Der echte bullische Impuls von gestern Abend war nicht wieder KI-Gepumpe – es waren die September Non-Farm-Payrolls, die nur bei 29K lagen, deutlich unter dem Konsens von 90K. S&P +0,73%, Nasdaq +1,19%. Der Markt preist nun eine weitere Zinserhöhung im Oktober aus.
Aber ich jagde noch nicht allem hinterher. Die 10Y-Treasuries sind intraday zwar gefallen, aber wieder auf etwa 5,28% zurückgekrochen. Der Anleihemarkt vertraut der Inflationsgeschichte nach wie vor nicht.
Bei KI bin ich auf Memory-Spiele fokussiert. Die Micron-Ergebnisse haben die Nachfrage bereits bestätigt. SK Hynix' HBM-Angebot ist immer noch extrem knapp.
Indizes können weiterlaufen, aber in der nächsten Phase würde ich lieber KI-Titel mit echter Ergebnis-Lieferung halten – nicht narrative getriebene Moonshots. Das echte Signal für eine Ausweitung des Tech-Multiples? 10Y bricht unter 5%. Bis dahin: bleib selektiv.
Aber ich jagde noch nicht allem hinterher. Die 10Y-Treasuries sind intraday zwar gefallen, aber wieder auf etwa 5,28% zurückgekrochen. Der Anleihemarkt vertraut der Inflationsgeschichte nach wie vor nicht.
Bei KI bin ich auf Memory-Spiele fokussiert. Die Micron-Ergebnisse haben die Nachfrage bereits bestätigt. SK Hynix' HBM-Angebot ist immer noch extrem knapp.
Indizes können weiterlaufen, aber in der nächsten Phase würde ich lieber KI-Titel mit echter Ergebnis-Lieferung halten – nicht narrative getriebene Moonshots. Das echte Signal für eine Ausweitung des Tech-Multiples? 10Y bricht unter 5%. Bis dahin: bleib selektiv.