Nach dem Plus von 17 % bei SMCI geht es nicht um den Kurs, sondern um die Bruttomarge
Schon gesehen? Gestern nach Börsenschluss veröffentlichte SMCI eine vorläufige 8-K-Mitteilung. Die Umsatzprognose für das Quartal von Juli bis September wurde kräftig angehoben: auf 18,5–19,5 Milliarden US-Dollar, zuvor waren es 14,5–15,5 Milliarden.
Der Mittelwert liegt damit rund 27 % höher und weit über den Analystenerwartungen von 14,95 Milliarden. Im Jahresvergleich wäre das fast eine Vervierfachung.
Die Aktie legte direkt los: Schlusskurs bei 37,55 US-Dollar, ein Plus von 17,23 %. Nachbörslich ging es weiter nach oben. Auch der Binance-Aktientoken stieg innerhalb von 24 Stunden um 17,7 % und erreichte zwischenzeitlich 37,86.
Mein Eindruck: Es wird mehr verdient, aber die Marge bleibt dünn. Die Prognose für die Bruttomarge wurde von 10,4–10,8 % auf 12,0–12,5 % angehoben. Selbst die Analysten von Evercore nannten das für SMCI eine „beeindruckende Leistung“.
Nicht vergessen: In den vorangegangenen 20 Handelstagen war die Aktie gerade erst um 8,42 % gefallen und hatte mit 31,27 ihren Tiefststand erreicht. Außerdem hatte Barclays vergangene Woche Dell und HPE auf „Neutral“ herabgestuft.
Barron’s bringt es auf den Punkt: Niemand bezweifelt, dass sich KI-Server verkaufen lassen. Zweifel gibt es daran, ob die Rechenzentren, die dafür zahlen, ihre Investitionen wieder hereinholen können.
Noch wichtiger: Diese vorläufigen Zahlen sind ungeprüft. Der endgültige Geschäftsbericht kommt erst am 3. November, und bis dahin können sich die Zahlen noch ändern.
Was ich mache: Die positive Prognose ist bereits mit einem Plus von 17 % eingepreist – ich jage dem Kurs nicht hinterher. Erst wenn sich die Aktie über 37,86 (dem 24-Stunden-Hoch) hält, würde ich über das Analystenkursziel von 43 US-Dollar sprechen.
Fällt sie unter 31, war das wohl nur ein kurzer Ausschlag – dann geht es zurück, woher sie gekommen ist.
Also, was tippt ihr: Hält sich die Aktie über 37,86 und nimmt die 43 ins Visier, oder fällt sie wieder unter 31? Ich warte erst einmal einen Rücksetzer ab und schaue mir die Zahlen am 3. November genau an. Und ihr?
$SMCI $NVDAB $SOXL
#美股 #AI
Schon gesehen? Gestern nach Börsenschluss veröffentlichte SMCI eine vorläufige 8-K-Mitteilung. Die Umsatzprognose für das Quartal von Juli bis September wurde kräftig angehoben: auf 18,5–19,5 Milliarden US-Dollar, zuvor waren es 14,5–15,5 Milliarden.
Der Mittelwert liegt damit rund 27 % höher und weit über den Analystenerwartungen von 14,95 Milliarden. Im Jahresvergleich wäre das fast eine Vervierfachung.
Die Aktie legte direkt los: Schlusskurs bei 37,55 US-Dollar, ein Plus von 17,23 %. Nachbörslich ging es weiter nach oben. Auch der Binance-Aktientoken stieg innerhalb von 24 Stunden um 17,7 % und erreichte zwischenzeitlich 37,86.
Mein Eindruck: Es wird mehr verdient, aber die Marge bleibt dünn. Die Prognose für die Bruttomarge wurde von 10,4–10,8 % auf 12,0–12,5 % angehoben. Selbst die Analysten von Evercore nannten das für SMCI eine „beeindruckende Leistung“.
Nicht vergessen: In den vorangegangenen 20 Handelstagen war die Aktie gerade erst um 8,42 % gefallen und hatte mit 31,27 ihren Tiefststand erreicht. Außerdem hatte Barclays vergangene Woche Dell und HPE auf „Neutral“ herabgestuft.
Barron’s bringt es auf den Punkt: Niemand bezweifelt, dass sich KI-Server verkaufen lassen. Zweifel gibt es daran, ob die Rechenzentren, die dafür zahlen, ihre Investitionen wieder hereinholen können.
Noch wichtiger: Diese vorläufigen Zahlen sind ungeprüft. Der endgültige Geschäftsbericht kommt erst am 3. November, und bis dahin können sich die Zahlen noch ändern.
Was ich mache: Die positive Prognose ist bereits mit einem Plus von 17 % eingepreist – ich jage dem Kurs nicht hinterher. Erst wenn sich die Aktie über 37,86 (dem 24-Stunden-Hoch) hält, würde ich über das Analystenkursziel von 43 US-Dollar sprechen.
Fällt sie unter 31, war das wohl nur ein kurzer Ausschlag – dann geht es zurück, woher sie gekommen ist.
Also, was tippt ihr: Hält sich die Aktie über 37,86 und nimmt die 43 ins Visier, oder fällt sie wieder unter 31? Ich warte erst einmal einen Rücksetzer ab und schaue mir die Zahlen am 3. November genau an. Und ihr?
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