Bitcoin wurde am Freitag während des asiatischen Handels bei etwa 82.189 $ gehandelt, ein Plus von 1,67 %, nachdem Käufer einen kurzen Rückgang auf 79.800 $ aufgefangen hatten, der rund zwei Stunden gedauert hatte. Die Erholung ließ den Kurs auf einen Höchststand von etwa 82.500 $ steigen. Auch die asiatischen Aktienmärkte erholten sich, der südkoreanische Kospi legte dabei um fast 3 % zu. Ein Markt machte die Bewegung nicht mit: US-Staatsanleihen gaben nur einen Basispunkt des 13,6-Punkte-Sprungs in die Sicherheit vom Donnerstag wieder ab.
Der Boden brach ein und wurde noch in derselben Sitzung wiederhergestellt
Bitcoin hatte in der vergangenen Woche zweimal ein Tief um 80.400 $ verteidigt. Der Kursrutsch am Donnerstag durchbrach diese Marke und fiel bis auf 79.800 $.
Käufer kehrten fast sofort zurück. Bitcoin notierte nur etwa zwei Stunden unter 80.000 US-Dollar und hielt sich während des restlichen asiatischen Handels über 81.000 US-Dollar.
Ein Niveau, das durchbrochen und innerhalb weniger Stunden zurückerobert wird, sagt etwas anderes aus als eines, das problemlos hält. Die Nachfrage ist real, setzt aber tiefer an als noch vor einer Woche, und die Marke von 80.000 US-Dollar wurde nun in drei von fünf Handelssitzungen getestet.
Staatsanleihen geben eine abweichende Stimme ab
Die Anleihenrallye am Donnerstag war kräftig: Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen sank um 13,6 Basispunkte, die Renditen 20- und 30-jähriger Papiere um mehr als 14. Am Freitag stieg die Rendite um einen Basispunkt auf 5,07 %.
Damit wurde etwa 7 % der Flucht in sichere Anlagen vom Donnerstag wieder rückgängig gemacht. Die übrigen 93 % bleiben bestehen.
Aktien und Kryptowährungen preisen eine Erholung ein. Der Anleihemarkt preist dieselben Wachstumssorgen ein wie gestern. Wenn diese beiden Märkte unterschiedlicher Meinung sind, lohnt es sich historisch gesehen eher, den Anleihemarkt im Auge zu behalten: Die Umschichtung in langlaufende US-Staatsanleihen spiegelte schwächere Wachstumserwartungen wider und keine Änderung der Zinserwartungen an die Fed.
TSMC fiel trotz guter Nachrichten – und genau das ist das entscheidende Signal
Samsung Electronics und SK Hynix legten beide um mehr als 2 % zu, und der MSCI-Index für den asiatisch-pazifischen Raum stieg um 1,3 %. Auf jeden Verlierer kamen dabei etwa drei Gewinner.
Taiwan Semiconductor Manufacturing bildete die Ausnahme. Die Aktie gab trotz eines optimistischen Ausblicks nach, da die Sorgen um die KI-Ausgaben weiterhin belasteten.
Das ist der Punkt, über den es sich nachzudenken lohnt. TSMC meldete für das dritte Quartal einen Rekordumsatz von 1,49 Billionen NT$, während Analysten mit einem Gewinnanstieg von rund 65 % rechneten – doch die Aktie konnte daraufhin nicht zulegen. Wenn die besten Fundamentaldaten einer Branche den Kurs nicht bewegen, liegt das Problem nicht bei den Gewinnen, sondern bei den Kosten und der Verfügbarkeit der Kredite, mit denen der Ausbau finanziert wird. Genau das löste den Ausverkauf am Donnerstag aus.
Die Erholung des Kospi macht etwa ein Siebtel des Verlusts wett
Der Anstieg des Kospi um knapp 3 % folgt auf sieben Verlustsitzungen in Folge, in denen der Index insgesamt rund 21 % einbüßte, und setzt nach dem niedrigsten Schlussstand seit April ein.
Vor diesem Hintergrund macht ein Plus von 3 % an einem Tag etwa ein Siebtel des Verlusts wett. Am Donnerstag löste der Index mit einem zwischenzeitlichen Rückgang von knapp 9 % den zehnten Handelsstopp des Jahres aus.
Zcash führte die größten Kryptowährungen an, Bitcoin übertraf sie
ZEC sprang um 8 % auf etwa 1.190 US-Dollar und machte damit einen Rückgang von rund 13 % am Vortag wett. Unter den größten Kryptowährungen war der Coin damit der Spitzenreiter.
SOL, Ether, XRP und TRX legten jeweils um etwa 1 % zu. BNB blieb unverändert.
Bitcoin stieg um 1,67 % und übertraf damit die Altcoins. Das ist das Spiegelbild der Abwärtsbewegung: Am Donnerstag verloren Altcoins 3,5 % bis 4 %, Bitcoin dagegen 2 %. Das Kapital konzentriert sich weiterhin auf Bitcoin, statt in andere Kryptowährungen zu fließen – so sieht eine vorsichtige Erholung aus.
Warsh äußert sich nach zwei überraschend hohen Inflationswerten
Der Vorsitzende der US-Notenbank Federal Reserve, Kevin Warsh, spricht am Freitag in Bangkok bei den Tagungen des IWF und der Weltbank.
Sein Auftritt folgt zwei Tage auf die Veröffentlichung der September-Inflation, die mit 3,7 % über den erwarteten 3,6 % lag, und einen Tag auf einen Anstieg der Kern-Erzeugerpreise um 0,7 % gegenüber einer Prognose von 0,3 %. Die jährliche PPI-Rate lag bei 6,3 % gegenüber erwarteten 5,3 %. Auch die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, die bei 199.000 lagen, boten ihm keinen Hinweis auf eine Abschwächung am Arbeitsmarkt.
Die Zielspanne liegt nach der Zinserhöhung um einen Viertelprozentpunkt im September bei 3,75 % bis 4,00 %. Die nächste Zinsentscheidung steht am 28. Oktober an. Die Märkte rechnen mit einer Wahrscheinlichkeit von rund 29 % für eine Zinserhöhung.