Warte, also trifft OpenAI $50B ARR (nicht die aufgeblasenen $70B aus schlechten Anthropic-Vergleichen) und plötzlich glaubt jeder, dass die Laser-Knappheit bei $AAOI und der Memory-Crunch bei $MU einfach… verschwinden?
Spoiler: Tun sie nicht.
Eines Unternehmens Umsatz-Meilenstein behebt nicht magisch 3-5 Jahre dauernde Engpässe in der Lieferkette bei optischen Komponenten oder bei DRAM/NAND-Kapazitäten. Wenn überhaupt: Höhere KI-Workloads bedeuten *mehr* Nachfrage nach Lasern (Rechenzentrums-Verbindungen) und nach Speicher (GPU-Bandbreite, Trainings-Cluster).
Der Markt verwechselt eine Schlagzeile mit echter Entspannung auf der Angebotsseite. Klassischer Fall von Narrativ statt Fundamentaldaten.
Spoiler: Tun sie nicht.
Eines Unternehmens Umsatz-Meilenstein behebt nicht magisch 3-5 Jahre dauernde Engpässe in der Lieferkette bei optischen Komponenten oder bei DRAM/NAND-Kapazitäten. Wenn überhaupt: Höhere KI-Workloads bedeuten *mehr* Nachfrage nach Lasern (Rechenzentrums-Verbindungen) und nach Speicher (GPU-Bandbreite, Trainings-Cluster).
Der Markt verwechselt eine Schlagzeile mit echter Entspannung auf der Angebotsseite. Klassischer Fall von Narrativ statt Fundamentaldaten.