Wie zuvor erwähnt: Unterhalb von 83.000 w-7,8w staut sich massenhaft hochhebelige Long-Position. Das soll verhindern, dass die Hauptakteure nach unten mit einer Nadel hineinpiken. Jetzt wurde das Signal für das Washout offiziell ausgelöst:
Derzeit fließt bei den Bitcoin-ETFs pro Tag netto nur noch 15,10 Millionen US-Dollar zu. Im Vergleich zu dem 1-Milliarden-US-Dollar-Ausstoß vom 21. September ist der Kauf durch Institutionen fast zum Erliegen gekommen. Daher kommt man in den letzten Tagen oberhalb von 85.000 nur noch schwer vorwärts; die Spot-Engine ist vorerst ausgeschaltet. Davor konnte der Preis von 78.000 auf 85.000 regelrecht hochgedrückt werden – allein durch das tägliche Einschlagen von mehreren hundert Millionen Dollar an echtem Geld aus den ETF-Orders in den Spotmarkt von der Wall Street aus. Jetzt, wo der ETF-Kauf auf nur noch 15 Millionen gesunken ist, hat der Markt seinen größten einseitigen Schub verloren.
Vor einiger Zeit, als der ETF-Kauf zu stark war, trauten sich Market Maker nicht, einfach nach unten draufzuhauen. Aber wenn der institutionelle Kauf zurückgeht, werden die darunter zwischen 82.000 und 83.000 US-Dollar gestapelten, hochgehebelt nachgekauften Long-Positions-Clearing-Tickets komplett dem Visier der Market Maker ausgeliefert. Ohne starke Spot-Unterstützung wird das Hineinpiken nach unten, um diese hochgehebelt Longs zu liquidieren, zu einer Angelegenheit mit extrem niedrigen Kosten und extrem hohem Ertrag.
Jetzt ist das Spiel in die entscheidendste Phase des Leverage-Clearings eingetreten. Um 82.000 herum liegt ein Punkt mit sehr guter Preis-Leistungs-Relation für die Liquidation der zuvor hinterhergekauften Longs! Derzeit ist der Preis nur noch einen Schritt von 83.000 entfernt. Das Liquidieren der Longs bei 82.000 ist das erste Tor, 80.000 ist die zweite Verteidigungslinie. Sobald 82.000 nach unten durchbrochen wird, zieht sich der Weg nach unten bis 79.500 weiter – dort lagern weitere gestapelte Leverage-Tickets. Wenn man dort hineinpiekst, schätze ich, dass das weltweite Liquidationsvolumen nicht weniger als 2 Milliarden US-Dollar betragen wird.
Die ETF-Käufe machen nur Pause; die institutionelle Spot-Basis ist extrem solide und wurde nicht verkauft. Diese rein mikroskopische Nadelstich-Strategie ist im Grunde nur Leverage zu zerschlagen – aber das Leverage-Level ist einfach viel zu hoch, sodass der Markt das Bedürfnis hat, Leverage abzubauen. Je härter das Washout, desto kleiner werden die Widerstände danach. Wenn man die hochgehebelt Longs bei 7,8–8w austreibt und die Blut-Tickets einsammelt, ist das absolut Gewinn. Der Markt wiederholt immer wieder denselben Rhythmus: Leverage zusammendrücken, Energie sammeln, ausbrechen, abladen. Tippe auf Folgen, um die Lage zu verstehen – damit du nicht die Orientierung verlierst!
Derzeit fließt bei den Bitcoin-ETFs pro Tag netto nur noch 15,10 Millionen US-Dollar zu. Im Vergleich zu dem 1-Milliarden-US-Dollar-Ausstoß vom 21. September ist der Kauf durch Institutionen fast zum Erliegen gekommen. Daher kommt man in den letzten Tagen oberhalb von 85.000 nur noch schwer vorwärts; die Spot-Engine ist vorerst ausgeschaltet. Davor konnte der Preis von 78.000 auf 85.000 regelrecht hochgedrückt werden – allein durch das tägliche Einschlagen von mehreren hundert Millionen Dollar an echtem Geld aus den ETF-Orders in den Spotmarkt von der Wall Street aus. Jetzt, wo der ETF-Kauf auf nur noch 15 Millionen gesunken ist, hat der Markt seinen größten einseitigen Schub verloren.
Vor einiger Zeit, als der ETF-Kauf zu stark war, trauten sich Market Maker nicht, einfach nach unten draufzuhauen. Aber wenn der institutionelle Kauf zurückgeht, werden die darunter zwischen 82.000 und 83.000 US-Dollar gestapelten, hochgehebelt nachgekauften Long-Positions-Clearing-Tickets komplett dem Visier der Market Maker ausgeliefert. Ohne starke Spot-Unterstützung wird das Hineinpiken nach unten, um diese hochgehebelt Longs zu liquidieren, zu einer Angelegenheit mit extrem niedrigen Kosten und extrem hohem Ertrag.
Jetzt ist das Spiel in die entscheidendste Phase des Leverage-Clearings eingetreten. Um 82.000 herum liegt ein Punkt mit sehr guter Preis-Leistungs-Relation für die Liquidation der zuvor hinterhergekauften Longs! Derzeit ist der Preis nur noch einen Schritt von 83.000 entfernt. Das Liquidieren der Longs bei 82.000 ist das erste Tor, 80.000 ist die zweite Verteidigungslinie. Sobald 82.000 nach unten durchbrochen wird, zieht sich der Weg nach unten bis 79.500 weiter – dort lagern weitere gestapelte Leverage-Tickets. Wenn man dort hineinpiekst, schätze ich, dass das weltweite Liquidationsvolumen nicht weniger als 2 Milliarden US-Dollar betragen wird.
Die ETF-Käufe machen nur Pause; die institutionelle Spot-Basis ist extrem solide und wurde nicht verkauft. Diese rein mikroskopische Nadelstich-Strategie ist im Grunde nur Leverage zu zerschlagen – aber das Leverage-Level ist einfach viel zu hoch, sodass der Markt das Bedürfnis hat, Leverage abzubauen. Je härter das Washout, desto kleiner werden die Widerstände danach. Wenn man die hochgehebelt Longs bei 7,8–8w austreibt und die Blut-Tickets einsammelt, ist das absolut Gewinn. Der Markt wiederholt immer wieder denselben Rhythmus: Leverage zusammendrücken, Energie sammeln, ausbrechen, abladen. Tippe auf Folgen, um die Lage zu verstehen – damit du nicht die Orientierung verlierst!
