Der Anteil leerverkaufter Aktien am Russell 2000 hat gerade 8,0 % der ausstehenden Aktien erreicht – den höchsten Stand seit mindestens 2019. Seit Januar hat er sich damit fast verdoppelt.
Zur Einordnung: Vor dem Bärenmarkt 2022 lag der Anteil leerverkaufter Small Caps bei etwa 3,5 %. Jetzt ist er mehr als doppelt so hoch.
Unterdessen liegt der Anteil leerverkaufter $SPY-Aktien bei 9,0 % – unter dem Durchschnitt von 10,0 % für 2024–2025 und deutlich unter dem Durchschnitt von 15,0 % für 2020–2023.
Small Caps haben stark gelitten. Der S&P 500 schnitt im dritten Quartal um 9,6 Prozentpunkte besser ab als der Russell 2000 – die größte Lücke seit dem ersten Quartal 2020.
Wenn die Positionierung derart einseitig ist, muss man sich fragen: Bereitet sich dieser überlaufene Trade auf eine heftige Auflösung vor? Für einen Short Squeeze braucht es keinen fundamentalen Grund – nur einen Funken und zu viele Leute auf derselben Seite.
Behalten Sie Small Caps genau im Auge. Die Voraussetzungen sind gegeben.
Zur Einordnung: Vor dem Bärenmarkt 2022 lag der Anteil leerverkaufter Small Caps bei etwa 3,5 %. Jetzt ist er mehr als doppelt so hoch.
Unterdessen liegt der Anteil leerverkaufter $SPY-Aktien bei 9,0 % – unter dem Durchschnitt von 10,0 % für 2024–2025 und deutlich unter dem Durchschnitt von 15,0 % für 2020–2023.
Small Caps haben stark gelitten. Der S&P 500 schnitt im dritten Quartal um 9,6 Prozentpunkte besser ab als der Russell 2000 – die größte Lücke seit dem ersten Quartal 2020.
Wenn die Positionierung derart einseitig ist, muss man sich fragen: Bereitet sich dieser überlaufene Trade auf eine heftige Auflösung vor? Für einen Short Squeeze braucht es keinen fundamentalen Grund – nur einen Funken und zu viele Leute auf derselben Seite.
Behalten Sie Small Caps genau im Auge. Die Voraussetzungen sind gegeben.