Das Verständnis der Dealer-Gamma-Exposure (GEX) ist entscheidend, um Marktvolatilität und das Festhalten von Kursen an bestimmten Ausübungspreisen rund um wichtige Verfallstermine von Derivaten vorherzusagen. Befinden sich Market Maker in einer positiven Gamma-Position, dämpft dynamisches Delta-Hedging die realisierte Volatilität und hält den Kurs an dominanten Ausübungspreisen. In Phasen mit negativem Gamma hedgen Dealer mit der Marktdynamik, was starke Ausschläge auslösen kann. Wer GEX-Modelle beherrscht, verschafft sich einen entscheidenden strukturellen Vorteil. #Binance #Krypto.