Hedgefonds haben letzte Woche die Spielregeln geändert – sie haben zum ersten Mal seit 3 Wochen US-Aktien verkauft.
Der Verkauf fiel besonders stark bei Makro-Produkten aus (Indizes, ETFs) – 57% der gesamten Verkäufe. Long-Positionen drückten Short-Coverings im Verhältnis 1,9 zu 1.
Einzelaktien machten die restlichen 43% aus. Short-Verkäufe übertrafen Long-Käufe um 1,5 zu 1, wobei die Shorts ihren höchsten Stand seit 3 Monaten erreichten.
7 von 11 Branchen wurden abgeladen. Communications Services, Health Care, Energie und Konsumgüter des täglichen Bedarfs führten den Ausstieg an.
Health Care ist besonders hart – 6 Wochen in Folge mit Verkäufen, der längste Negativ-Streak seit 10 Jahren.
Das Muster ist klar: Während die Renditen weiter steigen, ziehen sich Hedgefonds von Aktien zurück. Der Risk-off-Modus kommt in Gang.
Der Verkauf fiel besonders stark bei Makro-Produkten aus (Indizes, ETFs) – 57% der gesamten Verkäufe. Long-Positionen drückten Short-Coverings im Verhältnis 1,9 zu 1.
Einzelaktien machten die restlichen 43% aus. Short-Verkäufe übertrafen Long-Käufe um 1,5 zu 1, wobei die Shorts ihren höchsten Stand seit 3 Monaten erreichten.
7 von 11 Branchen wurden abgeladen. Communications Services, Health Care, Energie und Konsumgüter des täglichen Bedarfs führten den Ausstieg an.
Health Care ist besonders hart – 6 Wochen in Folge mit Verkäufen, der längste Negativ-Streak seit 10 Jahren.
Das Muster ist klar: Während die Renditen weiter steigen, ziehen sich Hedgefonds von Aktien zurück. Der Risk-off-Modus kommt in Gang.
