📅 2026-09-25 | 09-24 15:00 → 09-25 15:00 Uhr (Riad)

📊 Tagesbericht

🔹 4 Hauptpfade｜6 wichtige Ereignisse｜4 wichtige Währungen

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🧭 Tagesrahmen

Marktlage: Makrodruck und die Häufung von Sicherheitsvorfällen, bei gleichzeitiger Schrumpfung der Risikobereitschaft.

Haupttreiber: Die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen steigen auf das höchste Niveau seit 2007, während die Erwartungen für weitere Zinserhöhungen erneut anziehen.

Markt-Variable: Bitget im Wert von 350 Millionen US-Dollar wurde durchbrochen, und HYPE-Whales haben ihre Positionen aufgelöst – während die Verkaufsängste weiter bestehen.

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🔄 Die Wege für heute

1️⃣ Das Makro belastet risikoreiche Vermögenswerte

Die Rendite der US-Treasury-Anleihe mit 10 Jahren stieg auf 5,18% – der höchste Stand seit 2007 –, während Bitcoin weiterhin nahe 84.000 US-Dollar gehandelt wurde.

Bedeutung: Die Verbindung von Krypto mit traditionellen Märkten nimmt zu, und der Zins als Faktor wird zu einem Schlüsseltreiber für die kurzfristige Entwicklung.

2️⃣ Vertrauenskrise in die Sicherheit von Handelsplattformen

Die heißen und kalten Wallets von Bitget wurden angegriffen, was zu Verlusten von über 350 Millionen US-Dollar führte. Auszahlungen wurden ausgesetzt und ein großer Teil des gestohlenen Geldes in ETH umgeleitet.

Bedeutung: Kontrahentenrisiken in Handelsplattformen treten wieder in den Vordergrund und könnten einen Teil der Liquidität Richtung Self-Custody und größere Plattformen verschieben.

3️⃣ Ende des HYPE-Schwungs und das Ausschwärmen der Whales

Nach dem Listing von HYPE bei Binance setzte der Anstieg nicht weiter fort, sondern der Preis drehte sich um – parallel dazu löste Paradigm zusammen mit anderen Stellen weitere Richtung auf nahezu eine Million HYPE.

Bedeutung: Der potenzielle Verkaufsdruck bleibt unter Beobachtung, insbesondere nach Ablauf der 7-tägigen Wartezeit.

4️⃣ Öffnet regulatorischen Spielraum für tokenisierte Vermögenswerte

Die CFTC hat zugelassen, dass qualifizierte tokenisierte Vermögenswerte als Sicherheiten verwendet werden können – parallel zur Einführung eines Ondo- und BlackRock-Produkts, das an tokenisierte Vermögenswerte gekoppelt ist.

Bedeutung: RWA bewegt sich schrittweise von der Erzählung hin zu klareren, institutionellen Nutzungsszenarien, wobei ONDO als eines der aktivsten Assets hervorsticht.

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⭐ Die wichtigsten Ereignisse

1️⃣ Bitget-Hack im Wert von 350 Millionen US-Dollar

🔴 [Sicherheit von Plattformen·steigend]

Die heißen und kalten Wallets von Bitget wurden gehackt. Es wurden über 350 Millionen US-Dollar transferiert und ein großer Teil davon in ETH umgewandelt. Die Plattform stoppte die Auszahlungen, während die betroffenen Wallets weiterhin etwa 530 Millionen US-Dollar an Vermögenswerten halten.

2️⃣ Paradigm löst eine Million HYPE auf

🟠 [Positionen/Verkaufsdruck·steigend]

Paradigm löste vier Wallets auf und setzte damit ungefähr eine Million HYPE im Wert von rund 94 Millionen US-Dollar frei. Gleichzeitig reduzierte ein weiterer Whale eine Kaufposition um mehr als 16,45 Millionen US-Dollar. Die potenzielle Verkaufswirkung bleibt an das Ende der 7-tägigen Wartezeit gebunden.

3️⃣ CFTC erlaubt die Nutzung tokenisierter Vermögenswerte als Sicherheiten

🟢 [Regulierung·Bestätigung]

Die CFTC hat ihre häufig gestellten Fragen aktualisiert und klargestellt, dass FCM und DCO kompatible tokenisierte Vermögenswerte innerhalb der Kundengelder nutzen können – einschließlich Sicherheiten für nicht ausgeglichene Swaps-Kontrakte.

