Morgen schaut wirklich jeder auf das Ergebnis von Micron.
Aber ich glaube, die wichtigste Kennzahl ist NICHT der Umsatz.
Es ist die Marge.
Sogar $MUB selbst hat ungefähr projiziert:
50 Milliarden US-Dollar Umsatz
≈86% Bruttomarge
≈31 US-Dollar Gewinn je Aktie
Das ist geradezu absurd für ein Unternehmen, das lange Zeit wie ein „zyklischer“ Speicherhersteller behandelt wurde.
Und hier ist der Grund:
KI braucht nicht nur eine GPU.
Sie braucht VIEL Speicher.
HBM ist zu einem entscheidenden Baustein geworden, um KI-Chips mit Daten in schnell genug zu versorgen.
Deshalb wird das Ergebnis von morgen für mich eine größere Frage beantworten als:
„Hat Micron den Konsens geschlagen oder nicht?“
Die Frage lautet:
Kann dieser Memory-Superzyklus wirklich noch weitergehen?
Wenn Micron eine Marge nahe oder über 86% liefert und gleichzeitig eine starke Nachfrage nach HBM zeigt, gewinnt die These, dass KI den Speicher-Markt strukturell verändert, deutlich an Gewicht.
Aber es gibt ein Risiko, das ich nicht ignorieren würde:
$MUB ist schon stark gestiegen und die Erwartungen sind ebenfalls riesig.
Wenn alle ein exzellentes Ergebnis erwarten, ist „exzellent“ manchmal nicht mehr genug.
Ich möchte vor allem sehen:
Marge
Guidance
HBM-Nachfrage
und wie viel das Unternehmen investieren will, um die Kapazität auszubauen.
Denn starke Ergebnisse zählen die Vergangenheit.
Guidance zählt, was das Unternehmen für die Zukunft sieht.
$MUB #EarningsSeason #AIStocks #MicronSharesRise10
Für dich: Der Memory-Superzyklus fängt noch erst an… oder hat der Markt die Erwartungen bereits zu stark im Kurs eingepreist?
Aber ich glaube, die wichtigste Kennzahl ist NICHT der Umsatz.
Es ist die Marge.
Sogar $MUB selbst hat ungefähr projiziert:
50 Milliarden US-Dollar Umsatz
≈86% Bruttomarge
≈31 US-Dollar Gewinn je Aktie
Das ist geradezu absurd für ein Unternehmen, das lange Zeit wie ein „zyklischer“ Speicherhersteller behandelt wurde.
Und hier ist der Grund:
KI braucht nicht nur eine GPU.
Sie braucht VIEL Speicher.
HBM ist zu einem entscheidenden Baustein geworden, um KI-Chips mit Daten in schnell genug zu versorgen.
Deshalb wird das Ergebnis von morgen für mich eine größere Frage beantworten als:
„Hat Micron den Konsens geschlagen oder nicht?“
Die Frage lautet:
Kann dieser Memory-Superzyklus wirklich noch weitergehen?
Wenn Micron eine Marge nahe oder über 86% liefert und gleichzeitig eine starke Nachfrage nach HBM zeigt, gewinnt die These, dass KI den Speicher-Markt strukturell verändert, deutlich an Gewicht.
Aber es gibt ein Risiko, das ich nicht ignorieren würde:
$MUB ist schon stark gestiegen und die Erwartungen sind ebenfalls riesig.
Wenn alle ein exzellentes Ergebnis erwarten, ist „exzellent“ manchmal nicht mehr genug.
Ich möchte vor allem sehen:
Marge
Guidance
HBM-Nachfrage
und wie viel das Unternehmen investieren will, um die Kapazität auszubauen.
Denn starke Ergebnisse zählen die Vergangenheit.
Guidance zählt, was das Unternehmen für die Zukunft sieht.
$MUB #EarningsSeason #AIStocks #MicronSharesRise10
Für dich: Der Memory-Superzyklus fängt noch erst an… oder hat der Markt die Erwartungen bereits zu stark im Kurs eingepreist?
