ETH-Liquidationen weiter auf der Trendrangliste | Berichte nennen rund 356 Mio. USD | Ich warte auf die Bestätigung bei 2.500 USD
Ich bin vorsichtig und betrachte Liquidationszahlen nicht als Signal zum Einstieg in einen möglichen Boden. Die Trendrangliste auf Binance Square zeigt derzeit das genaue Thema „#EthereumLiquidationsHit$356M“. Ein Bericht von Binance News vom 9. Oktober zitierte Derivatedaten, laut denen im genannten 24-Stunden-Zeitraum ETH-Hebelpositionen im Wert von rund 356 Mio. USD und BTC-Positionen im Wert von rund 298 Mio. USD liquidiert wurden; marktweit waren es rund 1,19 Mrd. USD. Auch ein anderer Marktbericht nannte einen ähnlichen ETH-Wert, während die marktweite Gesamtsumme leicht abwich. Dabei handelt es sich um die zusammengefassten Daten eines Drittanbieters für ein bestimmtes rollierendes Zeitfenster – nicht um einen endgültigen, einheitlich geprüften Abrechnungsbetrag der Börsen. Erst recht darf man die Zahlen aus einem früheren Zeitfenster nicht so darstellen, als würden die Liquidationen gerade laufend weiter zunehmen. Mich interessiert mehr, ob sich die Positionierung nach den Liquidationen wieder übermäßig verdichtet, als dass mich große Zahlen einschüchtern oder begeistern.
Warum sollte man ETH gesondert betrachten? Werden Long-Positionen zwangsweise geschlossen, kann der Margindruck kurzfristig Verkaufsdruck erzeugen und sich auf Spotkurse sowie die Absicherung der Market Maker auswirken. Erholt sich der Preis anschließend, könnten auch Short-Positionen zum Rückkauf gezwungen werden und so einen starken Ausschlag in die andere Richtung auslösen. „Viele Liquidationen“ zeigen also, dass der Markt durch Hebel anfällig ist. Sie beweisen weder, dass der Boden erreicht ist, noch, dass der Abwärtstrend zwangsläufig weitergeht. Derivatehandelsvolumen, Zu- und Abflüsse bei Fonds und die tatsächliche Nachfrage on-chain sind drei unterschiedliche Indikatoren, die einander nicht ersetzen können. Besonders erwähnenswert: Laut der Farside-Zusammenstellung verzeichneten US-Spot-ETH-Fonds am 9. Oktober Nettoabflüsse von rund 56,1 Mio. USD. Zusammen mit den Liquidationen deutet das auf eine weiterhin schwache Risikobereitschaft hin. Fondsdaten beziehen sich jedoch auf den gesamten Handelstag und bilden keinen Echtzeit-Verkaufsdruck im Orderbuch ab.
Wie hat der Markt bereits reagiert? Zum Zeitpunkt der Erstellung lag ETH/USD bei Kraken bei rund 2.494 USD. Der Tagesstart lag bei etwa 2.485 USD, das rollierende 24-Stunden-Hoch bei 2.518 USD und das Tief bei 2.471 USD. Der Kurs hat sich vom Tief erholt, aber noch nicht nachhaltig über 2.500 USD gehalten. BTC notierte bei etwa 82.700 USD, und ETH hat sich durch eine einzelne Erholung noch nicht von seiner relativen Schwäche befreit. Ich beobachte die Marken 2.500 und 2.518 USD: Die erste ist eine psychologisch wichtige runde Marke, die zweite liegt nahe am rollierenden Hoch. Nach unten achte ich auf 2.480 und 2.470 USD. Geht der Kurs nach den Liquidationen bei sinkendem Volumen weiter zurück, wirkt die Erholung eher wie eine passive Eindeckung als wie neue Nachfrage. Erst wenn der Kurs ausbricht, den Rücksetzer stabil übersteht und durch Spot-Handelsvolumen gestützt wird, gibt es Grund für eine Neubewertung.
Wenn ich selbst handeln würde: Derzeit bleibe ich außen vor. Als Richtung käme für mich nur ein kleiner Long-Einstieg am Spotmarkt infrage, mit höchstens 4 % des gesamten Handelskapitals und ohne hohen Hebel. Voraussetzung für einen Einstieg wäre, dass ETH zunächst oberhalb von 2.518 USD schließt, anschließend bei einem Rücksetzer die Marke von 2.500 USD hält und dann wieder Stärke zeigt. Erst dann würde ich in zwei Tranchen kaufen. Das erste Kursziel liegt bei 2.550 USD; dort würde ich die Hälfte verkaufen. Das zweite Kursziel liegt bei 2.580 USD; dort würde ich den Großteil der verbleibenden Position verkaufen. Schließt der Kurs nach dem Einstieg innerhalb von vier Stunden wieder unter 2.500 USD oder fällt er unter 2.480 USD, würde ich sofort mit Verlust schließen und nicht nachkaufen, um den Durchschnittspreis zu senken. Fällt der Kurs zuerst unter 2.470 USD, wäre der Long-Plan hinfällig und ich bliebe an der Seitenlinie. Weiten sich die Fondsabflüsse aus und kann der Spotmarkt den Ausbruch nicht bestätigen, wäre auch eine erneute kurzfristige Short-Liquidation für mich kein Grund, dem Kurs hinterherzulaufen. Liquidationen sind ein Warnsignal für Risiken; Disziplin ist wichtiger, als die Richtung zu erraten.
