PPI explodiert! 6.3%. Erwartet wurden 5.3%. Kern-PPI 5.0%, erwartet wurden 4.4%. Die Werte liegen durchweg über den Prognosen.
Die Energiepreise schossen im Monatsvergleich um 10.8% nach oben und waren für über 80% des Anstiegs der Warenpreise verantwortlich. Das ist keine Inflation, sondern ein Pulverfass auf der Angebotsseite. Am selben Tag legten die Einzelhandelsumsätze um 0.8% zu und übertrafen die Erwartungen deutlich – hohe Inflation + starker Konsum: Das Gespenst der Stagflation ist nun offiziell aufgetaucht.
Die Reaktion der Märkte ist jedoch extrem gespalten: Die Renditen von US-Staatsanleihen stürzten durchweg um 13 Basispunkte ab, die Rendite der 10-jährigen Anleihe fiel auf 5.089%. Die Aktienmärkte erholten sich dagegen, der Dow Jones stieg um 1.08%. Warum? Sicherheitsorientierte Anleger strömen in den Anleihemarkt, während der Markt darauf wettet, dass die Fed nicht wagt, die Zinsen aggressiv anzuheben. Doch die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember liegt bereits bei fast 90% – diese Wette ist äußerst gefährlich.
Die technische Analyse spricht bereits eine klare Sprache:
Der Nasdaq 100 notiert aktuell bei 29,935, der RSI(14) liegt bei gerade einmal 40.66, der MACD bei -233.30. Die technischen Gesamtindikatoren signalisieren einen starken Verkauf. Beim gleitenden Durchschnitt bildet der MA200 bei 30,156 einen Widerstand; die Abwärtsausrichtung ist eindeutig.
Handelsstrategie:
🔴 Nasdaq leer verkaufen: Einstieg im Bereich 29,900-30,000, Stop-Loss bei 30,500, erstes Kursziel 29,300 (50%-Fibonacci-Retracement), zweites Kursziel 28,800. Sobald das erste Ziel erreicht ist, den Stop-Loss auf den Einstiegskurs nachziehen.
🔴 S&P 500 leer verkaufen: Widerstandszone bei 7,780-7,800, ein Durchbruch unter 7,700 bestätigt die Abwärtsbewegung. Stop-Loss bei 7,850, Kursziel 7,620.
🟢 Gold kaufen: Aktuell bei etwa 4,170, wichtige Unterstützung laut UBS bei 3,990-4,030. Bei einem Rücksetzer auf 4,050-4,100 mit kleiner Position einsteigen, Stop-Loss bei 3,980, Kursziel 4,280.
Größte Risiken: eine geopolitische Eskalation im Nahen Osten und eine unerwartet zurückhaltende Fed. Der PPI ist dem CPI ein bis zwei Monate voraus; die CPI-Daten für Oktober und November dürften nur noch schlechter ausfallen. Der Stagflations-Trade – jetzt ist noch Zeit einzusteigen.
#美国9月ppi年率升至6.3%
Die Energiepreise schossen im Monatsvergleich um 10.8% nach oben und waren für über 80% des Anstiegs der Warenpreise verantwortlich. Das ist keine Inflation, sondern ein Pulverfass auf der Angebotsseite. Am selben Tag legten die Einzelhandelsumsätze um 0.8% zu und übertrafen die Erwartungen deutlich – hohe Inflation + starker Konsum: Das Gespenst der Stagflation ist nun offiziell aufgetaucht.
Die Reaktion der Märkte ist jedoch extrem gespalten: Die Renditen von US-Staatsanleihen stürzten durchweg um 13 Basispunkte ab, die Rendite der 10-jährigen Anleihe fiel auf 5.089%. Die Aktienmärkte erholten sich dagegen, der Dow Jones stieg um 1.08%. Warum? Sicherheitsorientierte Anleger strömen in den Anleihemarkt, während der Markt darauf wettet, dass die Fed nicht wagt, die Zinsen aggressiv anzuheben. Doch die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember liegt bereits bei fast 90% – diese Wette ist äußerst gefährlich.
Die technische Analyse spricht bereits eine klare Sprache:
Der Nasdaq 100 notiert aktuell bei 29,935, der RSI(14) liegt bei gerade einmal 40.66, der MACD bei -233.30. Die technischen Gesamtindikatoren signalisieren einen starken Verkauf. Beim gleitenden Durchschnitt bildet der MA200 bei 30,156 einen Widerstand; die Abwärtsausrichtung ist eindeutig.
Handelsstrategie:
🔴 Nasdaq leer verkaufen: Einstieg im Bereich 29,900-30,000, Stop-Loss bei 30,500, erstes Kursziel 29,300 (50%-Fibonacci-Retracement), zweites Kursziel 28,800. Sobald das erste Ziel erreicht ist, den Stop-Loss auf den Einstiegskurs nachziehen.
🔴 S&P 500 leer verkaufen: Widerstandszone bei 7,780-7,800, ein Durchbruch unter 7,700 bestätigt die Abwärtsbewegung. Stop-Loss bei 7,850, Kursziel 7,620.
🟢 Gold kaufen: Aktuell bei etwa 4,170, wichtige Unterstützung laut UBS bei 3,990-4,030. Bei einem Rücksetzer auf 4,050-4,100 mit kleiner Position einsteigen, Stop-Loss bei 3,980, Kursziel 4,280.
Größte Risiken: eine geopolitische Eskalation im Nahen Osten und eine unerwartet zurückhaltende Fed. Der PPI ist dem CPI ein bis zwei Monate voraus; die CPI-Daten für Oktober und November dürften nur noch schlechter ausfallen. Der Stagflations-Trade – jetzt ist noch Zeit einzusteigen.
#美国9月ppi年率升至6.3%