Kleinanleger gehen bei positiven Nachrichten All-in und kaufen neun von zehn Mal am Hochpunkt.
Besonders bei dieser kräftigen grünen Kerze: Du denkst, sie markiert den Anfang, dabei könnte sie sehr gut der Punkt sein, an dem andere ihre Gewinne mitnehmen.
Ein Typ aus der Gruppe: Gestern gab $PYTH bekannt, dass 100 % der Produkteinnahmen für Rückkäufe verwendet werden. PYTH legte kurzfristig um 12 % zu, und er tauschte sofort sein gesamtes USDT-Guthaben in PYTH um.
Er hat mich heute Morgen gefragt: Warum mache ich Verlust, obwohl die Nachricht eindeutig positiv ist und ich eingestiegen bin?
Kurz gesagt: Du hast die Logik hinter dem Kursanstieg aufgrund der Nachricht überhaupt nicht verstanden.
Zunächst zur aktuellen Nachricht über Pyth.
Die Pyth DAO hat den Vorschlag OP-PIP-136 angenommen. Damit werden 100 % der Einnahmen aus der Produktlinie für den Kauf von PYTH am Markt verwendet.
Das ist tatsächlich eine gute Entwicklung.
Früher wurde in der Krypto-Welt auf Narrative und Erwartungen spekuliert. Jetzt beginnen immer mehr Projekte, ihren Token durch echte Cashflows mit Kaufdruck zu unterstützen.
Das Problem ist jedoch: Nur weil die Richtung stimmt, heißt das nicht, dass du bei jedem Einstieg Gewinn machst.
Der Anstieg um 12 % war nicht unbedingt für Kleinanleger gedacht, die erst nach der Nachricht eingestiegen sind.
Manche Anleger haben sich schon lange vor der offiziellen Bekanntgabe positioniert. Wenn du die positive Nachricht siehst und dich von deinen Emotionen mitreißen lässt, nehmen sie womöglich bereits ihre Gewinne mit.
Du glaubst, du bist früh dran. Tatsächlich könntest du der Letzte sein, der noch einsteigt.
Ich habe schon zu viele Kleinanleger gesehen, die am Ende an einer dieser drei Vorgehensweisen gescheitert sind.
Erstens: Nach dem Anstieg um 12 % direkt All-in gehen.
Du steigst gerade erst ein, und am nächsten Tag fällt der Kurs um 10 %. Du hast noch keine Gewinne mitgenommen, musst aber schon Verluste verkraften. Am Ende verlierst du die Nerven und verkaufst am Tiefpunkt.
Zweitens: Mit 10-fachem Hebel auf die positive Nachricht aufspringen.
Du denkst, die Nachricht ist so stark, dass der Kurs garantiert weiter steigt. Doch schon eine Gegenbewegung von 8 % kann deine Margin fast vollständig aufzehren oder sogar eine Zwangsliquidation auslösen.
Drittens: Das gesamte USDT in Coins umtauschen.
Wenn der Kurs später tatsächlich auf ein attraktives Niveau zurücksetzt, hast du keinen Cent mehr übrig und kannst nur zusehen, wie die Gelegenheit verstreicht.
Am dümmsten ist nicht, die Richtung falsch einzuschätzen, sondern alle Munition auf einmal zu verschießen.
Wenn ich also Nachrichten und ihre Auswirkungen auf den Markt einschätze, halte ich mich an eine ganz einfache „331-Regel“.
3 Fragen, 30 % des Kapitals zum Ausprobieren, 1 Stop-Loss-Linie.
Erstens: Stell dir 3 Fragen
① Steckt hinter der Nachricht echtes Geld oder sind es nur leere Versprechungen des Projekts?
Nehmen wir Pyth: Der DAO-Vorschlag wurde bereits angenommen, und die ersten Rückkäufe wurden nachweislich ausgeführt. Derzeit umfasst die Reserve etwa 42 Millionen PYTH.
Es ist immerhin mehr als nur ein Satz wie „Wir planen Rückkäufe für die Zukunft“.
Aber Achtung: Bereits durchgeführte Rückkäufe sind etwas anderes als Rückkäufe aus Einnahmen, die erst für die Zukunft versprochen werden.
Wenn ein Projekt nur sagt, dass es in den kommenden Jahren Rückkäufe geben wird, aber weder einen Zeitplan noch eine Summe oder bisherige Umsetzungen vorweisen kann, solltest du dich nicht vorschnell davon mitreißen lassen.
② Wo steht der Kurs aktuell?
Ein Anstieg um 12 % kann völlig unterschiedliche Bedeutungen haben.
Wenn der Kurs zuvor längere Zeit auf einem niedrigen Niveau seitwärts gelaufen ist und gerade mit hohem Volumen ausbricht, könnte das der Beginn eines Trends sein.
Wenn der Kurs zuvor allerdings bereits um 30 % oder 50 % gestiegen ist und nach der positiven Nachricht weitere 12 % zulegt, solltest du aufpassen: Vielleicht ist das die letzte Beschleunigung der Euphorie.
Dieselbe positive Nachricht: Am Tiefpunkt zu kaufen, heißt eine Position aufzubauen. Am Hochpunkt zu kaufen, kann bedeuten, für die Gewinne anderer zu bezahlen.
③ Wie lange ist die Nachricht schon bekannt?
Am wenigsten mag ich es, wenn gerade eine Nachricht veröffentlicht wurde und man beim Anblick einer großen grünen Kerze sofort einsteigt.
