SPY schloss am Donnerstag bei 769,79 $, unverändert zum Tagesbeginn, doch der zugrunde liegende Flow drehte deutlich.
Zwischen 10:00 und 14:43 Uhr:
• Kurs: 767,28 $ → 769,79 $
• Composite Score: -51,6 → +23,7 (leicht bullisch)
• Optionsoberfläche: -1,69 Mrd. $ → -1,22 Mrd. $
• Engine: -7 Mio. → +11 Mio.
• Nettoprämie: +276 Mio. $ → +408 Mio. $
• Prämienmix: 64 % Calls → 60 % Calls
Um 10 Uhr die bärischste Einschätzung der Woche. Am Nachmittag leicht bullisch. Neue Calls wurden im Verhältnis 10:1 gegenüber geschlossenen eröffnet.
Wo der Kurs steht:
Der erste wirklich positive Strike liegt bei 775 $, also 5 $ über dem Kurs. Zwischen 750 $ und 774 $ liegen rund 1,4 Mrd. $ an negativer Gamma-Exponierung.
Wichtige Strikes:
• 772 $: -118 Mio. $ (dabei handelt es sich jedoch um zwei Positionen, die sich netto ausgleichen — die heute auslaufenden Calls bringen +112 Mio. $, die OPEX-Puts für morgen stehen bei -214 Mio. $)
• 768 $: -144 Mio. $
• 765 $: -223 Mio. $, der größte Strike auf der Tafel und der Max-Pain-Punkt
• 760 $: -129 Mio. $
Die versteckte Klippe bei 772 $:
Um 16 Uhr laufen die heutigen Calls aus. Bei 772 $ bleibt eine Klippe von -214 Mio. $ für Freitag übrig, zwei Dollar über dem Kurs.
OPEX-Konstellation:
• 765 $: Von den -223 Mio. $ laufen morgen 110 Mio. $ aus
• 768 $: 73 Mio. $ laufen morgen aus
• 772 $: 214 Mio. $ laufen morgen aus
Darüber: 775 $ (+107 Mio. $) und 780 $ (+113 Mio. $).
Volatilität:
ATM-IV: 14,3 % bei Calls, 13,8 % bei Puts. Niedriger als heute Morgen. Der Angstaufschlag ist verschwunden.
775 $ ist die Marke. 769,79 $ ist der Kurs. 772 $ ist die morgige Klippe. 765 $ ist der Max-Pain-Punkt.
Der Flow drehte heute Nachmittag ins Bullische. Die Struktur weist bis zum OPEX weiterhin 1,4 Mrd. $ an negativer Gamma-Exponierung darunter auf.
Zwischen 10:00 und 14:43 Uhr:
• Kurs: 767,28 $ → 769,79 $
• Composite Score: -51,6 → +23,7 (leicht bullisch)
• Optionsoberfläche: -1,69 Mrd. $ → -1,22 Mrd. $
• Engine: -7 Mio. → +11 Mio.
• Nettoprämie: +276 Mio. $ → +408 Mio. $
• Prämienmix: 64 % Calls → 60 % Calls
Um 10 Uhr die bärischste Einschätzung der Woche. Am Nachmittag leicht bullisch. Neue Calls wurden im Verhältnis 10:1 gegenüber geschlossenen eröffnet.
Wo der Kurs steht:
Der erste wirklich positive Strike liegt bei 775 $, also 5 $ über dem Kurs. Zwischen 750 $ und 774 $ liegen rund 1,4 Mrd. $ an negativer Gamma-Exponierung.
Wichtige Strikes:
• 772 $: -118 Mio. $ (dabei handelt es sich jedoch um zwei Positionen, die sich netto ausgleichen — die heute auslaufenden Calls bringen +112 Mio. $, die OPEX-Puts für morgen stehen bei -214 Mio. $)
• 768 $: -144 Mio. $
• 765 $: -223 Mio. $, der größte Strike auf der Tafel und der Max-Pain-Punkt
• 760 $: -129 Mio. $
Die versteckte Klippe bei 772 $:
Um 16 Uhr laufen die heutigen Calls aus. Bei 772 $ bleibt eine Klippe von -214 Mio. $ für Freitag übrig, zwei Dollar über dem Kurs.
OPEX-Konstellation:
• 765 $: Von den -223 Mio. $ laufen morgen 110 Mio. $ aus
• 768 $: 73 Mio. $ laufen morgen aus
• 772 $: 214 Mio. $ laufen morgen aus
Darüber: 775 $ (+107 Mio. $) und 780 $ (+113 Mio. $).
Volatilität:
ATM-IV: 14,3 % bei Calls, 13,8 % bei Puts. Niedriger als heute Morgen. Der Angstaufschlag ist verschwunden.
775 $ ist die Marke. 769,79 $ ist der Kurs. 772 $ ist die morgige Klippe. 765 $ ist der Max-Pain-Punkt.
Der Flow drehte heute Nachmittag ins Bullische. Die Struktur weist bis zum OPEX weiterhin 1,4 Mrd. $ an negativer Gamma-Exponierung darunter auf.