Bitcoin erholt sich auf 83.000 US-Dollar | Waller betont Inflationsbekämpfung und mögliche weitere Zinserhöhungen | Ich warte lieber einen Rücksetzer ab, statt dem Kurs hinterherzulaufen
Meine Haltung ist eher defensiv. Auf der Binance-Plaza-Trendseite wird über einen „Kursrutsch unter 81.000 US-Dollar“ diskutiert. Die Trendseite zeigt jedoch nur, was gerade Aufmerksamkeit erhält – nicht, dass der Kurs aktuell noch unter 81.000 liegt. Laut einem aktuellen BTC/USD-Spot-Snapshot von Kraken liegt der letzte gehandelte Kurs bei etwa 83.020 US-Dollar, das Tief der vergangenen 24 Stunden bei rund 80.329 US-Dollar und der heutige Eröffnungskurs bei etwa 81.684 US-Dollar. Der Kurs ist also tatsächlich kurz unter 81.000 gefallen und hat sich anschließend erholt. Daraus lässt sich weder direkt eine Trendumkehr ableiten noch ein älterer Trendbeitrag als Echtzeitkursmeldung behandeln.
Die neuen Informationen kommen aus dem makroökonomischen Bereich. In seiner offiziellen Rede vom 8. Oktober erklärte Fed-Gouverneur Waller, dass die Zinsen im September um 25 Basispunkte angehoben wurden und der aktuelle Zielkorridor für den Leitzins bei 3,75 bis 4 % liegt. Seiner Einschätzung nach ist die Beschäftigungslage relativ stabil, während die Inflation weiterhin zu hoch ist. Daher liege der kurzfristige politische Schwerpunkt auf der Inflation. Sollten sich die Daten wie erwartet entwickeln, seien weitere Zinserhöhungen erforderlich. Zugleich stellte er ausdrücklich klar, dass Zeitpunkt und Tempo künftiger Zinserhöhungen nicht im Voraus festgelegt seien. Das ist die Einschätzung eines einzelnen Gouverneurs und bedeutet nicht, dass der Ausschuss bereits eine weitere Zinserhöhung beim nächsten Termin beschlossen hat. Das Protokoll der September-Sitzung ist die Aufzeichnung einer früheren Sitzung und darf nicht als neuer Beschluss vom Oktober ausgegeben werden.
Der Wirkungsmechanismus für BTC ist nicht besonders kompliziert: Werden die Erwartungen an kurzfristige Zinsen nach oben korrigiert, steigen die Opportunitätskosten für das Halten von Vermögenswerten ohne laufende Erträge; auch die Finanzierungskosten für gehebelte Positionen können zunehmen. Geht der Markt hingegen davon aus, dass die Inflation schneller zurückgeht, könnten Risikoanlagen Unterstützung erhalten. Deshalb werde ich nicht allein aufgrund einer einzelnen hawkischen Äußerung einen durchgehenden Abwärtstrend prognostizieren – und die gerade erfolgte Erholung erst recht nicht der Rede zuschreiben. Zu beobachten ist, ob sich die Renditen von US-Staatsanleihen, der Dollar, der Spot-Handel und die Liquidationen gehebelter Positionen in dieselbe Richtung bewegen. Besonders vorsichtig wäre ich bei einem möglichen Fehlausbruch, wenn der Kurs steigt, das Handelsvolumen aber nicht mithält.
Für den Handel sehe ich den Bereich um 83.450 US-Dollar als kurzfristigen Widerstand. Er liegt nahe am heutigen Hoch bei Kraken. Auf der Unterseite beobachte ich zunächst den Tageseröffnungsbereich um 81.700 US-Dollar, danach 81.000 und 80.300 US-Dollar. Bleibt der Spotkurs nachhaltig über 83.450 und hält sich auch nach einem Rücksetzer darüber, wäre der kurzfristige Kaufdruck besser bestätigt. Fällt der Kurs erneut unter 81.700, wäre die Qualität der Erholung infrage zu stellen. Sollte er unter 80.300 fallen und sich nicht wieder darüber erholen, würde ich das positive Szenario verwerfen. Das sind bedingte Marken, keine Prognose, dass sich der Markt zwangsläufig so entwickeln wird.
