Da die Märkte übers Wochenende geschlossen waren, habe ich mir die Vier-Stunden-Charts für Gold und Silber auf TradingView angesehen. Die beiden Metalle starten technisch in sehr unterschiedlichen Positionen in die neue Woche.
Gold schloss nach einer volatilen Woche mit rund 4.165 US-Dollar. In den sieben Tagen fiel der Preis zunächst in Richtung 4.080 US-Dollar und erholte sich anschließend wieder. Für Silber war die Woche deutlich schwieriger. Der Preis fiel von etwa 61 US-Dollar auf 55 bis 56 US-Dollar, bevor er sich auf rund 57 US-Dollar erholte.
Der Unterschied ist wichtig. Gold baut in der Nähe von 4.150 US-Dollar wieder Momentum auf, während Silber noch herauszufinden versucht, ob sich im mittleren 50-Dollar-Bereich ein tragfähiger Boden bilden kann.
Die Inflation veränderte vergangene Woche die Lage bei den Edelmetallen
Das wichtigste Ereignis war der US-Inflationsbericht für September.
Der Gesamt-CPI stieg gegenüber dem Vormonat um 0.6% und im Jahresvergleich um 3.7%, nach 3.4% im August. Die Kerninflation erreichte 2.6%. Das erhöhte den Druck auf die Federal Reserve, während die Märkte die Möglichkeit weiterer Zinserhöhungen neu bewerteten.
Die Erzeugerinflation verstärkte diese Bedenken zusätzlich. Der PPI stieg im September gegenüber dem Vorjahr um 6.3% und lieferte damit ein weiteres Zeichen dafür, dass der Preisdruck weiterhin hoch ist.
Gold reagierte zunächst negativ, da die höhere Inflation die Zinserwartungen und die Renditen von US-Staatsanleihen steigen ließ. Laut Investing.com fiel der Spotpreis für Gold nach der Veröffentlichung der CPI-Daten auf rund $4,100, erholte sich aber später in der Woche, als Anleihen zulegten und der Dollar nachgab. Dennoch beendete Gold die Woche mit einem Minus von etwa 0.7%.
Bei Silber kommt eine weitere Komplikation hinzu. Es ist sowohl ein Edelmetall als auch ein Industriemetall, sodass Sorgen um das Wirtschaftswachstum Silber stärker belasten können als Gold. MarketWatch merkte an, dass der starke Rückgang des Silberpreises im Jahr 2026 mit Sorgen über Inflation, hohe Energiepreise und eine schwächere Wirtschaftsaktivität einherging.
Daher sind die Renditen von US-Staatsanleihen, der Dollar und Öl drei wichtige Märkte, die vom 19. bis 25. Oktober zu beobachten sind.
Gold wirkt allmählich stabiler
Ich habe den Vier-Stunden-Chart für Gold Spot/US-Dollar vom 18. Oktober analysiert.
Gold notiert bei rund $4,165.60, nachdem zweimal Käufer im Bereich von $4,080-$4,100 eingestiegen waren. Seither ist der Kurs in die Mitte der kurzfristigen Handelsspanne zurückgekehrt, statt sofort erneut diese Tiefstände anzusteuern.
Der RSI liegt jetzt bei etwa 52.2 und damit über seinem Durchschnitt von ungefähr 49.8.
Quelle: TradingView
Das ist ein vergleichsweise gesunder Wert. Gold ist weder überverkauft noch überhitzt, und die Dynamik hat sich wieder leicht zugunsten der Käufer verschoben.
Der Chart zeigt jetzt ein recht klares Bild.
Der Bereich um $4,120-$4,100 ist eine Marke, die die Bullen möglichst nicht unterschreiten lassen dürfen. Oberhalb des aktuellen Kurses liegt bei $4,190-$4,220 ein Bereich, an dem frühere Erholungsversuche ins Stocken geraten sind.
Ein Anstieg über $4,220 würde die Lage deutlich verändern und könnte $4,280 in Reichweite bringen. Ein Rückgang unter $4,100 würde dagegen das jüngste Tief nahe $4,080 wieder in den Fokus rücken, gefolgt von der psychologisch wichtigen Marke von $4,000.
Ein Hindernis liegt noch deutlich weiter oben: Der 200-Tage-Durchschnitt wird bei etwa $4,523 angezeigt. Der längerfristige Chart muss also noch einiges aufholen, bevor er wieder intakt aussieht.
Silber muss noch mehr beweisen
Die Ausgangslage bei Silber ist deutlich weniger beruhigend.
Der Vier-Stunden-Chart zeigt den Kurs bei etwa $56.99, nach einem starken Rückgang unter $60 und einem Tief bei rund $55.50.
Der RSI hat sich während des Ausverkaufs von ungefähr 20 auf 39.9 erholt; sein Durchschnitt liegt bei etwa 35.6. Der Verkaufsdruck hat nachgelassen, doch der RSI liegt weiterhin unter 50.
Quelle: TradingView
Das ist ein Erholungsversuch, noch keine Trendwende.
Der Bereich von $55-$56 verdient diese Woche besondere Aufmerksamkeit, da der Kurs dort bereits deutlich reagiert hat. Eine weitere erfolgreiche Verteidigung könnte Silber den Weg zurück in Richtung $58 und schließlich $60 ebnen.
Ein Anstieg über $60 wäre der erste ermutigende technische Erfolg. Danach wären $61-$62 die größere Herausforderung, da dieser Bereich vor dem jüngsten Kursrückgang als Unterstützung diente.
Silber liegt zudem weiterhin deutlich unter seinem 200-Tage-Durchschnitt bei etwa $72.14, was das Ausmaß der technischen Schäden im übergeordneten Chart verdeutlicht.
Sollte die Marke von $55 nicht halten, würde ich als Nächstes den Bereich um $53-$54 beobachten. Darunter lässt sich die Marke von $50 immer schwerer ignorieren.
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Gold- und Silberpreisprognosen für den 19.–25. Oktober
Statt ein Kursziel als unvermeidlich anzusehen, würde ich die kommende Woche anhand folgender Szenarien betrachten:
Metall Konstruktives Szenario Wahrscheinliche Konsolidierungszone Abwärtsrisiko Gold Über $4,220 eröffnet sich Spielraum bis $4,250-$4,280 $4,100-$4,220 Unter $4,100 rücken $4,080 und möglicherweise $4,000 in den Fokus Silber Über $58 eröffnet sich Spielraum bis $60-$62 $55.50-$59 Unter $55 rücken $53-$54 und möglicherweise $50 in den Fokus Technischer Vorteil Gold Bei Silber ist das Abwärtsrisiko größer
Von den beiden Charts sieht Gold für mich derzeit besser aus.
Der RSI ist bereits wieder über 50 gestiegen, der Kurs hat einen Großteil des jüngsten Rückgangs wettgemacht, und im Bereich von $4,080-$4,100 sind mehr als einmal Käufer eingestiegen.
Silber könnte prozentual stärker zulegen, wenn sich $55-$56 als Boden erweisen, doch dieser Trade ist mit einem höheren technischen Risiko verbunden. Solange Silber nicht mindestens $60 zurückerobert, bleibt die jüngste Erholung anfällig.
In der kommenden Woche würde ich vor allem auf $4,220 bei Gold und $60 bei Silber achten. Diese Marken zeigen, ob sich der Ausverkauf der vergangenen Woche umzukehren beginnt oder ob die Edelmetalle noch länger in der Nähe ihrer jüngsten Tiefstände verharren müssen.
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Der Beitrag „Gold- und Silberpreisprognosen für diese Woche (19.–25. Oktober)“ erschien zuerst auf CaptainAltcoin.