Denn in diesem Moment sind die Emotionen am stärksten, und der Preis kann am ehesten verzerrt sein.
Ich warte normalerweise erst 24 Stunden ab und beobachte dann besonders die Kursentwicklung der nächsten 3 bis 5 Tage.
Gibt es bei Rücksetzern genügend Nachfrage? Geht das Handelsvolumen zurück? Kann der Kurs die Startzone halten, von der aus die Rallye begonnen hat?
Natürlich sind 3 bis 5 Tage kein Zeitraum, in dem Gewinne garantiert sind. Es geht nur darum, weniger emotional zu handeln.
Zweitens: höchstens 30 % des Kapitals zum Ausprobieren einsetzen
Selbst wenn du dir über alle drei Fragen im Klaren bist, solltest du nicht direkt All-in gehen.
Meine Regel lautet: Bei einem einzelnen nachrichtengetriebenen Trade setze ich höchstens 30 % meines Kapitals zum Ausprobieren ein.
Die übrigen 70 % bleiben unangetastet – nicht, weil ich pessimistisch bin, sondern um handlungsfähig zu bleiben.
Steigt der Kurs weiter, bist du bereits investiert.
Wenn der Kurs zurücksetzt, bleibt dir noch Kapital, um die Lage neu einzuschätzen.
Selbst wenn ich falsch liege, bringt mich eine einzelne Nachricht nicht dazu, mein ganzes Konto gegen die Wand zu fahren.
Denk daran: Dem Markt gehen die Gelegenheiten nie aus. Entscheidend ist, dass du noch Geld hast, wenn sich die nächste bietet.
Drittens: Eine Stop-Loss-Linie im Voraus festlegen
Nehmen wir dieses Mal Pyth als Beispiel.
Angenommen, der Startkurs der Rallye liegt bei X. Dann würde ich den Bereich um X als wichtige Beobachtungszone betrachten.
Wenn der Kurs anschließend nachhaltig darunter fällt und sich nicht schnell wieder erholt, deutet das darauf hin, dass die durch die positive Nachricht ausgelöste Kaufnachfrage deutlich nachgelassen haben könnte.
Wenn die zuvor festgelegte Bedingung eintritt, bei der die Einschätzung nicht mehr gilt, halte dich an deinen Plan, statt dir nachträglich Ausreden zurechtzulegen.
Bei der Wahl des Stop-Loss-Niveaus müssen auch die Volatilität und die Positionsgröße berücksichtigt werden. Ein bestimmter Kurs sollte nicht starr als absoluter Maßstab gelten.
Mit einem Stop-Loss gibst du nicht zu, dass du dumm bist. Du akzeptierst damit, dass der Markt nicht unbedingt nach deinem Drehbuch spielt.
Zum Schluss beantworte ich 3 häufig gestellte Fragen
F1: Was ist, wenn ich 3 bis 5 Tage warte und der Coin in der Zeit durch die Decke geht?
Dann akzeptiere, dass du nicht dabei bist.
Wenn du mit einem Teil deines Kapitals eingestiegen bist, kannst du zumindest an einem Teil des Anstiegs teilhaben. Bist du noch nicht dabei, musst du auch nicht um jeden Preis hinterherlaufen.
Einmal weniger Gewinn zu machen, ist nicht fatal. Wer nach einem Einstieg am Hochpunkt in Panik nachkauft, kann dagegen echte Probleme bekommen.
F2: Kann man bei Pyth jetzt noch einsteigen?
Die Nachricht selbst ist beachtenswert, und auch der Ansatz, 100 % der Produkteinnahmen für Rückkäufe einzusetzen, ist sinnvoll.
Mich interessieren jedoch vor allem die tatsächlich zurückgekaufte Menge, der Umfang der Token-Freigaben und die Nachfrage, wenn der Kurs zurücksetzt.
Die 100 % beziehen sich auf den Anteil der Einnahmen, der dafür vorgesehen ist. Das bedeutet nicht, dass die Rückkäufe garantiert alle Verkaufsorders auffangen können.
F3: Verändert sich die Art, wie man mit Krypto Geld verdient, wirklich?
Tatsächlich achten immer mehr Protokolle darauf, wie der Wert ihrer Token abgeschöpft wird.
Von MakerDAO über Hyperliquid bis hin zu Pyth: Tatsächliche Einnahmen, Rückkaufmechanismen sowie Angebot und Nachfrage bei Token rücken immer stärker in den Fokus des Marktes.
Der langfristige Trend ist jedoch das eine, der kurzfristige Einstiegszeitpunkt das andere. Verwechsle beides auf keinen Fall.
Zum Schluss noch eine bittere Wahrheit.
Wenn ein Projekt 100 % seiner Einnahmen für Rückkäufe verwendet, heißt das nicht, dass du 100 % deines Kapitals einsetzen solltest, um dem Kurs hinterherzulaufen.
Das Ironischste daran: Gerade hat das Projekt endlich angefangen, mit echtem Geld Coins zu kaufen, und die Kleinanleger machen trotzdem weiter wie bisher.
Bei positiven Nachrichten aufspringen, bei einem Rücksetzer in Panik geraten und bei einem heftigen Kurssturz verkaufen.
Das Teuerste in der Krypto-Welt ist nicht, den falschen Coin zu kaufen. Es ist, jedes Mal, wenn eine Nachricht über die Gewinne anderer bei dir ankommt, zu denken, dass es zu spät ist, wenn du jetzt nicht einsteigst.