美SEC提议修订交叉交易规则 恢复注册基金固收证券交叉交易权限
10 月 10 日讯，据华盛顿消息，美国SEC于周五提议修订《1940 年投资公司法》17a-7 交叉交易规则，以扩大注册基金可交叉交易的证券范围。
该规则自 1966 年出台后，注册基金原本可通过该规则交易股票与固收产品，但 2020 年基金估值规则落地后，实质上绝大多数固收证券的交叉交易被限制了。
此次修订提案旨在恢复注册基金与其关联方之间大部分固收证券的交叉交易权限，并同步更新定价、监督等要求，同时要求参与基金提交交易汇总报告，以提升市场透明度。
SEC 主席 Paul S. Atkins 表示，规范的交叉交易能够减少基金公开市场交易成本，最终惠及基金投资者。本次提案将在《联邦公报》刊登后，开启为期 60 天的公众征求意见期。
综上，本次 SEC 提议的修订规则，实质是纠正 2020 年估值规则带来的交易限制，通过恢复固收交叉交易、更新定价与监督机制，在合规前提下降低基金交易成本、提升市场流动性。
同时，新增的汇总报告披露要求，不仅让资本效率与监管透明度之间达成了某种平衡，也标志着美国基金监管进入了市场化、精细化的新走向。
#基金交叉交易规则
10 月 10 日讯，据华盛顿消息，美国SEC于周五提议修订《1940 年投资公司法》17a-7 交叉交易规则，以扩大注册基金可交叉交易的证券范围。
该规则自 1966 年出台后，注册基金原本可通过该规则交易股票与固收产品，但 2020 年基金估值规则落地后，实质上绝大多数固收证券的交叉交易被限制了。
此次修订提案旨在恢复注册基金与其关联方之间大部分固收证券的交叉交易权限，并同步更新定价、监督等要求，同时要求参与基金提交交易汇总报告，以提升市场透明度。
SEC 主席 Paul S. Atkins 表示，规范的交叉交易能够减少基金公开市场交易成本，最终惠及基金投资者。本次提案将在《联邦公报》刊登后，开启为期 60 天的公众征求意见期。
综上，本次 SEC 提议的修订规则，实质是纠正 2020 年估值规则带来的交易限制，通过恢复固收交叉交易、更新定价与监督机制，在合规前提下降低基金交易成本、提升市场流动性。
同时，新增的汇总报告披露要求，不仅让资本效率与监管透明度之间达成了某种平衡，也标志着美国基金监管进入了市场化、精细化的新走向。
#基金交叉交易规则