Wenn ich selbst handeln würde, wäre ich jetzt nicht bei steigenden Kursen dabei. Ich würde nur nach einer Bestätigung eine kleine Spot-Long-Position in Betracht ziehen und auf hohe Hebel verzichten. Erst wenn sich der Kurs über 83.450 hält und den Rücksetzer erfolgreich abschließt, würde ich 1 bis 2 % meines Gesamtkapitals als Testposition einsetzen. Das erste Ziel läge bei 84.800 US-Dollar; dort würde ich die Position halbieren. Das zweite Ziel wäre 86.000 US-Dollar. Für den verbleibenden Teil würde ich den Stop-Loss nachziehen. Den anfänglichen Stop-Loss würde ich unter 82.500 US-Dollar platzieren. Scheitert der Rücksetzer oder fällt der Kurs innerhalb von zwei Stunden nach dem Ausbruch wieder unter den Widerstand, würde ich die Position schließen. Sollte der Kurs zuerst unter 81.700 fallen, würde ich lieber an der Seitenlinie bleiben und auf ein Stabilisierungssignal im Bereich um 80.300 warten, statt einen Boden zu erraten, nur um meine Einschätzung nachträglich zu ergänzen. Sollten spätere Daten Wallers Einschätzung infrage stellen, würde ich auch meinen Plan anpassen.
Der in den Trends diskutierte Kursrutsch, die aktuelle Erholung und die politische Einschätzung eines Notenbankers sind drei verschiedene Dinge. Wer sie getrennt betrachtet, verwechselt in einem volatilen Markt nicht so leicht das, was bereits geschehen ist, mit dem, was noch bestätigt werden muss. #BitcoinDipsBelow$81K #BTC
Dies ist lediglich meine persönliche Marktbeobachtung und keine Anlageberatung.
Meine Haltung ist eher defensiv. Auf der Binance-Plaza-Trendseite wird über einen „Kursrutsch unter 81.000 US-Dollar“ diskutiert. Die Trendseite zeigt jedoch nur, was gerade Aufmerksamkeit erhält – nicht, dass der Kurs aktuell noch unter 81.000 liegt. Laut einem aktuellen BTC/USD-Spot-Snapshot von Kraken liegt der letzte gehandelte Kurs bei etwa 83.020 US-Dollar, das Tief der vergangenen 24 Stunden bei rund 80.329 US-Dollar und der heutige Eröffnungskurs bei etwa 81.684 US-Dollar. Der Kurs ist also tatsächlich kurz unter 81.000 gefallen und hat sich anschließend erholt. Daraus lässt sich weder direkt eine Trendumkehr ableiten noch ein älterer Trendbeitrag als Echtzeitkursmeldung behandeln.
Die neuen Informationen kommen aus dem makroökonomischen Bereich. In seiner offiziellen Rede vom 8. Oktober erklärte Fed-Gouverneur Waller, dass die Zinsen im September um 25 Basispunkte angehoben wurden und der aktuelle Zielkorridor für den Leitzins bei 3,75 bis 4 % liegt. Seiner Einschätzung nach ist die Beschäftigungslage relativ stabil, während die Inflation weiterhin zu hoch ist. Daher liege der kurzfristige politische Schwerpunkt auf der Inflation. Sollten sich die Daten wie erwartet entwickeln, seien weitere Zinserhöhungen erforderlich. Zugleich stellte er ausdrücklich klar, dass Zeitpunkt und Tempo künftiger Zinserhöhungen nicht im Voraus festgelegt seien. Das ist die Einschätzung eines einzelnen Gouverneurs und bedeutet nicht, dass der Ausschuss bereits eine weitere Zinserhöhung beim nächsten Termin beschlossen hat. Das Protokoll der September-Sitzung ist die Aufzeichnung einer früheren Sitzung und darf nicht als neuer Beschluss vom Oktober ausgegeben werden.
