#绿色的泡泡 #muskgk #Folge mir, und ich antworte sicher
Verfasser: Xiaobing
Ondo Finance hat am 24. September „Ondo Intelligent Portfolios“ eingeführt. Gleichzeitig sind drei Kombinations-Token live gegangen: BLKHIon (mit hoher Rendite), BLKDIGon (für diversifiziertes Wachstum) und BLKGRWon (für starkes Wachstum).
Hinter jedem Token steckt eine von BlackRock für Ondo maßgeschneiderte Anlagestrategie. Wer einen Token hält, hält damit im Grunde einen Korb von Asset-Exposures, die durch professionelle, vorgegebene Logik verwaltet werden. Die Gewichtung der Kombination, das Rebalancing sowie die Gebührenlogik werden über Smart Contracts ausgeführt; Positionen und Gewichtungsanteile sind On-Chain in Echtzeit sichtbar.
Der globale Leiter des Teams für modellbasierte Anlage-Lösungen bei BlackRock, Lisa O'Connor, sagte in der Ankündigung: „Tokenisierung schafft neue Möglichkeiten, Portfoliostrategien über digitale Infrastruktur zu liefern. Diversifizierte Kombinationsstrategien können in tokenisierte Anlageprodukte integriert werden, sodass berechtigte Anleger über ein einziges Tool eine diversifizierte Allokation erhalten.“
Der stellvertretende CEO von Ondo, Ian De Bode, bringt es noch direkter auf den Punkt: „So etwas ist bisher noch nie On-Chain in dieser Form aufgetaucht.“
Der ONDO-Token stieg daraufhin deutlich an; innerhalb von 24 Stunden um rund 22 %.
Was ist daran anders als der Kauf eines ETF?
Auf den ersten Blick ist die Nutzererfahrung ähnlich: BLKHIon halten und einen ETF mit hoher Rendite halten fühlt sich ähnlich an – jeweils ein Code, ein Korb an Assets, professionelle Verwaltung. Doch der grundlegende Unterschied ist strukturell.
ETFs werden innerhalb der Handelszeiten an der Börse gehandelt, T+1 wird abgerechnet; Rücknahmen erfordern eine autorisierte Gegenpartei (Authorized Participant), und die Offenlegung der Bestände wird meist mit Verzögerung quartals- oder monatsweise veröffentlicht.
Ondos Kombinations-Token sind rund um die Uhr übertragbar, die Abwicklung erfolgt sofort On-Chain; Emission und Rücknahme richten sich direkt an Investoren, und Bestände sowie Gewichte sind in Echtzeit On-Chain nachprüfbar.
Der entscheidendere Unterschied liegt in der Kombinierbarkeit. Ein gekaufter ETF liegt danach schlicht im Brokerkonto – die Möglichkeiten sind begrenzt.
Ein gekaufter Kombinations-Token kann dagegen in Kreditprotokolle eingespeist und als Sicherheit hinterlegt werden, in Plattformen für Perpetual Futures für Long- oder Short-Positionen verwendet werden und mit anderen On-Chain-Assets zu noch komplexeren Strategien kombiniert werden.
Kurz gesagt: Ein ETF ist ein geschlossenes Produkt, Kombinations-Token sind ein offenes Bauklötzchen.
Der Upgrade-Weg von Ondo
Diese Veröffentlichung markiert den Abschluss des Sprungs von „Asset-Emittent“ zu einer „On-Chain-Asset-Management-Plattform“.
Der erste Schritt betrifft OUSG und USDY: Die einzelne Rendite von US-Staatsanleihen wird On-Chain gebracht, sodass On-Chain-Nutzer Zugriff auf die Anleiherenditen bekommen.
Der zweite Schritt ist Ondo Global Markets: Hunderte Tokenisierungen von US-Aktien und ETF-Produkten, um eine On-Chain-Plattform für Wertpapieremission und -handel aufzubauen. Das TVL liegt über 1,5 Milliarden US-Dollar, es deckt 30 Märkte in der EU ab und wurde durch den Erwerb von Oasis Pro mit einer SEC-Lizenz ausgestattet.
Der dritte Schritt sind heute die Intelligent Portfolios: Nicht mehr Token für Token, sondern professionelle Asset-Allocation-Strategien werden zu einem handelbaren, kombinierbaren On-Chain-nativen Produkt gebündelt.
