der Long-Konten von 46.1 % auf 57.5 %. Auch der Anteil der Long-Positionen großer Trader, gemessen am Positionsvolumen, legte von 51.0 % auf 57.7 % zu. Bei den Neueinsteigern handelte es sich also überwiegend um Long-Positionen, die den Dip kaufen wollten.
Die Funding-Rate ist ein weiterer Hinweis. Um 8 Uhr lag sie noch bei -1.25 %: Die Shorts waren so überlaufen, dass sie dafür zahlen mussten. Danach ging sie stetig zurück und liegt jetzt nur noch bei -0.026 % – die Überfüllung auf der Short-Seite ist verschwunden. In der letzten Stunde lag das Verhältnis von aggressiven Käufen zu Verkäufen bei 0.83; die Verkäufer waren also klar in der Überzahl.
Die Logik ist einfach: Diese 2,4 Milliarden Token in Long-Positionen liegen derzeit rund 10 % im Minus. Mit jedem weiteren Kursrückgang wird ein Teil davon zum Stop-Loss oder zur Zwangsliquidation gezwungen, und die Verkaufsorders drücken erneut auf den Markt. Das 24-Stunden-Spot-Handelsvolumen beträgt nur 40 Millionen US-Dollar, das der Futures 920 Millionen – mehr als zwanzigmal so viel. Die einzigen, die diese Verkaufsorders auffangen könnten, wären neu eröffnete Shorts im Futures-Markt. Doch die Funding-Rate zeigt bereits, dass sie es nicht eilig haben, einzusteigen.
Aus charttechnischer Sicht liegt der RSI im 1-Stunden-Chart bei 36.9 und ist noch nicht überverkauft. Der Kurs liegt unter der EMA12 bei 0.00099 und der EMA26 bei 0.00109. 0.00098 ist sowohl der Einstand der neuen Long-Positionen als auch der erste Widerstand bei einer Erholung. Darunter liegen im Tageschart die EMA50 bei 0.00083 und die EMA200 bei 0.00084 – beide liegen dicht beieinander. Noch weiter unten befindet sich der Ausgangspunkt des Anstiegs bei 0.00074 bis 0.00075.
Rechnen wir auch noch die Prognose von gestern ab. Am Morgen des 21. Oktober sagte ich, IOST werde den Bereich von 0.00091 bis 0.00093 erneut testen. Heute Vormittag wurde dieser Bereich tatsächlich erreicht. Dazwischen wurde der Kurs jedoch erst auf 0.00179 hochgezogen, wodurch meine selbst festgelegte Bedingung für eine Neubewertung – ein 4-Stunden-Schlusskurs über 0.001129 – noch am selben Tag ausgelöst wurde. Die Richtung stimmte, der Weg dorthin lag aber völlig daneben. Nach meinen eigenen Regeln war dieser Trade falsch.
In dieser Phase stehe ich auf der Seite der Shorts: Solange der Kurs nicht wieder über 0.00098 steigt, dürfte IOST zunächst auf 0.00083 bis 0.00084 fallen. Die Long-Positionen der Dip-Käufer müssen erst einmal ausgespült werden. Ich halte keine IOST und habe auch nicht vor, diesmal einzusteigen.
#IOST #Open Interest bei Futures
Auf dem Weg nach unten wurde durchgehend gekauft. Von 6 Uhr morgens bis 13 Uhr fiel der Preis von 0.00115 auf 0.00090, während das Open Interest von 8,96 auf 11,36 Milliarden Token stieg. Schätzt man die stündlichen Zuwächse beim Open Interest anhand des jeweiligen Preises, lag der durchschnittliche Einstieg dieser neuen Positionen bei etwa 0.00098. Im selben Zeitraum stieg der Anteil der Long-Konten von 46.1 % auf 57.5 %. Auch der Anteil der Long-Positionen großer Trader, gemessen am Positionsvolumen, legte von 51.0 % auf 57.7 % zu. Bei den Neueinsteigern handelte es sich also überwiegend um Long-Positionen, die den Dip kaufen wollten.
Die Funding-Rate ist ein weiterer Hinweis. Um 8 Uhr lag sie noch bei -1.25 %: Die Shorts waren so überlaufen, dass sie dafür zahlen mussten. Danach ging sie stetig zurück und liegt jetzt nur noch bei -0.026 % – die Überfüllung auf der Short-Seite ist verschwunden. In der letzten Stunde lag das Verhältnis von aggressiven Käufen zu Verkäufen bei 0.83; die Verkäufer waren also klar in der Überzahl.
Die Logik ist einfach: Diese 2,4 Milliarden Token in Long-Positionen liegen derzeit rund 10 % im Minus. Mit jedem weiteren Kursrückgang wird ein Teil davon zum Stop-Loss oder zur Zwangsliquidation gezwungen, und die Verkaufsorders drücken erneut auf den Markt. Das 24-Stunden-Spot-Handelsvolumen beträgt nur 40 Millionen US-Dollar, das der Futures 920 Millionen – mehr als zwanzigmal so viel. Die einzigen, die diese Verkaufsorders auffangen könnten, wären neu eröffnete Shorts im Futures-Markt. Doch die Funding-Rate zeigt bereits, dass sie es nicht eilig haben, einzusteigen.
Aus charttechnischer Sicht liegt der RSI im 1-Stunden-Chart bei 36.9 und ist noch nicht überverkauft. Der Kurs liegt unter der EMA12 bei 0.00099 und der EMA26 bei 0.00109. 0.00098 ist sowohl der Einstand der neuen Long-Positionen als auch der erste Widerstand bei einer Erholung. Darunter liegen im Tageschart die EMA50 bei 0.00083 und die EMA200 bei 0.00084 – beide liegen dicht beieinander. Noch weiter unten befindet sich der Ausgangspunkt des Anstiegs bei 0.00074 bis 0.00075.
Rechnen wir auch noch die Prognose von gestern ab. Am Morgen des 21. Oktober sagte ich, IOST werde den Bereich von 0.00091 bis 0.00093 erneut testen. Heute Vormittag wurde dieser Bereich tatsächlich erreicht. Dazwischen wurde der Kurs jedoch erst auf 0.00179 hochgezogen, wodurch meine selbst festgelegte Bedingung für eine Neubewertung – ein 4-Stunden-Schlusskurs über 0.001129 – noch am selben Tag ausgelöst wurde. Die Richtung stimmte, der Weg dorthin lag aber völlig daneben. Nach meinen eigenen Regeln war dieser Trade falsch.
In dieser Phase stehe ich auf der Seite der Shorts: Solange der Kurs nicht wieder über 0.00098 steigt, dürfte IOST zunächst auf 0.00083 bis 0.00084 fallen. Die Long-Positionen der Dip-Käufer müssen erst einmal ausgespült werden. Ich halte keine IOST und habe auch nicht vor, diesmal einzusteigen.
#IOST #Open Interest bei Futures