Hast du dich schon einmal gefragt, warum einem Unternehmen mit einem Umsatz von über 1,4 Milliarden US-Dollar in nur sechs Monaten am Ende gerade einmal magere 7 % Gewinn bleiben?
Die gerade veröffentlichten Zahlen von Circle wirken ernüchternd: Von 1,4 Milliarden Umsatz gehen 59 % als Umsatzbeteiligung an Coinbase und andere Vertriebspartner, weitere 34 % fließen in Compliance und die Integration von Blockchain-Technologie. Doch mit geringen Margen hat sich Circle ein On-Chain-Abwicklungsvolumen von 36 Billionen und extrem hohe regulatorische Hürden erarbeitet.
Zusammen mit der Übernahme von Tazapay und der Einführung kostenloser, nahezu sofortiger Rückzahlungen rund um die Uhr ist Circles Ambition klar: Es will nicht einfach an der Zinsmarge auf Einlagen verdienen, sondern die ultimative Basisinfrastruktur für den weltweiten grenzüberschreitenden Zahlungsverkehr schaffen.
Derzeit konsolidiert sich die Aktie $CRCL um die 83 US-Dollar; die Marktkapitalisierung liegt bei etwa 22 Milliarden.
Kurzfristig unter Druck
Zinssenkungen der Fed drücken unmittelbar auf die Zinserträge aus den Reserven. Kurzfristig könnte die Aktie im Einklang mit den Zinserwartungen korrigieren und einen Boden testen.
Mittelfristig zählt die Größe
Die Gebühren für Vertriebspartner sind zwar hoch, doch sobald die Netzwerkeffekte des Zahlungsnetzwerks greifen, sind die Grenzkosten äußerst niedrig. Die Integration von Tazapay dürfte den Gewinn von Marktanteilen bei der traditionellen grenzüberschreitenden Abwicklung beschleunigen.
Langfristig winkt ein Bewertungsaufschlag
Wenn institutionelle Gelder in großem Umfang einsteigen, zählt für sie nur der regelkonformste Anbieter. Der in der Anfangsphase aufgebaute Compliance-Vorsprung ist die solideste Unterstützung für den Aktienkurs.
Solange der Anteil von USDC weiter wächst, wirkt die aktuelle Korrektur eher wie eine Bereinigung für langfristig orientierte Anleger.
Würdest du vor den Zinssenkungen der Fed eine Position in $CRCL aufbauen oder setzt du eher auf dezentrale Stablecoins mit höheren Renditen?
circle
coinbase $COIN
DYOR
Die gerade veröffentlichten Zahlen von Circle wirken ernüchternd: Von 1,4 Milliarden Umsatz gehen 59 % als Umsatzbeteiligung an Coinbase und andere Vertriebspartner, weitere 34 % fließen in Compliance und die Integration von Blockchain-Technologie. Doch mit geringen Margen hat sich Circle ein On-Chain-Abwicklungsvolumen von 36 Billionen und extrem hohe regulatorische Hürden erarbeitet.
Zusammen mit der Übernahme von Tazapay und der Einführung kostenloser, nahezu sofortiger Rückzahlungen rund um die Uhr ist Circles Ambition klar: Es will nicht einfach an der Zinsmarge auf Einlagen verdienen, sondern die ultimative Basisinfrastruktur für den weltweiten grenzüberschreitenden Zahlungsverkehr schaffen.
Derzeit konsolidiert sich die Aktie $CRCL um die 83 US-Dollar; die Marktkapitalisierung liegt bei etwa 22 Milliarden.
Kurzfristig unter Druck
Zinssenkungen der Fed drücken unmittelbar auf die Zinserträge aus den Reserven. Kurzfristig könnte die Aktie im Einklang mit den Zinserwartungen korrigieren und einen Boden testen.
Mittelfristig zählt die Größe
Die Gebühren für Vertriebspartner sind zwar hoch, doch sobald die Netzwerkeffekte des Zahlungsnetzwerks greifen, sind die Grenzkosten äußerst niedrig. Die Integration von Tazapay dürfte den Gewinn von Marktanteilen bei der traditionellen grenzüberschreitenden Abwicklung beschleunigen.
Langfristig winkt ein Bewertungsaufschlag
Wenn institutionelle Gelder in großem Umfang einsteigen, zählt für sie nur der regelkonformste Anbieter. Der in der Anfangsphase aufgebaute Compliance-Vorsprung ist die solideste Unterstützung für den Aktienkurs.
Solange der Anteil von USDC weiter wächst, wirkt die aktuelle Korrektur eher wie eine Bereinigung für langfristig orientierte Anleger.
Würdest du vor den Zinssenkungen der Fed eine Position in $CRCL aufbauen oder setzt du eher auf dezentrale Stablecoins mit höheren Renditen?
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