Mein 2030-Kursziel für $NBIS liegt bei 3.000$ pro Aktie.
Die Rechnung ist simpel:
• 5 GW aktive Compute-Kapazität
• 25 Mio. $ jährlicher Umsatz pro MW
• 125 Mrd. $ jährlicher Umsatz
• 25% Nettomarge
• ~31 Mrd. $ Nettogewinn
• 30x KGV
• ~25% Verwässerung
Das bringt mich auf ungefähr 3.000$ pro Aktie.
Und der spannendste Teil ist: 25 Mio. $ pro MW ist keine aggressive Annahme.
Nebius unterschreibt bereits langfristige Kapazitäten zu rund 20–25 Mio. $/MW, während kurzfristige Kapazitäten auf 40–50 Mio. $/MW steigen können.
Die Nachfrage nach KI kann sich exponentiell skalieren.
Physische Infrastruktur hingegen nicht.
Dieses Ungleichgewicht macht jedes MW an Compute wertvoller.
Ich habe in meinem neuen Video mein komplettes $NBIS -Bewertungsmodell aufgeschlüsselt – und den Weg zu 3.000$.
Die Rechnung ist simpel:
• 5 GW aktive Compute-Kapazität
• 25 Mio. $ jährlicher Umsatz pro MW
• 125 Mrd. $ jährlicher Umsatz
• 25% Nettomarge
• ~31 Mrd. $ Nettogewinn
• 30x KGV
• ~25% Verwässerung
Das bringt mich auf ungefähr 3.000$ pro Aktie.
Und der spannendste Teil ist: 25 Mio. $ pro MW ist keine aggressive Annahme.
Nebius unterschreibt bereits langfristige Kapazitäten zu rund 20–25 Mio. $/MW, während kurzfristige Kapazitäten auf 40–50 Mio. $/MW steigen können.
Die Nachfrage nach KI kann sich exponentiell skalieren.
Physische Infrastruktur hingegen nicht.
Dieses Ungleichgewicht macht jedes MW an Compute wertvoller.
Ich habe in meinem neuen Video mein komplettes $NBIS -Bewertungsmodell aufgeschlüsselt – und den Weg zu 3.000$.