$SPY liegt eine Stunde vor Handelsschluss 34 Cent unter dem Rekordschlusskurs. $778.75, plus 0.62%. Jeder Messwert hat sich seit 10 Uhr verbessert – die Optionsoberfläche sprang von +$414M auf +$1.78B, die Gesamtneigung ist mit +25.4 bullish, 75% der Prämien entfallen auf Calls, die Nettoprämie liegt bei +$734M.
Das Pinning ist real. Bei $780 liegen +$704M an positiver Gamma, bei $779 sind es +$313M und bei $778 weitere +$292M. Das sind $1.3B an Puffer durch Dealer innerhalb von $1.25 zum Kurs. Die Dealer verkaufen bei Stärke und kaufen bei Schwäche rund um diese Strikes. Der Kurs wird angezogen, und $779.09 – der Rekordschlusskurs – liegt genau in der Mitte.
Der Haken: +$1.32B dieser Optionsoberfläche von insgesamt $1.78B läuft heute um 16 Uhr aus. $545M des $780-Strikes verschwinden mit Handelsschluss, zusammen mit fast dem gesamten Volumen bei $778 und $779. Das Pinning hält bis zum Schluss, aber am Montag startet der Handel mit einem deutlich dünneren Puffer.
Eine Warnung: Der Skew hat sich auf +2.3 Punkte ausgeweitet; die Put-IV liegt bei 14.2% gegenüber einer Call-IV von 11.8%. Calls werden billiger, während Absicherung teurer wird. Jemand sichert sich gegen das Wochenende ab.
Die Woche: letzten Freitag $769.64, jetzt $778.75, ein Plus von 1.18%. $774.64 ist die Unterstützung, $779.09 der Rekordschlusskurs, $780 der Magnet. Noch 34 Cent, eine Stunde verbleibt, und der stärkste Magnet auf dem Board liegt einen Dollar darüber.
Das Pinning ist real. Bei $780 liegen +$704M an positiver Gamma, bei $779 sind es +$313M und bei $778 weitere +$292M. Das sind $1.3B an Puffer durch Dealer innerhalb von $1.25 zum Kurs. Die Dealer verkaufen bei Stärke und kaufen bei Schwäche rund um diese Strikes. Der Kurs wird angezogen, und $779.09 – der Rekordschlusskurs – liegt genau in der Mitte.
Der Haken: +$1.32B dieser Optionsoberfläche von insgesamt $1.78B läuft heute um 16 Uhr aus. $545M des $780-Strikes verschwinden mit Handelsschluss, zusammen mit fast dem gesamten Volumen bei $778 und $779. Das Pinning hält bis zum Schluss, aber am Montag startet der Handel mit einem deutlich dünneren Puffer.
Eine Warnung: Der Skew hat sich auf +2.3 Punkte ausgeweitet; die Put-IV liegt bei 14.2% gegenüber einer Call-IV von 11.8%. Calls werden billiger, während Absicherung teurer wird. Jemand sichert sich gegen das Wochenende ab.
Die Woche: letzten Freitag $769.64, jetzt $778.75, ein Plus von 1.18%. $774.64 ist die Unterstützung, $779.09 der Rekordschlusskurs, $780 der Magnet. Noch 34 Cent, eine Stunde verbleibt, und der stärkste Magnet auf dem Board liegt einen Dollar darüber.