Was nächste Woche (19.–25. Oktober) ansteht: Die Fed schweigt, Makrodaten-Vakuum – die Märkte werden von Unternehmenszahlen und Überraschungen bestimmt
【Fester Kalender, Pekinger Zeit】
- Mo., 19.10., 10:00 Uhr: Chinas BIP für die ersten drei Quartale (wurde in den vergangenen Jahren jeweils am 19. oder 20. veröffentlicht; maßgeblich ist das Statistikamt); 20:30 Uhr: US-Wohnbaubeginne im September
- Di., 20.10., 09:00 Uhr: chinesischer LPR-Referenzzinssatz; nach Börsenschluss: Netflix-Zahlen (in Peking am frühen Morgen des 21.)
- Mi., 21.10., vor Börsenöffnung: AT&T; nach Börsenschluss: Meta, Tesla, Texas Instruments, IBM und Lam Research (Halbleiterausrüstung) – alle in Peking am frühen Morgen des 22., zwischen 04:00 und 05:00 Uhr. Das ist die wichtigste Nacht der Woche.
- Do., 22.10., 20:30 Uhr: Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA; vor Börsenöffnung: Procter & Gamble, Honeywell, Lockheed Martin und Blackstone; nach Börsenschluss: Western Digital (Speicher)
- Fr., 23.10., 16:00 Uhr: wöchentlicher Optionsverfall bei Deribit; vorläufige Einkaufsmanagerindizes (PMI) für die USA, Europa und Japan im Oktober
- Die ganze Woche über stehen keine Daten auf dem Niveau von CPI, PPI oder US-Arbeitsmarktbericht an. Die Fed tritt ab dem 17.10. in die Schweigeperiode vor der Sitzung ein; bis zum 29.10. gibt es keine öffentlichen Auftritte von Fed-Vertretern.
【Was erst danach ansteht】
- 27.–28.10.: FOMC-Sitzung, Erklärung am 29.10. um 02:00 Uhr; 28.–29.10.: EZB-Sitzung; 29.–30.10.: Bank of Japan
- 28.10.: Geschäftszahlen von GOOGL und MSFT; 29.10.: AMZN, COIN und MSTR; 2.11.: Apple
- 28.10.: außerordentliche Hauptversammlung der Strategy-Aktionäre; 30.10.: großer monatlicher Optionsverfall; 11.11.: endgültige MSCI-Liste nicht operativer Unternehmen
- 3.11.: US-Zwischenwahlen
【Drei Dinge, auf die man bei den Geschäftszahlen achten sollte】
- Metas Investitionsausblick: Die KI-Aktien gerieten diese Woche aus Sorge unter Druck, dass „Kapazitäten auf Pump aufgebaut“ werden. Ob die Tech-Giganten weiter kräftig investieren, ist die erste Antwort.
- Was Lam Research und Western Digital zur Speichernachfrage sagen: Speicheraktien waren diese Woche der am stärksten gefallene Bereich. Die Geschäftszahlen können den Absturz entweder bremsen oder noch verschärfen.
- Bei Tesla geht es vor allem um den Trubel; für die Bewertung der KI-Branche spielt das kaum eine Rolle.
【Ungeplante Pulverfässer】
- Börsenstart in Asien am Montag: Am Freitag fielen KI-Aktien in den USA. In der Nacht zum Samstag stürzten Binance-Aktienkontrakte auf Speicher- und südkoreanische Aktien um 7–9 % ab. KOSPI sowie Samsung und SK Hynix haben das noch nicht eingepreist.
- Straße von Hormus: Berichten zufolge lief am Wochenende ein Öltanker auf eine Mine, und der Iran erklärte die Meerenge für geschlossen. Brent notiert bei 109,69. Ein Anstieg über 110 würde die Inflationsdebatte wieder anheizen.
- KI-Kredite: CoreWeave liegt 51 % unter seinem Höchststand; die Spreads bei Hochzinsanleihen haben sich innerhalb von drei Tagen um 14 Basispunkte ausgeweitet. Gibt es bei einem weiteren Neocloud- oder Speicherunternehmen Probleme bei der Finanzierung, könnte sich der Ausverkauf dieser Woche wiederholen.
- USA–China: Bei Exportkontrollen und dem Thema ChangXin DRAM kann jederzeit eine Nachricht kommen.
【Die Lage bei Krypto】
$BTC hat vier Tage in Folge unter der Unterkante der Handelsspanne bei 82.563 geschlossen; das Tief vom 15. Oktober bei 79.732 wurde noch nicht unterschritten. Die Funding-Raten waren sieben Perioden in Folge positiv – die Long-Positionen zahlen dafür, auf eine Erholung zu warten. In dieser Woche ohne wichtige Makrodaten tagsüber die koreanischen Aktien im Blick behalten und abends die Nacht mit den Meta-Zahlen.
