$SPY eröffnete am Montag bei $778,10, unverändert und drei Dollar über der Regime-Linie. Bis zum Rekordschluss fehlen weiterhin 99 Cent.
Schlusskurs am Freitag: $778,57 — 52 Cent unter dem Allzeitschlusskurs von $779,09. Den ganzen Nachmittag blieb der Kurs bei knapp unter $780 hängen, genau wie von der Gamma-Oberfläche vorhergesagt.
Hedge-Auflösung am Wochenende: Freitag um 15 Uhr lag die Put-IV 2,3 Punkte über der Call-IV — der größte Skew der Woche. Heute Morgen? Ausgeglichen. Calls bei 12,7 %, Puts bei 12,8 %. Über das Wochenende ist nichts passiert, also wurden die Absicherungen wieder verkauft.
Die Struktur:
Optionsoberfläche: +566 Mio. $
Prämien: 70 % Calls, netto 281 Mio. $
Motor: -2 Mio. (unverändert)
Kompositwert: -14,5 (neutral)
Die Regime-Linie liegt bei $774,97. Der Kurs liegt $3,12 darüber. Die Dealer absorbieren weiterhin.
Aufwärtspotenzial: Etwa 1,3 Mrd. $ positives Gamma zwischen $778 und $790.
$780 (+252 Mio. $)
$783 (+109 Mio. $)
$785 (+288 Mio. $)
$790 (+183 Mio. $)
Abwärtspotenzial: Etwa 440 Mio. $ negatives Gamma zwischen $765 und $777.
$772 (-101 Mio. $)
$765 (-100 Mio. $, zugleich Max Pain)
Der Schwachpunkt: Der Kompositwert ist trotz unverändertem Kurs auf -14,5 gesunken. Die Prämien entfallen weiterhin zu 70 % auf Calls, aber der Motor steht still und neue Positionierungen sind gering. Es ist noch früh am Montag — der Flow hat sich noch nicht festgelegt.
Diese Woche: Am Freitag ist der monatliche Oktober-OPEX. Der Großteil des $785-Strikes (+184 Mio. $) und der Großteil der $772-Klippe (-75 Mio. $) verfallen am Freitag. Dieses Strike-Paar gibt den Rahmen für die Woche vor.
$775 ist die Linie. $778,10 ist der Kurs. $779,09 ist der Rekord. $780 ist der erste Magnet. $785 ist der OPEX-Magnet.
Weniger als einen Dollar vom Rekord entfernt. Die Absicherungen sind weg.
Schlusskurs am Freitag: $778,57 — 52 Cent unter dem Allzeitschlusskurs von $779,09. Den ganzen Nachmittag blieb der Kurs bei knapp unter $780 hängen, genau wie von der Gamma-Oberfläche vorhergesagt.
Hedge-Auflösung am Wochenende: Freitag um 15 Uhr lag die Put-IV 2,3 Punkte über der Call-IV — der größte Skew der Woche. Heute Morgen? Ausgeglichen. Calls bei 12,7 %, Puts bei 12,8 %. Über das Wochenende ist nichts passiert, also wurden die Absicherungen wieder verkauft.
Die Struktur:
Optionsoberfläche: +566 Mio. $
Prämien: 70 % Calls, netto 281 Mio. $
Motor: -2 Mio. (unverändert)
Kompositwert: -14,5 (neutral)
Die Regime-Linie liegt bei $774,97. Der Kurs liegt $3,12 darüber. Die Dealer absorbieren weiterhin.
Aufwärtspotenzial: Etwa 1,3 Mrd. $ positives Gamma zwischen $778 und $790.
$780 (+252 Mio. $)
$783 (+109 Mio. $)
$785 (+288 Mio. $)
$790 (+183 Mio. $)
Abwärtspotenzial: Etwa 440 Mio. $ negatives Gamma zwischen $765 und $777.
$772 (-101 Mio. $)
$765 (-100 Mio. $, zugleich Max Pain)
Der Schwachpunkt: Der Kompositwert ist trotz unverändertem Kurs auf -14,5 gesunken. Die Prämien entfallen weiterhin zu 70 % auf Calls, aber der Motor steht still und neue Positionierungen sind gering. Es ist noch früh am Montag — der Flow hat sich noch nicht festgelegt.
Diese Woche: Am Freitag ist der monatliche Oktober-OPEX. Der Großteil des $785-Strikes (+184 Mio. $) und der Großteil der $772-Klippe (-75 Mio. $) verfallen am Freitag. Dieses Strike-Paar gibt den Rahmen für die Woche vor.
$775 ist die Linie. $778,10 ist der Kurs. $779,09 ist der Rekord. $780 ist der erste Magnet. $785 ist der OPEX-Magnet.
Weniger als einen Dollar vom Rekord entfernt. Die Absicherungen sind weg.