Warum fallen die Kurse stark und das Open-Interest (OI) explodiert, aber bedeutet das nicht, dass „die Profis gerade günstig einsteigen“?
Als ich zum ersten Mal mit Futures/Contract Trading angefangen habe, habe ich gesehen, wie bei einer bestimmten Coin der Kurs erst weiter fiel und gleichzeitig das OI in die Höhe schoss. Mein erster Gedanke war: So viel Kapital kommt rein—da muss jemand in der Tiefe einkaufen, und der Rebound steht kurz bevor.
Später habe ich verstanden: OI sagt dir nur, dass neue Positionen aufgebaut werden, aber nicht, wer Long und wer Short ist. Und es garantiert auch nicht, dass das Geld von „cleverem“ Kapital kommt.
Ich bin früher selbst so in „dieses vermeintliche Tief“ reingefallen.
Der Preis fiel bereits kontinuierlich, während das Open-Interest immer weiter neue Hochs markierte. In der Gruppe hieß es dann: „Die Profis bauen gegen den Trend ihre Positionen auf“.
Ich bin dem Trend gefolgt und habe Long eröffnet. Ergebnis: Der Kurs fiel weiter, und die Funding Rates wurden schnell stark negativ. Erst beim Nachhinein-Check habe ich gesehen: Im neu hinzukommenden OI gab es sowohl trendgetriebene Short-Positionen als auch Longs, die immer wieder versucht haben, die Tiefs zu „tasten“.
Je mehr die Long-Seite „das Tief abholt“, desto mehr Stop-Losses und Liquidationen—und die liefern sogar noch Treibstoff für die nächste Abwärtswelle.
OI beurteilen heißt: immer mit Kurs, Handelsvolumen, Funding Rate und Liquidationsdaten zusammennehmen.
Wenn der Kurs steigt und das OI zunimmt, kann das ein Trend-Add-on sein; wenn der Kurs fällt und das OI steigt, kann das ein aktiver Angriff der Bären sein—oder auch das Messer, das die Longs aufheben. Erst wenn der Kurs eine Bodenbildung zeigt, ein echter Absatz/Support im Spotmarkt sichtbar ist oder bei Hochhebelpositionen der „Cleanse“-Effekt abgeschlossen ist, wird das Signal deutlich verlässlicher.
Auf nur einen Indikator zu schauen ist wie: Man hört nur, dass im Casino die Jetons mehr werden—aber man weiß nicht, auf welcher Seite die Leute setzen.
Merke dir: Ein OI-Anstieg bedeutet, dass das Kräftemessen größer wird—nicht, dass unten schon ein Tief ausgebildet wurde. Solange der Kurs nicht bestätigt hat, kann der angebliche „Einstieg der Profis“ auch einfach nur bedeuten, dass noch mehr Leute anstehen, um zur nächsten Runde Liquidität zu werden.
Als ich zum ersten Mal mit Futures/Contract Trading angefangen habe, habe ich gesehen, wie bei einer bestimmten Coin der Kurs erst weiter fiel und gleichzeitig das OI in die Höhe schoss. Mein erster Gedanke war: So viel Kapital kommt rein—da muss jemand in der Tiefe einkaufen, und der Rebound steht kurz bevor.
Später habe ich verstanden: OI sagt dir nur, dass neue Positionen aufgebaut werden, aber nicht, wer Long und wer Short ist. Und es garantiert auch nicht, dass das Geld von „cleverem“ Kapital kommt.
Ich bin früher selbst so in „dieses vermeintliche Tief“ reingefallen.
Der Preis fiel bereits kontinuierlich, während das Open-Interest immer weiter neue Hochs markierte. In der Gruppe hieß es dann: „Die Profis bauen gegen den Trend ihre Positionen auf“.
Ich bin dem Trend gefolgt und habe Long eröffnet. Ergebnis: Der Kurs fiel weiter, und die Funding Rates wurden schnell stark negativ. Erst beim Nachhinein-Check habe ich gesehen: Im neu hinzukommenden OI gab es sowohl trendgetriebene Short-Positionen als auch Longs, die immer wieder versucht haben, die Tiefs zu „tasten“.
Je mehr die Long-Seite „das Tief abholt“, desto mehr Stop-Losses und Liquidationen—und die liefern sogar noch Treibstoff für die nächste Abwärtswelle.
OI beurteilen heißt: immer mit Kurs, Handelsvolumen, Funding Rate und Liquidationsdaten zusammennehmen.
Wenn der Kurs steigt und das OI zunimmt, kann das ein Trend-Add-on sein; wenn der Kurs fällt und das OI steigt, kann das ein aktiver Angriff der Bären sein—oder auch das Messer, das die Longs aufheben. Erst wenn der Kurs eine Bodenbildung zeigt, ein echter Absatz/Support im Spotmarkt sichtbar ist oder bei Hochhebelpositionen der „Cleanse“-Effekt abgeschlossen ist, wird das Signal deutlich verlässlicher.
Auf nur einen Indikator zu schauen ist wie: Man hört nur, dass im Casino die Jetons mehr werden—aber man weiß nicht, auf welcher Seite die Leute setzen.
Merke dir: Ein OI-Anstieg bedeutet, dass das Kräftemessen größer wird—nicht, dass unten schon ein Tief ausgebildet wurde. Solange der Kurs nicht bestätigt hat, kann der angebliche „Einstieg der Profis“ auch einfach nur bedeuten, dass noch mehr Leute anstehen, um zur nächsten Runde Liquidität zu werden.