Die USA drehen gleichzeitig die Regulierungen für Stablecoins nach und öffnen die Tür für tokenisierte Vermögenswerte.
Die US-Notenbank (Fed) hat im Rahmen des GENIUS Act Regeln für Bankenemittenten von Payment-Stablecoins vorgeschlagen. Die Reserven müssen die ausgegebenen Stablecoins vollständig durch zulässige liquide Vermögenswerte decken, und für die Emittenten gelten standardisierte Anforderungen an Kapital und Risikomanagement. Auf Kommentare wurde 60 Tage Zeit gegeben.
Am selben Tag aktualisierte die CFTC zudem ihre FAQs: Regulierte Marktteilnehmer erhielten mehr Klarheit darüber, wie tokenisierte Formen zulässiger Anlagen für Kundengelder sowie Blockchain zur Dokumentenführung eingesetzt werden können.
Für mich ist gerade diese Kombination spannend.
Ein Regulator erläutert, wie ein Stablecoin Teil des Bankensystems werden kann. Der andere – wie eine Blockchain innerhalb bereits regulierter Finanzinfrastruktur funktionieren kann.
Das bedeutet noch nicht, dass morgen die gesamte Wall Street auf On-Chain umsteigt. Aber die Richtung wird immer weniger abstrakt: Tokenisierung wird nicht nur mehr diskutiert – unter ihr werden nach und nach die Regeln der Finanzinfrastruktur umgeschrieben.
Ich würde vor allem beobachten, welche Produkte sich auf Basis dieser Regeln entwickeln. Denn die echte Revolution beginnt nicht mit einem schönen regulatorischen Ankündigungs-Statement, sondern erst dann, wenn man damit anfängt, ihn wirklich zu nutzen.
Die US-Notenbank (Fed) hat im Rahmen des GENIUS Act Regeln für Bankenemittenten von Payment-Stablecoins vorgeschlagen. Die Reserven müssen die ausgegebenen Stablecoins vollständig durch zulässige liquide Vermögenswerte decken, und für die Emittenten gelten standardisierte Anforderungen an Kapital und Risikomanagement. Auf Kommentare wurde 60 Tage Zeit gegeben.
Am selben Tag aktualisierte die CFTC zudem ihre FAQs: Regulierte Marktteilnehmer erhielten mehr Klarheit darüber, wie tokenisierte Formen zulässiger Anlagen für Kundengelder sowie Blockchain zur Dokumentenführung eingesetzt werden können.
Für mich ist gerade diese Kombination spannend.
Ein Regulator erläutert, wie ein Stablecoin Teil des Bankensystems werden kann. Der andere – wie eine Blockchain innerhalb bereits regulierter Finanzinfrastruktur funktionieren kann.
Das bedeutet noch nicht, dass morgen die gesamte Wall Street auf On-Chain umsteigt. Aber die Richtung wird immer weniger abstrakt: Tokenisierung wird nicht nur mehr diskutiert – unter ihr werden nach und nach die Regeln der Finanzinfrastruktur umgeschrieben.
Ich würde vor allem beobachten, welche Produkte sich auf Basis dieser Regeln entwickeln. Denn die echte Revolution beginnt nicht mit einem schönen regulatorischen Ankündigungs-Statement, sondern erst dann, wenn man damit anfängt, ihn wirklich zu nutzen.
