BTC vorerst nicht hinterherkaufen｜ETF-Tabelle um Einzelposten für den 9. Oktober ergänzt｜vorläufig 1,3 Mio. USD Abflüsse, ohne IBIT keine Aussage über eine Rückkehr zu Nettozuflüssen möglich
Meine Haltung: weiter auf bestätigte Daten warten. Das exakte Top-Thema auf Binance Square lautet #BitcoinETFsSee$244MNetOutflows. Es bezieht sich auf die bislang gemeldeten Nettoabflüsse von rund 244,1 Mio. USD aus US-Spot-Bitcoin-Fonds am 8. Oktober. Die jüngste Änderung findet sich in der nach Fonds aufgeschlüsselten Tabelle von Farside: Für den 9. Oktober werden erste Zahlen eingetragen. FBTC verzeichnet Nettoabflüsse von 3,6 Mio. USD, HODL Nettozuflüsse von 2,3 Mio. USD, bei einigen anderen Fonds steht 0,0. Die automatische Summe der Tabelle weist vorläufig Nettoabflüsse von 1,3 Mio. USD aus. Doch der wichtigste Posten, IBIT, ist weiterhin mit einem Strich markiert. Ein Strich bedeutet, dass kein Wert vorliegt – nicht, dass der Wert null ist. Aussagen wie „Am 9. Oktober gab es endgültig nur 1,3 Mio. USD Abflüsse“ oder „Institutionelle Anleger haben die Abflüsse bereits gestoppt“ gehen daher über die bisherige Datenlage hinaus. Das unterscheidet sich vom Zustand vor einigen Stunden, als die gesamte Zeile noch nahezu leer war: Neu hinzugekommen sind einige überprüfbare Einzelposten, aber noch keine endgültige Abrechnung.
Warum ist das für BTC relevant? US-Spotfonds sind ein wichtiger Kanal für die Nachfrage nach Bitcoin. Anhaltend hohe Rücknahmen könnten die marginale Kaufnachfrage dämpfen oder den Absicherungsdruck für Market Maker erhöhen. Nettozeichnungen und -rücknahmen von Fonds entsprechen jedoch nicht sekündlich den aktiven Verkäufen am Spotmarkt, und eine Tagesübersicht bildet auch nicht die Gesamtbestände aller institutionellen Anleger ab. Am 7. Oktober wurden Nettoabflüsse von rund 484,9 Mio. USD gemeldet, am 8. Oktober folgten weitere 244,1 Mio. USD. Zusammen waren es an diesen beiden Tagen rund 729 Mio. USD. Die teilweise nachgetragenen Zahlen für den 9. Oktober sollten vor diesem Hintergrund betrachtet werden. Sollten später größere Nettozuflüsse bei IBIT gemeldet werden, ändert sich die Summe; werden Abflüsse gemeldet, ändert sie sich ebenfalls. Ich achte darauf, in welche Richtung die Daten revidiert werden und wie BTC tatsächlich darauf reagiert, statt bei noch nicht gemeldeten Fonds Werte zu unterstellen.
Wie hat der Markt bereits reagiert? Zum Zeitpunkt der Erstellung lag BTC/USD auf Kraken bei rund 82.537 USD. Der neue UTC-Handelstag eröffnete bei 82.557 USD, das Tageshoch lag bei 82.689 USD und das Tagestief bei 82.475 USD. Das rollierende 24-Stunden-Hoch betrug 83.463 USD, das Tief 81.675 USD. Der aktuelle Kurs liegt nahe der Tageseröffnung. Das beweist noch nicht, dass die Erholung nach dem gestrigen Anstieg auf 83.000 USD bereits von neuen Zuflüssen getragen wird. Ebenso wenig lässt sich die enge Seitwärtsbewegung auf die wenigen Zahlen in der Fondstabelle zurückführen. 82.690 USD betrachte ich als kurzfristige Aufwärtsbestätigung, 82.475 USD als Unterstützung für den Tag. Fällt der Kurs erneut unter 82.475 USD und bleibt ein Erholungsversuch schwach, ist meine Einschätzung einer kurzfristigen Erholung hinfällig. Umgekehrt würde ich selbst bei einem Anstieg über 82.690 USD erst dann zuversichtlicher werden, wenn auch das nachfolgende Handelsvolumen und die vollständigen Fondspositionen vorliegen.
Wenn ich selbst handeln würde, bliebe ich jetzt außen vor und würde lediglich einen leichten Long-Einstieg am Spotmarkt vormerken. Auslöser wären ein Stundenschluss über 82.690 USD, ein erfolgreicher Rücksetzer in die Nähe von 82.550 USD und keine größeren neu gemeldeten Nettoabflüsse bei Farside. Fehlt auch nur eine dieser drei Bedingungen, bleibe ich bei null Position. Nach Auslösung würde ich höchstens 2 % meines Gesamtkapitals einsetzen und keinen Hebel verwenden. Das erste Kursziel liegt bei 83.000 USD; dort würde ich zunächst die Hälfte verkaufen. Für den Rest wäre 83.460 USD das Ziel. Kann sich der Kurs nicht über 83.000 USD halten, würde ich die Position schließen. Der harte Stop-Loss liegt bei 82.380 USD. Werden die Fondsdaten vervollständigt und zeigen sie unerwartet hohe Abflüsse, während der Kurs unter 82.475 USD fällt, würde ich die Position vorzeitig reduzieren oder schließen. Wird der Auslöser nicht erreicht, gibt es keinen Trade – Warten werde ich nicht als bereits erzielten Gewinn darstellen.
Datenquellen: nach Fonds aufgeschlüsselte Kapitalfluss-Tabelle von Farside und die Live-Themenseite von Binance Square; Kursdaten von Kraken BTC/USD. #BitcoinETFsSee$244MNetOutflows #BTC
Dies ist ausschließlich meine persönliche Marktbeobachtung und keine Anlageberatung.