Die Beteiligung von BlackRock liefert nicht nur professionelles Fach-„Backing“ auf Strategieebene, sondern sendet auch ein Signal an Ondos Distributionsplattform: Der globale größte Vermögensverwalter hält diesen Kanal für eine maßgeschneiderte inhaltliche Ausgestaltung für wertvoll.
Jeder Schritt macht im Kern dasselbe: die Eintrittshürde für professionelle Anlageinstrumente senken.
Anleiherenditen wandeln sich von einem Privileg institutioneller Akteure zu einem On-Chain-Allmendegut, tokenisierte Aktien wechseln vom Brokerkonto in Wallet-Assets, und jetzt werden Kombinationsstrategien aus dem Empfangszimmer einer Privatbank zu Token, die jeder nachbilden (minten) kann.
Warum ist das wichtig?
Der Krypto-Sektor redet seit Jahren darüber, „Wall Street auf die Blockchain zu bringen“. In den meisten Fällen bedeutet das: die Emission eines tokenisierten Staatsanleihenprodukts oder die Umwandlung einer Aktie in ERC-20.
Was Ondo heute macht, ist anders.
Es bringt die Logik des Asset-Managements On-Chain – nicht nur die Tokenisierung eines einzelnen Assets. Die Allokationsstrategie, die Rebalancing-Regeln und die Gebührenstruktur sind vollständig als Code in Smart Contracts gegossen. Wenn BlackRock, ein Unternehmen mit über 10 Billionen US-Dollar verwaltetem Vermögen, bereit ist, eine Strategie für eine On-Chain-Plattform maßzuschneidern, ist das an sich schon eine Vertrauensbestätigung der traditionellen Finanzwelt in die On-Chain-Infrastruktur.
Wenn ein normaler Anleger einmalig über eine On-Chain-Mint-Operation eine diversifizierte Investment-Exposure auf BlackRock-Niveau erhalten kann und dabei gleichzeitig die Freiheit behält, diese Position in Kredit-, Derivate- und andere DeFi-Szenarien mitzunehmen, dann ist das keine „Tokenisierungs“-Geschichte mehr. Das ist der Beginn von On-Chain-Finanzwesen, das denjenigen Mehrwert liefert, den das klassische Finanzwesen nicht leisten kann.
ETFs haben die Asset-Management-Branche vor 30 Jahren verändert. Der Ausgangspunkt für On-Chain-Kombinations-Token liegt genau heute.
Verfasser: Xiaobing
Ondo Finance hat am 24. September „Ondo Intelligent Portfolios“ eingeführt. Gleichzeitig sind drei Kombinations-Token live gegangen: BLKHIon (mit hoher Rendite), BLKDIGon (für diversifiziertes Wachstum) und BLKGRWon (für starkes Wachstum).
Hinter jedem Token steckt eine von BlackRock für Ondo maßgeschneiderte Anlagestrategie. Wer einen Token hält, hält damit im Grunde einen Korb von Asset-Exposures, die durch professionelle, vorgegebene Logik verwaltet werden. Die Gewichtung der Kombination, das Rebalancing sowie die Gebührenlogik werden über Smart Contracts ausgeführt; Positionen und Gewichtungsanteile sind On-Chain in Echtzeit sichtbar.
Der globale Leiter des Teams für modellbasierte Anlage-Lösungen bei BlackRock, Lisa O'Connor, sagte in der Ankündigung: „Tokenisierung schafft neue Möglichkeiten, Portfoliostrategien über digitale Infrastruktur zu liefern. Diversifizierte Kombinationsstrategien können in tokenisierte Anlageprodukte integriert werden, sodass berechtigte Anleger über ein einziges Tool eine diversifizierte Allokation erhalten.“
Der stellvertretende CEO von Ondo, Ian De Bode, bringt es noch direkter auf den Punkt: „So etwas ist bisher noch nie On-Chain in dieser Form aufgetaucht.“
Der ONDO-Token stieg daraufhin deutlich an; innerhalb von 24 Stunden um rund 22 %.
Was ist daran anders als der Kauf eines ETF?
Auf den ersten Blick ist die Nutzererfahrung ähnlich: BLKHIon halten und einen ETF mit hoher Rendite halten fühlt sich ähnlich an – jeweils ein Code, ein Korb an Assets, professionelle Verwaltung. Doch der grundlegende Unterschied ist strukturell.
ETFs werden innerhalb der Handelszeiten an der Börse gehandelt, T+1 wird abgerechnet; Rücknahmen erfordern eine autorisierte Gegenpartei (Authorized Participant), und die Offenlegung der Bestände wird meist mit Verzögerung quartals- oder monatsweise veröffentlicht.
