Der Nasdaq hat erneut einen Rekord aufgestellt
Der Treiber ist klar erkennbar:
KI und Rechenleistung geben den Ton an
Die Haltung der Anleger ist eindeutig:
Hohe Zinsen werden erst einmal ausgeblendet, die Ölpreisschwankungen ebenfalls. Rechenleistung, Modelle und Infrastruktur – alles wird auf diese eine Karte gesetzt.
Nvidia legte rund 2,1 % zu, die Marktkapitalisierung erreichte 5,76 Billionen US-Dollar
Über die Marke von 6 Billionen wird am Markt schon lange gesprochen. Jetzt rückt sie sichtbar näher.
Der größte Einzelbeitrag zum Anstieg des S&P 500 kam an diesem Tag erneut von Nvidia. Die Erzählung rund um die Chipnachfrage und die Investitionsausgaben bleibt intakt.
Microsoft, Meta und Tesla legten überwiegend um mehr als 1–2 % zu. Die Magnificent Seven insgesamt zeigten sich stark.
KI-Aufträge und Anwendungserwartungen stützen die Bewertungen weiterhin.
//
Drei Entwicklungen haben mich heute aufhorchen lassen
SpaceX stieg um mehr als 7 %
Morgan Stanley bekräftigte seine Übergewichtung und das Kursziel von 300 US-Dollar. Vor dem 15. Testflug des Starship sei die Aktie unterbewertet.
Die Bewertungslogik verändert sich.
Der Markt versieht SpaceX zunehmend gleichzeitig mit drei Etiketten: Startdienste, Satellitenkommunikation und KI-Recheninfrastruktur.
Wenn sich bei einer Aktie drei Erzählungen überlagern, sind Anleger bereit, ihr hinterherzulaufen.
Taiwan Semiconductor legte zu. Das hängt mit Gesprächen über eine Zusammenarbeit mit Elon Musks Terafab-Chipfabrik zusammen.
Kapazitäten für fortschrittliche Fertigungsprozesse treffen auf den Aufbau einer eigenen Megafabrik.
Wenn es tatsächlich zu einer Kooperation kommt, würde das den Engpass bei der KI-Rechenleistung direkt treffen. Cerebras verzeichnete Kaufinteresse.
Altman bezeichnete das Unternehmen als
engen Kooperationspartner.
Sobald OpenAI sich hinter das Unternehmen stellt, richtet sich die Aufmerksamkeit von Allzweck-GPUs auf spezialisierte Chips und alternative Architekturen.
//
Wenn sich diese drei Entwicklungen überlagern, geht es heute an der Börse nicht um Kursgewinne, sondern um eine
Verschiebung der Bewertungslogik.
Nvidias Marktkapitalisierung nähert sich 6 Billionen – der Konsens festigt sich.
SpaceX wird als KI-Infrastrukturwert neu bewertet, und das Spektrum seiner Etiketten erweitert sich.
Terafab und Cerebras bringen eigene Chipfabriken und spezialisierte Chips
von der Erzählung zu konkreten Kooperationsgesprächen.
Neue Faktoren auf der Angebotsseite der Rechenleistung werden greifbar. Vom Modell über den Chip bis zur Chipfabrik wandert das Kapital mit seinen Käufen immer weiter in die Basisschicht.
Die Fähigkeit, Rechenleistung auf der physischen Ebene aufzubauen, ist inzwischen genauso wertvoll wie die Modelle selbst.
$SPCXB
Der Treiber ist klar erkennbar:
KI und Rechenleistung geben den Ton an
Die Haltung der Anleger ist eindeutig:
Hohe Zinsen werden erst einmal ausgeblendet, die Ölpreisschwankungen ebenfalls. Rechenleistung, Modelle und Infrastruktur – alles wird auf diese eine Karte gesetzt.
Nvidia legte rund 2,1 % zu, die Marktkapitalisierung erreichte 5,76 Billionen US-Dollar
Über die Marke von 6 Billionen wird am Markt schon lange gesprochen. Jetzt rückt sie sichtbar näher.
Der größte Einzelbeitrag zum Anstieg des S&P 500 kam an diesem Tag erneut von Nvidia. Die Erzählung rund um die Chipnachfrage und die Investitionsausgaben bleibt intakt.
Microsoft, Meta und Tesla legten überwiegend um mehr als 1–2 % zu. Die Magnificent Seven insgesamt zeigten sich stark.
KI-Aufträge und Anwendungserwartungen stützen die Bewertungen weiterhin.
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Drei Entwicklungen haben mich heute aufhorchen lassen
SpaceX stieg um mehr als 7 %
Morgan Stanley bekräftigte seine Übergewichtung und das Kursziel von 300 US-Dollar. Vor dem 15. Testflug des Starship sei die Aktie unterbewertet.
Die Bewertungslogik verändert sich.
Der Markt versieht SpaceX zunehmend gleichzeitig mit drei Etiketten: Startdienste, Satellitenkommunikation und KI-Recheninfrastruktur.
Wenn sich bei einer Aktie drei Erzählungen überlagern, sind Anleger bereit, ihr hinterherzulaufen.
Taiwan Semiconductor legte zu. Das hängt mit Gesprächen über eine Zusammenarbeit mit Elon Musks Terafab-Chipfabrik zusammen.
Kapazitäten für fortschrittliche Fertigungsprozesse treffen auf den Aufbau einer eigenen Megafabrik.
Wenn es tatsächlich zu einer Kooperation kommt, würde das den Engpass bei der KI-Rechenleistung direkt treffen. Cerebras verzeichnete Kaufinteresse.
Altman bezeichnete das Unternehmen als
engen Kooperationspartner.
Sobald OpenAI sich hinter das Unternehmen stellt, richtet sich die Aufmerksamkeit von Allzweck-GPUs auf spezialisierte Chips und alternative Architekturen.
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Wenn sich diese drei Entwicklungen überlagern, geht es heute an der Börse nicht um Kursgewinne, sondern um eine
Verschiebung der Bewertungslogik.
Nvidias Marktkapitalisierung nähert sich 6 Billionen – der Konsens festigt sich.
SpaceX wird als KI-Infrastrukturwert neu bewertet, und das Spektrum seiner Etiketten erweitert sich.
Terafab und Cerebras bringen eigene Chipfabriken und spezialisierte Chips
von der Erzählung zu konkreten Kooperationsgesprächen.
Neue Faktoren auf der Angebotsseite der Rechenleistung werden greifbar. Vom Modell über den Chip bis zur Chipfabrik wandert das Kapital mit seinen Käufen immer weiter in die Basisschicht.
Die Fähigkeit, Rechenleistung auf der physischen Ebene aufzubauen, ist inzwischen genauso wertvoll wie die Modelle selbst.
$SPCXB