US-Inflationsdaten kommen nächste Woche Schlag auf Schlag｜Die Erholung am Wochenende ist noch kein Ergebnis｜Bei BTC um 82.800 zuerst diszipliniert bleiben
Meine Haltung: Am Wochenende ist Vorsicht geboten. Ich mache aus noch nicht veröffentlichten Inflationszahlen nicht vorab positive Nachrichten. Der offizielle Kalender des US Bureau of Labor Statistics sieht vor, dass der CPI für September am 14. Oktober um 8:30 Uhr US-Ostküstenzeit veröffentlicht wird, der PPI für September am 15. Oktober zur selben Zeit; nach der derzeitigen US-Ostküsten-Sommerzeit ist das jeweils 20:30 Uhr Pekinger Zeit. Der 12. Oktober ist außerdem ein US-Bundesfeiertag. In den kommenden Tagen zählt vor allem die Abweichung zwischen „Erwartungen und tatsächlichen Daten“ und nicht die vorzeitige Spekulation über einen einzelnen Wert in den sozialen Medien. Der bereits veröffentlichte monatliche CPI für August lag bei 0,4 %, der Jahreswert bei 3,4 %. Das sind alte Daten und sie dürfen nicht als Ergebnis für September nächste Woche ausgegeben werden.
Warum beeinflusst das BTC? Wenn neue Daten eine Neubewertung der US-Staatsanleiherenditen und des Dollars auslösen, ändern sich sowohl die Diskontierungsrate für Risikoanlagen als auch die Finanzierungskosten für Hebelpositionen. BTC wird oft zunächst von Liquidität und Anpassungen bei Derivatepositionen beeinflusst, bevor langfristige Narrative ins Spiel kommen. Doch „niedriger CPI bedeutet sicher steigende Kurse, hoher CPI bedeutet sicher fallende Kurse“ stimmt ebenfalls nicht: Auch die Kernkomponenten, Revisionen vorheriger Werte, die Vorpositionierung des Zinsmarkts und die Positionierung vor der Veröffentlichung beeinflussen die kurzfristige Richtung. Beim Wochenendhandel muss man besonders auf die Zeitabläufe achten: Bitcoin-Spot wird durchgehend gehandelt, während es bei US-Spot-ETFs keinen neuen regulären Handelstag mit Nettomittelzuflüssen gibt. Die von Farside derzeit aufgeführten BTC-Fonds verzeichneten am 9. Oktober zusammen rund 21,1 Millionen US-Dollar an Nettozuflüssen. Das sind Daten des vorherigen Handelstags und keine neuen institutionellen Käufe heute Abend.
Wie hat der Markt bereits reagiert? Zum Zeitpunkt der Erstellung lag BTC/USD bei Kraken bei rund 82.754 US-Dollar, mit einem Tagesstart bei 82.557, einem Tageshoch von 82.870 und einem Tagestief von 82.475. Nach der Erholung hat sich der Kurs noch nicht deutlich aus der Tagesspanne gelöst. Man kann nicht jede heutige Abendkerze mit dem CPI erklären, der nächste Woche noch gar nicht veröffentlicht wurde. Ich achte darauf, ob sich der Kurs im Bereich um 82.870 halten kann und ob die Gegend um 82.475 nachgibt. Wenn die Tagesschwankungen zunehmen, es aber keinen anhaltenden Umsatz gibt, warte ich lieber den nächsten vollständigen Handelstag ab und beobachte, ob ETF-Ströme, Dollar und Staatsanleiherenditen die Bewegung in dieselbe Richtung bestätigen.
Wenn ich selbst handeln würde: Ich steige derzeit nicht ein und ziehe allenfalls einen ungehebelten Spot-Kauf in kleiner Testgröße in Betracht; dafür würde ich höchstens 0,35 % des Gesamtkapitals einsetzen. Erst wenn zwei vollständige 15-Minuten-Kerzen über 82.900 US-Dollar schließen und ein anschließender Rücksetzer den Bereich von 82.750–82.900 hält, würde ich eine Testposition eröffnen. Bei 83.300 würde ich die Hälfte verkaufen und den Rest in der Nähe von 83.800 schließen. Fällt der 15-Minuten-Schlusskurs nach dem Einstieg wieder unter 82.450, würde ich die gesamte Position mit Verlust schließen. Wird 82.450 bereits vor dem Einstieg unterschritten, streiche ich den Kaufplan. Eine weitere Situation: Wenn der Kurs vor der Veröffentlichung stark steigt, während Dollar und Renditen gleichzeitig zulegen, jage ich der Bewegung ebenfalls nicht hinterher. Sollten CPI/PPI nächste Woche deutlich über den Erwartungen liegen, die Zinserwartungen restriktiver werden und gleichzeitig die ETFs wieder Nettoabflüsse verzeichnen, muss ich meine vorsichtige Einschätzung zu einem Testkauf neu bewerten. Ich halte nicht starr an einer Richtung fest, nur weil der Schlagwort-Trend „Erholung auf 83K“ lautet.
Quellen: Veröffentlichungsplan des US Bureau of Labor Statistics für Oktober und CPI-Bericht für August, Einzelaufstellung der BTC-Fonds von Farside, Kraken-BTC/USD-Orderbuch. #BitcoinErholtSichAuf$83K #BTC
Dies ist lediglich meine persönliche Marktbeobachtung und keine Anlageberatung.