Wovor hast du nächste Woche am meisten Angst?
【Fester Kalender, Pekinger Zeit】
- Mo., 19.10., 10:00 Uhr: Chinas BIP für die ersten drei Quartale (wurde in den vergangenen Jahren jeweils am 19. oder 20. veröffentlicht; maßgeblich ist das Statistikamt); 20:30 Uhr: US-Wohnbaubeginne im September
- Di., 20.10., 09:00 Uhr: chinesischer LPR-Referenzzinssatz; nach Börsenschluss: Netflix-Zahlen (in Peking am frühen Morgen des 21.)
- Mi., 21.10., vor Börsenöffnung: AT&T; nach Börsenschluss: Meta, Tesla, Texas Instruments, IBM und Lam Research (Halbleiterausrüstung) – alle in Peking am frühen Morgen des 22., zwischen 04:00 und 05:00 Uhr. Das ist die wichtigste Nacht der Woche.
- Do., 22.10., 20:30 Uhr: Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA; vor Börsenöffnung: Procter & Gamble, Honeywell, Lockheed Martin und Blackstone; nach Börsenschluss: Western Digital (Speicher)
- Fr., 23.10., 16:00 Uhr: wöchentlicher Optionsverfall bei Deribit; vorläufige Einkaufsmanagerindizes (PMI) für die USA, Europa und Japan im Oktober
- Die ganze Woche über stehen keine Daten auf dem Niveau von CPI, PPI oder US-Arbeitsmarktbericht an. Die Fed tritt ab dem 17.10. in die Schweigeperiode vor der Sitzung ein; bis zum 29.10. gibt es keine öffentlichen Auftritte von Fed-Vertretern.
【Was erst danach ansteht】
- 27.–28.10.: FOMC-Sitzung, Erklärung am 29.10. um 02:00 Uhr; 28.–29.10.: EZB-Sitzung; 29.–30.10.: Bank of Japan
- 28.10.: Geschäftszahlen von GOOGL und MSFT; 29.10.: AMZN, COIN und MSTR; 2.11.: Apple
- 28.10.: außerordentliche Hauptversammlung der Strategy-Aktionäre; 30.10.: großer monatlicher Optionsverfall; 11.11.: endgültige MSCI-Liste nicht operativer Unternehmen
- 3.11.: US-Zwischenwahlen
【Drei Dinge, auf die man bei den Geschäftszahlen achten sollte】
- Metas Investitionsausblick: Die KI-Aktien gerieten diese Woche aus Sorge unter Druck, dass „Kapazitäten auf Pump aufgebaut“ werden. Ob die Tech-Giganten weiter kräftig investieren, ist die erste Antwort.
- Was Lam Research und Western Digital zur Speichernachfrage sagen: Speicheraktien waren diese Woche der am stärksten gefallene Bereich. Die Geschäftszahlen können den Absturz entweder bremsen oder noch verschärfen.
- Bei Tesla geht es vor allem um den Trubel; für die Bewertung der KI-Branche spielt das kaum eine Rolle.
【Ungeplante Pulverfässer】
- Börsenstart in Asien am Montag: Am Freitag fielen KI-Aktien in den USA. In der Nacht zum Samstag stürzten Binance-Aktienkontrakte auf Speicher- und südkoreanische Aktien um 7–9 % ab. KOSPI sowie Samsung und SK Hynix haben das noch nicht eingepreist.
- Straße von Hormus: Berichten zufolge lief am Wochenende ein Öltanker auf eine Mine, und der Iran erklärte die Meerenge für geschlossen. Brent notiert bei 109,69. Ein Anstieg über 110 würde die Inflationsdebatte wieder anheizen.
- KI-Kredite: CoreWeave liegt 51 % unter seinem Höchststand; die Spreads bei Hochzinsanleihen haben sich innerhalb von drei Tagen um 14 Basispunkte ausgeweitet. Gibt es bei einem weiteren Neocloud- oder Speicherunternehmen Probleme bei der Finanzierung, könnte sich der Ausverkauf dieser Woche wiederholen.
- USA–China: Bei Exportkontrollen und dem Thema ChangXin DRAM kann jederzeit eine Nachricht kommen.
【Die Lage bei Krypto】
$BTC hat vier Tage in Folge unter der Unterkante der Handelsspanne bei 82.563 geschlossen; das Tief vom 15. Oktober bei 79.732 wurde noch nicht unterschritten. Die Funding-Raten waren sieben Perioden in Folge positiv – die Long-Positionen zahlen dafür, auf eine Erholung zu warten. In dieser Woche ohne wichtige Makrodaten tagsüber die koreanischen Aktien im Blick behalten und abends die Nacht mit den Meta-Zahlen.
Wovor hast du nächste Woche am meisten Angst?
