Der Preis fiel von 87.000 US-Dollar aufwärts zurück, und das Geld der Fonds fließt weiter hinein.
Laut Angaben einer Datenagentur verzeichnete ein Asset-Management-Unternehmen mit seinem Spot-Bitcoin-Fonds in vier Handelstagen vom 17. bis 22. September einen Nettozufluss von etwa 1,02 Milliarden US-Dollar; die einzelnen Tage lagen bei 183,7 Millionen, 108,4 Millionen, 381,14 Millionen und 350,3 Millionen US-Dollar. In keinem der vier aufeinanderfolgenden Handelstage kam es zu einem Nettoabfluss.
Im selben Zeitraum betrug der gesamte Nettozufluss bei US-Spot-Bitcoin-Fonds zusammen etwa 2,31 Milliarden US-Dollar; der Anteil dieser Institution lag bei rund 44 Prozent. Die Geldallokation ist stabiler als der Preis: Das zeigt, dass der Bedarf an einer Positionierung nicht mit dem Rücksetzer verschwunden ist. Für die Allokationsmittel zählt die Regeltreue und Bequemlichkeit des Pfads—nicht der niedrigste Preis des jeweiligen Tages.
Die Begrifflichkeit muss klar sein. Der Zufluss bedeutet, dass Anleger ihr Geld dem Fonds geben, um ein Exposure zu erhalten—nicht, dass das Asset-Management-Unternehmen selbst kauft. Zwischen beiden besteht ein großer Unterschied in der Darstellung. Doch die Auswirkungen auf den marginalen Kaufdruck im Spotmarkt sind real. Wenn man beides vermischt, kommt es zu einer Fehlinterpretation der tatsächlichen Absichten des Kapitals.
Beobachtenswert ist, wie lange diese Divergenz anhalten kann. Wenn der Preis weiter schwächer wird, während die Zuflüsse nicht nachlassen, spricht das dafür, dass sich die Haltestruktur vom Handels- hin zum Allokationskonto verlagert. Die Umschichtung der Struktur geschieht gewöhnlich früher als die Preiswende.
Der Preis bestimmt die Stimmung, das Kapital bestimmt die Struktur.
#Bitcoin-Spot-ETF-4-Tage-Zufluss 2,31 Milliarden US-Dollar #Geldfluss
Laut Angaben einer Datenagentur verzeichnete ein Asset-Management-Unternehmen mit seinem Spot-Bitcoin-Fonds in vier Handelstagen vom 17. bis 22. September einen Nettozufluss von etwa 1,02 Milliarden US-Dollar; die einzelnen Tage lagen bei 183,7 Millionen, 108,4 Millionen, 381,14 Millionen und 350,3 Millionen US-Dollar. In keinem der vier aufeinanderfolgenden Handelstage kam es zu einem Nettoabfluss.
Im selben Zeitraum betrug der gesamte Nettozufluss bei US-Spot-Bitcoin-Fonds zusammen etwa 2,31 Milliarden US-Dollar; der Anteil dieser Institution lag bei rund 44 Prozent. Die Geldallokation ist stabiler als der Preis: Das zeigt, dass der Bedarf an einer Positionierung nicht mit dem Rücksetzer verschwunden ist. Für die Allokationsmittel zählt die Regeltreue und Bequemlichkeit des Pfads—nicht der niedrigste Preis des jeweiligen Tages.
Die Begrifflichkeit muss klar sein. Der Zufluss bedeutet, dass Anleger ihr Geld dem Fonds geben, um ein Exposure zu erhalten—nicht, dass das Asset-Management-Unternehmen selbst kauft. Zwischen beiden besteht ein großer Unterschied in der Darstellung. Doch die Auswirkungen auf den marginalen Kaufdruck im Spotmarkt sind real. Wenn man beides vermischt, kommt es zu einer Fehlinterpretation der tatsächlichen Absichten des Kapitals.
Beobachtenswert ist, wie lange diese Divergenz anhalten kann. Wenn der Preis weiter schwächer wird, während die Zuflüsse nicht nachlassen, spricht das dafür, dass sich die Haltestruktur vom Handels- hin zum Allokationskonto verlagert. Die Umschichtung der Struktur geschieht gewöhnlich früher als die Preiswende.
Der Preis bestimmt die Stimmung, das Kapital bestimmt die Struktur.
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