$SPY eröffnete bei $777.41, 0.09% niedriger – zum gleichen Kurs wie am Montag um 15 Uhr. Der Kurs lag nun in zwei Handelssitzungen weniger als $1 unter dem Rekordschlusskurs von $779.09, doch die Struktur darunter ist erst zur Hälfte repariert.
Über Nacht floss wieder Geld in Call-Optionen. Der Anteil der Optionsprämien für Calls stieg von 57% auf 69%, die Nettoprämie kletterte von +$173M auf +$307M und der Engine-Wert verbesserte sich von -56M auf -3M. Doch die Optionsoberfläche verschlechterte sich – sie fiel von +$216M auf nur noch +$63M. Der Composite-Wert sank von -7.0 auf -12.4. Der Kapitalfluss kehrte zurück, aber die Struktur zog nicht mit.
Der Kurs befindet sich in einer Zone mit verstärkten Bewegungen. Die Regimelinie liegt bei $774.84. Der Kurs liegt $2.57 darüber, aber bei $777 beträgt das Gamma -$87M und $778 ist leicht negativ. Der erste Strike mit positivem Gamma ist $779 – genau beim Rekordschlusskurs. Darüber liegen zwischen $779 und $790 rund $1.1B an positivem Gamma: $779 (+$106M), $780 (+$219M), $781 (+$105M), $785 (+$222M). Darunter liegen zwischen $765 und $778 rund $670M an negativem Gamma, wobei $772 (-$154M) die größte Klippe auf der Tafel darstellt.
Am Freitag ist der monatliche OPEX-Verfall. Die beiden Strikes, die diese Woche bestimmen, verfallen dann beide: $785 (+$143M seiner insgesamt $222M) zieht von oben, und $772 (-$119M seiner insgesamt $154M) ist die Falltür nach unten. Beide verschwinden am Freitag.
Die ATM-IV liegt unverändert bei 12.9% für Calls und 12.6% für Puts. Die realisierte Volatilität sank von 9.9% am Freitag auf 9.4%.
$774.84 ist die Regimelinie. $777.41 ist der Kurs. $779 ist der erste Strike mit positivem Gamma und der Rekordschlusskurs. $772 ist die Klippe. $785 ist der OPEX-Magnet. Das Geld ist wieder in Calls, aber die Struktur ist weiterhin dünn. $779 ist die entscheidende Marke.
Über Nacht floss wieder Geld in Call-Optionen. Der Anteil der Optionsprämien für Calls stieg von 57% auf 69%, die Nettoprämie kletterte von +$173M auf +$307M und der Engine-Wert verbesserte sich von -56M auf -3M. Doch die Optionsoberfläche verschlechterte sich – sie fiel von +$216M auf nur noch +$63M. Der Composite-Wert sank von -7.0 auf -12.4. Der Kapitalfluss kehrte zurück, aber die Struktur zog nicht mit.
Der Kurs befindet sich in einer Zone mit verstärkten Bewegungen. Die Regimelinie liegt bei $774.84. Der Kurs liegt $2.57 darüber, aber bei $777 beträgt das Gamma -$87M und $778 ist leicht negativ. Der erste Strike mit positivem Gamma ist $779 – genau beim Rekordschlusskurs. Darüber liegen zwischen $779 und $790 rund $1.1B an positivem Gamma: $779 (+$106M), $780 (+$219M), $781 (+$105M), $785 (+$222M). Darunter liegen zwischen $765 und $778 rund $670M an negativem Gamma, wobei $772 (-$154M) die größte Klippe auf der Tafel darstellt.
Am Freitag ist der monatliche OPEX-Verfall. Die beiden Strikes, die diese Woche bestimmen, verfallen dann beide: $785 (+$143M seiner insgesamt $222M) zieht von oben, und $772 (-$119M seiner insgesamt $154M) ist die Falltür nach unten. Beide verschwinden am Freitag.
Die ATM-IV liegt unverändert bei 12.9% für Calls und 12.6% für Puts. Die realisierte Volatilität sank von 9.9% am Freitag auf 9.4%.
$774.84 ist die Regimelinie. $777.41 ist der Kurs. $779 ist der erste Strike mit positivem Gamma und der Rekordschlusskurs. $772 ist die Klippe. $785 ist der OPEX-Magnet. Das Geld ist wieder in Calls, aber die Struktur ist weiterhin dünn. $779 ist die entscheidende Marke.