Ich bin bereits seit Langem in BTC investiert. Ich halte die Kernposition unangetastet, aber ich füge zusätzlich einen Call auf BTC-Futures (CME) oben drauf. Es ist eine Wette darauf, dass nach der Zinserhöhung die Trendwende beginnt und der Aufwärtsimpuls beschleunigt. Die Logik: 10Y liegt bei rund 5,3% und belastet das Risiko. Ich erwarte, dass die Erhöhung das Hoch bei den Renditen markiert und dann wieder nachgibt. Das sollte BTC entlasten und ein Fenster für Saylor/Strategy öffnen: die 13% preferred emittieren, STRC zurück auf 100 $ bringen, den ATM-Run ausführen und weiterhin BTC kaufen.

Warum ein Call und nicht einfach noch ein Long: Ich bin bereits long. Der Call gibt mir Hebel auf die Trendwende, ohne Liquidationsrisiko bei dem Futures-Long — im schlimmsten Fall verliere ich nur die Prämie. Strike ungefähr +10–15% OTM, Laufzeit 3–6 Monate nach der erwarteten Zinserhöhung. Wenn Richtung und Timing passen, super. Wenn nicht, ist der Verlust begrenzt.

Die Risiken, die ich sehe: Die Zinserhöhung könnte nicht die letzte sein, und 10Y könnte über 6% gehen. BTC könnte fallende Renditen ignorieren. Wenn sich die Trendwende verzögert, frisst Theta die Prämie. Und auf der Saylor/Strategy-Seite: Wenn das 13%-Deal nicht zustande kommt oder STRC nicht die 100 $ hält, fällt die Preferred/ATM-Story auseinander.

Keine Anlageberatung, nur mein Plan. $BTC