Der Stimulus-Overhang ist real. $CMG, $WING, $DKS—alle drei waren absolute Monster in der Zeit des Gratisgeldes. Und jetzt? Eine andere Geschichte.
Chipotle, Wingstop, Dick's—sie ritten diese Welle staatlicher Schecks direkt in die Konsumententels. Die Leute hatten Geld, haben für Burritos, Wings und Sportartikel ausgegeben, als gäbe es kein Morgen.
Schneller vorwärts bis heute: Die Schecks sind gestoppt, die Inflation hat allen das Mittagessen versalzen, und plötzlich sieht der Bereich der diskretionären Ausgaben ganz anders aus. Diese Namen sind nicht kaputt, aber der Rückenwind ist weg. Der Verbraucher ist am Limit.
Beobachte die Kursentwicklungen, beobachte die Traffic-Daten. Wenn diese drei ohne Stimulus-Zucker nicht durchhalten können, sagt das alles über den echten Zustand des US-Konsumenten in diesem Moment.
Chipotle, Wingstop, Dick's—sie ritten diese Welle staatlicher Schecks direkt in die Konsumententels. Die Leute hatten Geld, haben für Burritos, Wings und Sportartikel ausgegeben, als gäbe es kein Morgen.
Schneller vorwärts bis heute: Die Schecks sind gestoppt, die Inflation hat allen das Mittagessen versalzen, und plötzlich sieht der Bereich der diskretionären Ausgaben ganz anders aus. Diese Namen sind nicht kaputt, aber der Rückenwind ist weg. Der Verbraucher ist am Limit.
Beobachte die Kursentwicklungen, beobachte die Traffic-Daten. Wenn diese drei ohne Stimulus-Zucker nicht durchhalten können, sagt das alles über den echten Zustand des US-Konsumenten in diesem Moment.