#EthereumLiquidationsHit$356M #ETH #BTC
Dies ist ausschließlich meine persönliche Marktbeobachtung und keine Anlageberatung.
Ich bin vorsichtig und betrachte Liquidationszahlen nicht als Signal zum Einstieg in einen möglichen Boden. Die Trendrangliste auf Binance Square zeigt derzeit das genaue Thema „#EthereumLiquidationsHit$356M“. Ein Bericht von Binance News vom 9. Oktober zitierte Derivatedaten, laut denen im genannten 24-Stunden-Zeitraum ETH-Hebelpositionen im Wert von rund 356 Mio. USD und BTC-Positionen im Wert von rund 298 Mio. USD liquidiert wurden; marktweit waren es rund 1,19 Mrd. USD. Auch ein anderer Marktbericht nannte einen ähnlichen ETH-Wert, während die marktweite Gesamtsumme leicht abwich. Dabei handelt es sich um die zusammengefassten Daten eines Drittanbieters für ein bestimmtes rollierendes Zeitfenster – nicht um einen endgültigen, einheitlich geprüften Abrechnungsbetrag der Börsen. Erst recht darf man die Zahlen aus einem früheren Zeitfenster nicht so darstellen, als würden die Liquidationen gerade laufend weiter zunehmen. Mich interessiert mehr, ob sich die Positionierung nach den Liquidationen wieder übermäßig verdichtet, als dass mich große Zahlen einschüchtern oder begeistern.
Warum sollte man ETH gesondert betrachten? Werden Long-Positionen zwangsweise geschlossen, kann der Margindruck kurzfristig Verkaufsdruck erzeugen und sich auf Spotkurse sowie die Absicherung der Market Maker auswirken. Erholt sich der Preis anschließend, könnten auch Short-Positionen zum Rückkauf gezwungen werden und so einen starken Ausschlag in die andere Richtung auslösen. „Viele Liquidationen“ zeigen also, dass der Markt durch Hebel anfällig ist. Sie beweisen weder, dass der Boden erreicht ist, noch, dass der Abwärtstrend zwangsläufig weitergeht. Derivatehandelsvolumen, Zu- und Abflüsse bei Fonds und die tatsächliche Nachfrage on-chain sind drei unterschiedliche Indikatoren, die einander nicht ersetzen können. Besonders erwähnenswert: Laut der Farside-Zusammenstellung verzeichneten US-Spot-ETH-Fonds am 9. Oktober Nettoabflüsse von rund 56,1 Mio. USD. Zusammen mit den Liquidationen deutet das auf eine weiterhin schwache Risikobereitschaft hin. Fondsdaten beziehen sich jedoch auf den gesamten Handelstag und bilden keinen Echtzeit-Verkaufsdruck im Orderbuch ab.
Wie hat der Markt bereits reagiert? Zum Zeitpunkt der Erstellung lag ETH/USD bei Kraken bei rund 2.494 USD. Der Tagesstart lag bei etwa 2.485 USD, das rollierende 24-Stunden-Hoch bei 2.518 USD und das Tief bei 2.471 USD. Der Kurs hat sich vom Tief erholt, aber noch nicht nachhaltig über 2.500 USD gehalten. BTC notierte bei etwa 82.700 USD, und ETH hat sich durch eine einzelne Erholung noch nicht von seiner relativen Schwäche befreit. Ich beobachte die Marken 2.500 und 2.518 USD: Die erste ist eine psychologisch wichtige runde Marke, die zweite liegt nahe am rollierenden Hoch. Nach unten achte ich auf 2.480 und 2.470 USD. Geht der Kurs nach den Liquidationen bei sinkendem Volumen weiter zurück, wirkt die Erholung eher wie eine passive Eindeckung als wie neue Nachfrage. Erst wenn der Kurs ausbricht, den Rücksetzer stabil übersteht und durch Spot-Handelsvolumen gestützt wird, gibt es Grund für eine Neubewertung.
Wenn ich selbst handeln würde: Derzeit bleibe ich außen vor. Als Richtung käme für mich nur ein kleiner Long-Einstieg am Spotmarkt infrage, mit höchstens 4 % des gesamten Handelskapitals und ohne hohen Hebel. Voraussetzung für einen Einstieg wäre, dass ETH zunächst oberhalb von 2.518 USD schließt, anschließend bei einem Rücksetzer die Marke von 2.500 USD hält und dann wieder Stärke zeigt. Erst dann würde ich in zwei Tranchen kaufen. Das erste Kursziel liegt bei 2.550 USD; dort würde ich die Hälfte verkaufen. Das zweite Kursziel liegt bei 2.580 USD; dort würde ich den Großteil der verbleibenden Position verkaufen. Schließt der Kurs nach dem Einstieg innerhalb von vier Stunden wieder unter 2.500 USD oder fällt er unter 2.480 USD, würde ich sofort mit Verlust schließen und nicht nachkaufen, um den Durchschnittspreis zu senken. Fällt der Kurs zuerst unter 2.470 USD, wäre der Long-Plan hinfällig und ich bliebe an der Seitenlinie. Weiten sich die Fondsabflüsse aus und kann der Spotmarkt den Ausbruch nicht bestätigen, wäre auch eine erneute kurzfristige Short-Liquidation für mich kein Grund, dem Kurs hinterherzulaufen. Liquidationen sind ein Warnsignal für Risiken; Disziplin ist wichtiger, als die Richtung zu erraten.
#EthereumLiquidationsHit$356M #ETH #BTC
Dies ist ausschließlich meine persönliche Marktbeobachtung und keine Anlageberatung.