Die Daten von Saxo: Die implizite Volatilität der IBIT-Optionen liegt bereits am unteren Rand des 12-Monats-Bereichs. Auf der anderen Seite explodiert die Volatilität bei Anleihen.
Zusammen betrachtet ergibt das ziemlich wenig intuitive Einsicht. BTC ist eigentlich die Art von Asset, die am wildesten ist – und doch bewertet der Optionsmarkt die Volatilität, die den Preis dafür bestimmt, als eine der ruhigsten Phasen in diesem Jahr. Was wirklich zittert, sind die Anleihen. Meine Interpretation: Nicht, dass Institutionen keine Angst mehr vor Krypto haben – die Panik wurde nur rüber auf die Zinsseite verlagert. In ihren Büchern könnte Krypto gerade von „zum Zocken da“ zu „zum Allokieren da“ werden.
Als jemand, der per Sparplan investiert, macht mir eine geringe Volatilität nicht viel aus: Ich kaufe weiter. Aber wenn Optionen günstig sind, ist der Markt oft auch ein bisschen selbstzufrieden – daran erinnere ich mich.
Findet ihr, das ist Reife – oder so eine Ruhe vor dem Sturm?
Zusammen betrachtet ergibt das ziemlich wenig intuitive Einsicht. BTC ist eigentlich die Art von Asset, die am wildesten ist – und doch bewertet der Optionsmarkt die Volatilität, die den Preis dafür bestimmt, als eine der ruhigsten Phasen in diesem Jahr. Was wirklich zittert, sind die Anleihen. Meine Interpretation: Nicht, dass Institutionen keine Angst mehr vor Krypto haben – die Panik wurde nur rüber auf die Zinsseite verlagert. In ihren Büchern könnte Krypto gerade von „zum Zocken da“ zu „zum Allokieren da“ werden.
Als jemand, der per Sparplan investiert, macht mir eine geringe Volatilität nicht viel aus: Ich kaufe weiter. Aber wenn Optionen günstig sind, ist der Markt oft auch ein bisschen selbstzufrieden – daran erinnere ich mich.
Findet ihr, das ist Reife – oder so eine Ruhe vor dem Sturm?