Meine Haltung: weiter auf bestätigte Daten warten. Das exakte Top-Thema auf Binance Square lautet #BitcoinETFsSee$244MNetOutflows. Es bezieht sich auf die bislang gemeldeten Nettoabflüsse von rund 244,1 Mio. USD aus US-Spot-Bitcoin-Fonds am 8. Oktober. Die jüngste Änderung findet sich in der nach Fonds aufgeschlüsselten Tabelle von Farside: Für den 9. Oktober werden erste Zahlen eingetragen. FBTC verzeichnet Nettoabflüsse von 3,6 Mio. USD, HODL Nettozuflüsse von 2,3 Mio. USD, bei einigen anderen Fonds steht 0,0. Die automatische Summe der Tabelle weist vorläufig Nettoabflüsse von 1,3 Mio. USD aus. Doch der wichtigste Posten, IBIT, ist weiterhin mit einem Strich markiert. Ein Strich bedeutet, dass kein Wert vorliegt – nicht, dass der Wert null ist. Aussagen wie „Am 9. Oktober gab es endgültig nur 1,3 Mio. USD Abflüsse“ oder „Institutionelle Anleger haben die Abflüsse bereits gestoppt“ gehen daher über die bisherige Datenlage hinaus. Das unterscheidet sich vom Zustand vor einigen Stunden, als die gesamte Zeile noch nahezu leer war: Neu hinzugekommen sind einige überprüfbare Einzelposten, aber noch keine endgültige Abrechnung.
Warum ist das für BTC relevant? US-Spotfonds sind ein wichtiger Kanal für die Nachfrage nach Bitcoin. Anhaltend hohe Rücknahmen könnten die marginale Kaufnachfrage dämpfen oder den Absicherungsdruck für Market Maker erhöhen. Nettozeichnungen und -rücknahmen von Fonds entsprechen jedoch nicht sekündlich den aktiven Verkäufen am Spotmarkt, und eine Tagesübersicht bildet auch nicht die Gesamtbestände aller institutionellen Anleger ab. Am 7. Oktober wurden Nettoabflüsse von rund 484,9 Mio. USD gemeldet, am 8. Oktober folgten weitere 244,1 Mio. USD. Zusammen waren es an diesen beiden Tagen rund 729 Mio. USD. Die teilweise nachgetragenen Zahlen für den 9. Oktober sollten vor diesem Hintergrund betrachtet werden. Sollten später größere Nettozuflüsse bei IBIT gemeldet werden, ändert sich die Summe; werden Abflüsse gemeldet, ändert sie sich ebenfalls. Ich achte darauf, in welche Richtung die Daten revidiert werden und wie BTC tatsächlich darauf reagiert, statt bei noch nicht gemeldeten Fonds Werte zu unterstellen.
Wie hat der Markt bereits reagiert? Zum Zeitpunkt der Erstellung lag BTC/USD auf Kraken bei rund 82.537 USD. Der neue UTC-Handelstag eröffnete bei 82.557 USD, das Tageshoch lag bei 82.689 USD und das Tagestief bei 82.475 USD. Das rollierende 24-Stunden-Hoch betrug 83.463 USD, das Tief 81.675 USD. Der aktuelle Kurs liegt nahe der Tageseröffnung. Das beweist noch nicht, dass die Erholung nach dem gestrigen Anstieg auf 83.000 USD bereits von neuen Zuflüssen getragen wird. Ebenso wenig lässt sich die enge Seitwärtsbewegung auf die wenigen Zahlen in der Fondstabelle zurückführen. 82.690 USD betrachte ich als kurzfristige Aufwärtsbestätigung, 82.475 USD als Unterstützung für den Tag. Fällt der Kurs erneut unter 82.475 USD und bleibt ein Erholungsversuch schwach, ist meine Einschätzung einer kurzfristigen Erholung hinfällig. Umgekehrt würde ich selbst bei einem Anstieg über 82.690 USD erst dann zuversichtlicher werden, wenn auch das nachfolgende Handelsvolumen und die vollständigen Fondspositionen vorliegen.
Wenn ich selbst handeln würde, bliebe ich jetzt außen vor und würde lediglich einen leichten Long-Einstieg am Spotmarkt vormerken. Auslöser wären ein Stundenschluss über 82.690 USD, ein erfolgreicher Rücksetzer in die Nähe von 82.550 USD und keine größeren neu gemeldeten Nettoabflüsse bei Farside. Fehlt auch nur eine dieser drei Bedingungen, bleibe ich bei null Position. Nach Auslösung würde ich höchstens 2 % meines Gesamtkapitals einsetzen und keinen Hebel verwenden. Das erste Kursziel liegt bei 83.000 USD; dort würde ich zunächst die Hälfte verkaufen. Für den Rest wäre 83.460 USD das Ziel. Kann sich der Kurs nicht über 83.000 USD halten, würde ich die Position schließen. Der harte Stop-Loss liegt bei 82.380 USD. Werden die Fondsdaten vervollständigt und zeigen sie unerwartet hohe Abflüsse, während der Kurs unter 82.475 USD fällt, würde ich die Position vorzeitig reduzieren oder schließen. Wird der Auslöser nicht erreicht, gibt es keinen Trade – Warten werde ich nicht als bereits erzielten Gewinn darstellen.
Datenquellen: nach Fonds aufgeschlüsselte Kapitalfluss-Tabelle von Farside und die Live-Themenseite von Binance Square; Kursdaten von Kraken BTC/USD. #BitcoinETFsSee$244MNetOutflows #BTC
Dies ist ausschließlich meine persönliche Marktbeobachtung und keine Anlageberatung.