MEFAI's Analyse der $BTC-Liquiditätstiefe zeigt, dass Binance dominiert: $60,1 Mio. an Orders innerhalb von 1% des Spot-Preises, gefolgt von OKX mit $43,4 Mio., Kraken mit $36,9 Mio. und Coinbase mit $30,0 Mio.
Das ist wichtig, weil die Order-Book-Tiefe die Slippage bei großen Trades direkt beeinflusst. Die 38% tiefere Liquidität bei Binance im Vergleich zu OKX bedeutet, dass institutionelle Trader, die Multi-Millionen-Dollar-Orders ausführen, dort bessere Ausführungen erhalten. Die Lücke zwischen Binance und Coinbase ist fast doppelt so groß, was erklärt, warum die meisten algorithmischen Handelssysteme $BTC-Orders zuerst über Binance routen.
Drei aufeinanderfolgende Tage mit diesem Muster deuten auf eine strukturelle Konzentration der Liquidität hin, statt auf vorübergehende Marktbedingungen. Wenn du Trading-Infrastruktur aufbaust oder Market Making betreibst, liegt die reale Liquidität im Order-Book von Binance.
Das ist wichtig, weil die Order-Book-Tiefe die Slippage bei großen Trades direkt beeinflusst. Die 38% tiefere Liquidität bei Binance im Vergleich zu OKX bedeutet, dass institutionelle Trader, die Multi-Millionen-Dollar-Orders ausführen, dort bessere Ausführungen erhalten. Die Lücke zwischen Binance und Coinbase ist fast doppelt so groß, was erklärt, warum die meisten algorithmischen Handelssysteme $BTC-Orders zuerst über Binance routen.
Drei aufeinanderfolgende Tage mit diesem Muster deuten auf eine strukturelle Konzentration der Liquidität hin, statt auf vorübergehende Marktbedingungen. Wenn du Trading-Infrastruktur aufbaust oder Market Making betreibst, liegt die reale Liquidität im Order-Book von Binance.
