$GOOGL verhandelt Berichten zufolge laut den Channel-Checks von KeyBanc über Liefervereinbarungen für Speicherchips, die bis 2035 laufen. Das ist ein wichtiges Signal für HBM und die langfristige Stabilität des Speichermarkts.
Samsung hat bereits 70 % seiner Kapazität bis 2031 vergeben. Wenn Hyperscaler langfristige Verträge (LTAs) so weit in die Zukunft verlängern, deutet das darauf hin, dass der Ausbau der KI-Infrastruktur nicht an Fahrt verliert – und Speicheranbieter wie $MU und $SKHY könnten von anhaltender Preissetzungsmacht und besser planbaren Absatzmengen profitieren.
KeyBanc rechnet außerdem damit, dass die HBM-Preise bis zum ersten Quartal 2027 um 80–100 % steigen. Wenn die Kapazitäten bis Mitte der 2030er-Jahre über LTAs gebunden sind, verringert das einen großen Teil des zyklischen Risikos und stützt die optimistische Einschätzung von Speicheraktien.
Es geht hier nicht nur darum, in einem Quartal die Gewinnerwartungen zu übertreffen. Es geht um die langfristige Sichtbarkeit der strukturellen Nachfrage in einem durch das Angebot eingeschränkten Markt. Falls du dir Sorgen über ein Überangebot an Speicherchips oder einen Preiseinbruch gemacht hast, spricht dieser Datenpunkt dagegen.
Samsung hat bereits 70 % seiner Kapazität bis 2031 vergeben. Wenn Hyperscaler langfristige Verträge (LTAs) so weit in die Zukunft verlängern, deutet das darauf hin, dass der Ausbau der KI-Infrastruktur nicht an Fahrt verliert – und Speicheranbieter wie $MU und $SKHY könnten von anhaltender Preissetzungsmacht und besser planbaren Absatzmengen profitieren.
KeyBanc rechnet außerdem damit, dass die HBM-Preise bis zum ersten Quartal 2027 um 80–100 % steigen. Wenn die Kapazitäten bis Mitte der 2030er-Jahre über LTAs gebunden sind, verringert das einen großen Teil des zyklischen Risikos und stützt die optimistische Einschätzung von Speicheraktien.
Es geht hier nicht nur darum, in einem Quartal die Gewinnerwartungen zu übertreffen. Es geht um die langfristige Sichtbarkeit der strukturellen Nachfrage in einem durch das Angebot eingeschränkten Markt. Falls du dir Sorgen über ein Überangebot an Speicherchips oder einen Preiseinbruch gemacht hast, spricht dieser Datenpunkt dagegen.