Ondos Kombinations-Token sind rund um die Uhr übertragbar, die Abwicklung erfolgt sofort On-Chain; Emission und Rücknahme richten sich direkt an Investoren, und Bestände sowie Gewichte sind in Echtzeit On-Chain nachprüfbar.
Der entscheidendere Unterschied liegt in der Kombinierbarkeit. Ein gekaufter ETF liegt danach schlicht im Brokerkonto – die Möglichkeiten sind begrenzt.
Ein gekaufter Kombinations-Token kann dagegen in Kreditprotokolle eingespeist und als Sicherheit hinterlegt werden, in Plattformen für Perpetual Futures für Long- oder Short-Positionen verwendet werden und mit anderen On-Chain-Assets zu noch komplexeren Strategien kombiniert werden.
Kurz gesagt: Ein ETF ist ein geschlossenes Produkt, Kombinations-Token sind ein offenes Bauklötzchen.
Der Upgrade-Weg von Ondo
Diese Veröffentlichung markiert den Abschluss des Sprungs von „Asset-Emittent“ zu einer „On-Chain-Asset-Management-Plattform“.
Der erste Schritt betrifft OUSG und USDY: Die einzelne Rendite von US-Staatsanleihen wird On-Chain gebracht, sodass On-Chain-Nutzer Zugriff auf die Anleiherenditen bekommen.
Der zweite Schritt ist Ondo Global Markets: Hunderte Tokenisierungen von US-Aktien und ETF-Produkten, um eine On-Chain-Plattform für Wertpapieremission und -handel aufzubauen. Das TVL liegt über 1,5 Milliarden US-Dollar, es deckt 30 Märkte in der EU ab und wurde durch den Erwerb von Oasis Pro mit einer SEC-Lizenz ausgestattet.
Der dritte Schritt sind heute die Intelligent Portfolios: Nicht mehr Token für Token, sondern professionelle Asset-Allocation-Strategien werden zu einem handelbaren, kombinierbaren On-Chain-nativen Produkt gebündelt.
Die Beteiligung von BlackRock liefert nicht nur professionelles Fach-„Backing“ auf Strategieebene, sondern sendet auch ein Signal an Ondos Distributionsplattform: Der globale größte Vermögensverwalter hält diesen Kanal für eine maßgeschneiderte inhaltliche Ausgestaltung für wertvoll.
Jeder Schritt macht im Kern dasselbe: die Eintrittshürde für professionelle Anlageinstrumente senken.
Anleiherenditen wandeln sich von einem Privileg institutioneller Akteure zu einem On-Chain-Allmendegut, tokenisierte Aktien wechseln vom Brokerkonto in Wallet-Assets, und jetzt werden Kombinationsstrategien aus dem Empfangszimmer einer Privatbank zu Token, die jeder nachbilden (minten) kann.
Warum ist das wichtig?
Der Krypto-Sektor redet seit Jahren darüber, „Wall Street auf die Blockchain zu bringen“. In den meisten Fällen bedeutet das: die Emission eines tokenisierten Staatsanleihenprodukts oder die Umwandlung einer Aktie in ERC-20.
Was Ondo heute macht, ist anders.
Es bringt die Logik des Asset-Managements On-Chain – nicht nur die Tokenisierung eines einzelnen Assets. Die Allokationsstrategie, die Rebalancing-Regeln und die Gebührenstruktur sind vollständig als Code in Smart Contracts gegossen. Wenn BlackRock, ein Unternehmen mit über 10 Billionen US-Dollar verwaltetem Vermögen, bereit ist, eine Strategie für eine On-Chain-Plattform maßzuschneidern, ist das an sich schon eine Vertrauensbestätigung der traditionellen Finanzwelt in die On-Chain-Infrastruktur.
Wenn ein normaler Anleger einmalig über eine On-Chain-Mint-Operation eine diversifizierte Investment-Exposure auf BlackRock-Niveau erhalten kann und dabei gleichzeitig die Freiheit behält, diese Position in Kredit-, Derivate- und andere DeFi-Szenarien mitzunehmen, dann ist das keine „Tokenisierungs“-Geschichte mehr. Das ist der Beginn von On-Chain-Finanzwesen, das denjenigen Mehrwert liefert, den das klassische Finanzwesen nicht leisten kann.
ETFs haben die Asset-Management-Branche vor 30 Jahren verändert. Der Ausgangspunkt für On-Chain-Kombinations-Token liegt genau heute.