4️⃣ Große Bewegungen bei BTC und XRP

🟠 [Positionen/Liquidation·Puls]

2.699 BTC im Wert von rund 228 Millionen US-Dollar und 91,42 Millionen XRP im Wert von etwa 140 Millionen US-Dollar wurden zwischen anonymen Wallets übertragen. Die Richtung der Transfers ist weiterhin unklar.

5️⃣ Ausnutzung der Neutron-Governance und Diebstahl von 4,4 Millionen US-Dollar

🔴 [Governance/Kontrakte·Bestätigung]

Der Angreifer nutzte 20.000 USDC, um NTRN zu kaufen und die Abstimmung zu kontrollieren. Anschließend stapelte er 31,6 Millionen NTRN, um den Vorschlag durchzubringen. Er stoppte das Cosmos Hub-Netzwerk für etwa 25 Stunden, bevor er die Vermögenswerte wiederherstellte.

6️⃣ Schwachstelle in FET verursacht Verluste in Höhe von 2,25 Millionen US-Dollar

🟠 [Governance/Kontrakte·steigend]

Eine Schwachstelle während der Zusammenführung der ASI-Allianz verursachte Verluste von etwa 2,25 Millionen US-Dollar. FET fiel um 7,72% auf 0,1948 US-Dollar.

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🪙 Kernwährungen

HYPE

Binance-Listing und das Entladen der Whales rücken den potenziellen Verkaufsdruck in den Mittelpunkt der Lage.

ONDO

Start eines Produkts in Verbindung mit BlackRock – parallel zum neuen regulatorischen Weg für tokenisierte Vermögenswerte.

ZEC

Der Markt für Privacy-Coins erweiterte sich um 24,5 Milliarden US-Dollar. ZEC stieg um etwa das 14-fache im Vergleich zur relativen Performance von BTC.

VAR

Verschiebung des TGE auf das vierte Quartal, mit deutlicher Preisdifferenzierung außerhalb des Marktes.

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💬 Stimmung und Spaltungen

Der wichtigste gemeinsame Nenner: Höhere US-Zinsen drücken auf die Risikobereitschaft, während die kurzfristige Tendenz eher zu Vorsicht neigt.

Größte Quelle der Sorge: Der Stopp der Auszahlungen bei Bitget nach dem Hack und die Fähigkeit der Plattform, die Entschädigungen abzuwickeln.

Der größte Streitpunkt: Bedeutet das Listing von HYPE das Ende des Schwungs – oder ist es nur Gewinnmitnahme auf kurze Sicht?

Stimmung: ⚠️ vorsichtig • 😰 besorgt • 📉 Abwärtstendenz

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🌐 Externe Faktoren

• Makro: Die Rendite der US-Treasury-Anleihe mit 10 Jahren liegt bei 5,18%, mit erneuten Erwartungen an Zinserhöhungen.

• Wirtschaft: Stärke der US-PMI-Daten, Rückgang wichtiger US-Indikatoren und steigende Ölpreise.

• Regulierung: Die Federal Reserve bittet um Stellungnahmen zu dem Vorschlag vollständiger Stablecoin-Reserven gemäß GENIUS Act.

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📌 Morgen unter der Lupe

1️⃣ Bitget-Ausgleichsplan und Termin zur Wiederherstellung der Auszahlungen.

2️⃣ Entfesselung von HYPE nach Ablauf der 7-tägigen Wartezeit.

3️⃣ Fortgesetzter Anstieg der Anleiherenditen und dessen Auswirkung auf BTC.

4️⃣ ONDOs Fähigkeit, den Schwung fortzusetzen und den RWA-Sektor zu stützen.

5️⃣ Erste Institutionen, die tokenisierte Vermögenswerte nach dem CFTC-Weg als Sicherheiten nutzen werden.

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📌 Cipher Vault:

Der Markt steht unter doppeltem Druck: hohe Renditen im Makrobereich und Sicherheitsrisiken innerhalb von Krypto, während RWA als institutioneller Weg hervortritt, der in die entgegengesetzte Richtung läuft.

⚠️ Das ist keine Finanzberatung oder finanzielle Beratung und kein Kauf- oder Verkaufsempfehlung.

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