Der Wirkungsmechanismus für BTC ist nicht besonders kompliziert: Werden die Erwartungen an kurzfristige Zinsen nach oben korrigiert, steigen die Opportunitätskosten für das Halten von Vermögenswerten ohne laufende Erträge; auch die Finanzierungskosten für gehebelte Positionen können zunehmen. Geht der Markt hingegen davon aus, dass die Inflation schneller zurückgeht, könnten Risikoanlagen Unterstützung erhalten. Deshalb werde ich nicht allein aufgrund einer einzelnen hawkischen Äußerung einen durchgehenden Abwärtstrend prognostizieren – und die gerade erfolgte Erholung erst recht nicht der Rede zuschreiben. Zu beobachten ist, ob sich die Renditen von US-Staatsanleihen, der Dollar, der Spot-Handel und die Liquidationen gehebelter Positionen in dieselbe Richtung bewegen. Besonders vorsichtig wäre ich bei einem möglichen Fehlausbruch, wenn der Kurs steigt, das Handelsvolumen aber nicht mithält.
Für den Handel sehe ich den Bereich um 83.450 US-Dollar als kurzfristigen Widerstand. Er liegt nahe am heutigen Hoch bei Kraken. Auf der Unterseite beobachte ich zunächst den Tageseröffnungsbereich um 81.700 US-Dollar, danach 81.000 und 80.300 US-Dollar. Bleibt der Spotkurs nachhaltig über 83.450 und hält sich auch nach einem Rücksetzer darüber, wäre der kurzfristige Kaufdruck besser bestätigt. Fällt der Kurs erneut unter 81.700, wäre die Qualität der Erholung infrage zu stellen. Sollte er unter 80.300 fallen und sich nicht wieder darüber erholen, würde ich das positive Szenario verwerfen. Das sind bedingte Marken, keine Prognose, dass sich der Markt zwangsläufig so entwickeln wird.
Wenn ich selbst handeln würde, wäre ich jetzt nicht bei steigenden Kursen dabei. Ich würde nur nach einer Bestätigung eine kleine Spot-Long-Position in Betracht ziehen und auf hohe Hebel verzichten. Erst wenn sich der Kurs über 83.450 hält und den Rücksetzer erfolgreich abschließt, würde ich 1 bis 2 % meines Gesamtkapitals als Testposition einsetzen. Das erste Ziel läge bei 84.800 US-Dollar; dort würde ich die Position halbieren. Das zweite Ziel wäre 86.000 US-Dollar. Für den verbleibenden Teil würde ich den Stop-Loss nachziehen. Den anfänglichen Stop-Loss würde ich unter 82.500 US-Dollar platzieren. Scheitert der Rücksetzer oder fällt der Kurs innerhalb von zwei Stunden nach dem Ausbruch wieder unter den Widerstand, würde ich die Position schließen. Sollte der Kurs zuerst unter 81.700 fallen, würde ich lieber an der Seitenlinie bleiben und auf ein Stabilisierungssignal im Bereich um 80.300 warten, statt einen Boden zu erraten, nur um meine Einschätzung nachträglich zu ergänzen. Sollten spätere Daten Wallers Einschätzung infrage stellen, würde ich auch meinen Plan anpassen.
Der in den Trends diskutierte Kursrutsch, die aktuelle Erholung und die politische Einschätzung eines Notenbankers sind drei verschiedene Dinge. Wer sie getrennt betrachtet, verwechselt in einem volatilen Markt nicht so leicht das, was bereits geschehen ist, mit dem, was noch bestätigt werden muss. #BitcoinDipsBelow$81K #BTC
Dies ist lediglich meine persönliche Marktbeobachtung und keine Anlageberatung.