Meine Haltung: Am Wochenende ist Vorsicht geboten. Ich mache aus noch nicht veröffentlichten Inflationszahlen nicht vorab positive Nachrichten. Der offizielle Kalender des US Bureau of Labor Statistics sieht vor, dass der CPI für September am 14. Oktober um 8:30 Uhr US-Ostküstenzeit veröffentlicht wird, der PPI für September am 15. Oktober zur selben Zeit; nach der derzeitigen US-Ostküsten-Sommerzeit ist das jeweils 20:30 Uhr Pekinger Zeit. Der 12. Oktober ist außerdem ein US-Bundesfeiertag. In den kommenden Tagen zählt vor allem die Abweichung zwischen „Erwartungen und tatsächlichen Daten“ und nicht die vorzeitige Spekulation über einen einzelnen Wert in den sozialen Medien. Der bereits veröffentlichte monatliche CPI für August lag bei 0,4 %, der Jahreswert bei 3,4 %. Das sind alte Daten und sie dürfen nicht als Ergebnis für September nächste Woche ausgegeben werden.
Warum beeinflusst das BTC? Wenn neue Daten eine Neubewertung der US-Staatsanleiherenditen und des Dollars auslösen, ändern sich sowohl die Diskontierungsrate für Risikoanlagen als auch die Finanzierungskosten für Hebelpositionen. BTC wird oft zunächst von Liquidität und Anpassungen bei Derivatepositionen beeinflusst, bevor langfristige Narrative ins Spiel kommen. Doch „niedriger CPI bedeutet sicher steigende Kurse, hoher CPI bedeutet sicher fallende Kurse“ stimmt ebenfalls nicht: Auch die Kernkomponenten, Revisionen vorheriger Werte, die Vorpositionierung des Zinsmarkts und die Positionierung vor der Veröffentlichung beeinflussen die kurzfristige Richtung. Beim Wochenendhandel muss man besonders auf die Zeitabläufe achten: Bitcoin-Spot wird durchgehend gehandelt, während es bei US-Spot-ETFs keinen neuen regulären Handelstag mit Nettomittelzuflüssen gibt. Die von Farside derzeit aufgeführten BTC-Fonds verzeichneten am 9. Oktober zusammen rund 21,1 Millionen US-Dollar an Nettozuflüssen. Das sind Daten des vorherigen Handelstags und keine neuen institutionellen Käufe heute Abend.
Wie hat der Markt bereits reagiert? Zum Zeitpunkt der Erstellung lag BTC/USD bei Kraken bei rund 82.754 US-Dollar, mit einem Tagesstart bei 82.557, einem Tageshoch von 82.870 und einem Tagestief von 82.475. Nach der Erholung hat sich der Kurs noch nicht deutlich aus der Tagesspanne gelöst. Man kann nicht jede heutige Abendkerze mit dem CPI erklären, der nächste Woche noch gar nicht veröffentlicht wurde. Ich achte darauf, ob sich der Kurs im Bereich um 82.870 halten kann und ob die Gegend um 82.475 nachgibt. Wenn die Tagesschwankungen zunehmen, es aber keinen anhaltenden Umsatz gibt, warte ich lieber den nächsten vollständigen Handelstag ab und beobachte, ob ETF-Ströme, Dollar und Staatsanleiherenditen die Bewegung in dieselbe Richtung bestätigen.
Wenn ich selbst handeln würde: Ich steige derzeit nicht ein und ziehe allenfalls einen ungehebelten Spot-Kauf in kleiner Testgröße in Betracht; dafür würde ich höchstens 0,35 % des Gesamtkapitals einsetzen. Erst wenn zwei vollständige 15-Minuten-Kerzen über 82.900 US-Dollar schließen und ein anschließender Rücksetzer den Bereich von 82.750–82.900 hält, würde ich eine Testposition eröffnen. Bei 83.300 würde ich die Hälfte verkaufen und den Rest in der Nähe von 83.800 schließen. Fällt der 15-Minuten-Schlusskurs nach dem Einstieg wieder unter 82.450, würde ich die gesamte Position mit Verlust schließen. Wird 82.450 bereits vor dem Einstieg unterschritten, streiche ich den Kaufplan. Eine weitere Situation: Wenn der Kurs vor der Veröffentlichung stark steigt, während Dollar und Renditen gleichzeitig zulegen, jage ich der Bewegung ebenfalls nicht hinterher. Sollten CPI/PPI nächste Woche deutlich über den Erwartungen liegen, die Zinserwartungen restriktiver werden und gleichzeitig die ETFs wieder Nettoabflüsse verzeichnen, muss ich meine vorsichtige Einschätzung zu einem Testkauf neu bewerten. Ich halte nicht starr an einer Richtung fest, nur weil der Schlagwort-Trend „Erholung auf 83K“ lautet.
Quellen: Veröffentlichungsplan des US Bureau of Labor Statistics für Oktober und CPI-Bericht für August, Einzelaufstellung der BTC-Fonds von Farside, Kraken-BTC/USD-Orderbuch. #BitcoinErholtSichAuf$83K #BTC
Dies ist lediglich meine persönliche Marktbeobachtung und keine Anlageberatung.
