📰 Aave bringt das Verleihen und Leihen von US-Aktien-Token auf Base. AAPLc, AMZNc, GOOGLc, METAc, MSFTc, NVDAc, TSLAc können alle als Sicherheit hinterlegt und gegen USDC geliehen werden – aber das wirklich Schwierige ist: Das Leihen und Verleihen läuft weiter, nur die Oracles stoppen am Wochenende.
🔥 Von Freitag 20:00 Uhr ET bis Sonntag 20:00 Uhr ET hält das Oracle die letzten Kurse aufrecht, On-Chain-Einlagen, Darlehen, Liquidationen und Token-Transaktionen laufen wie gewohnt weiter. Selbst wenn die Sicherungsposition schon gefährlich wird, muss das Protokoll warten, bis die Kurswiedereinführung erfolgt ist, um sie zu erkennen – und die Zinsen auf USDC laufen trotzdem weiter.
Ehrlich gesagt ist das Schlimmste, dass der Kurs bei der Rückkehr der Preisaktualisierung einmalig mit einem Gap nach oben oder unten „springt“. Liquidatoren erhalten die Aktien-Token nicht automatisch zurück, sondern können sie nur auf Base verkaufen, bei einem Gegenüber suchen, das zur Rückabwicklung berechtigt ist, oder selbst hedgen. Frühere Berechnungen zeigen: Schon ein Verkauf eines einzelnen Tokens im Bereich von ca. 270.000 bis 1,08 Mio. USD könnte eine Preisbewegung von 2% auslösen.
💡 Für diesen Zweig liegt die Obergrenze für USDC-Kreditaufnahme bei 21 Mio. USD, die Obergrenze für Einlagen bei 32 Mio. USD; die Beleihungsquote der sieben Sicherheiten liegt zwischen 65% und 79%. Die Parameter haben Puffer gelassen – aber auch das historische Modell kann nicht garantieren, dass es den nächsten extremen Kurs-Sprung aushält.
🤔 Das Risiko wird sich nicht in andere Aave-Märkte übertragen. Wenn es tatsächlich zu einer Liquiditätslücke bei der Abwicklung kommt, tragen die Ausfallverluste die USDC-Ausleiher, die freiwillig in diesen Pool eingestiegen sind. Würdest du USDC für solche Renditen dort hineinlegen – oder erst abwarten, bis es einmal eine Wochenende-Neubewertung durchgemacht hat?
#Aave #USDC #Base #On-Chain-Kredite
🔥 Von Freitag 20:00 Uhr ET bis Sonntag 20:00 Uhr ET hält das Oracle die letzten Kurse aufrecht, On-Chain-Einlagen, Darlehen, Liquidationen und Token-Transaktionen laufen wie gewohnt weiter. Selbst wenn die Sicherungsposition schon gefährlich wird, muss das Protokoll warten, bis die Kurswiedereinführung erfolgt ist, um sie zu erkennen – und die Zinsen auf USDC laufen trotzdem weiter.
Ehrlich gesagt ist das Schlimmste, dass der Kurs bei der Rückkehr der Preisaktualisierung einmalig mit einem Gap nach oben oder unten „springt“. Liquidatoren erhalten die Aktien-Token nicht automatisch zurück, sondern können sie nur auf Base verkaufen, bei einem Gegenüber suchen, das zur Rückabwicklung berechtigt ist, oder selbst hedgen. Frühere Berechnungen zeigen: Schon ein Verkauf eines einzelnen Tokens im Bereich von ca. 270.000 bis 1,08 Mio. USD könnte eine Preisbewegung von 2% auslösen.
💡 Für diesen Zweig liegt die Obergrenze für USDC-Kreditaufnahme bei 21 Mio. USD, die Obergrenze für Einlagen bei 32 Mio. USD; die Beleihungsquote der sieben Sicherheiten liegt zwischen 65% und 79%. Die Parameter haben Puffer gelassen – aber auch das historische Modell kann nicht garantieren, dass es den nächsten extremen Kurs-Sprung aushält.
🤔 Das Risiko wird sich nicht in andere Aave-Märkte übertragen. Wenn es tatsächlich zu einer Liquiditätslücke bei der Abwicklung kommt, tragen die Ausfallverluste die USDC-Ausleiher, die freiwillig in diesen Pool eingestiegen sind. Würdest du USDC für solche Renditen dort hineinlegen – oder erst abwarten, bis es einmal eine Wochenende-Neubewertung durchgemacht hat?
#Aave #USDC #Base #On-Chain-Kredite
