In dieser Runde des US-Aktien-AI-Booms ist es mittlerweile nicht mehr sinnvoll, heiß gelaufene Werte blind hinterherzujagen.
Derzeit ist die Stimmung am Markt ziemlich gespalten:
Auf der einen Seite erhöhen große Konzerne ihre Investitionsausgaben kontinuierlich – die Bestellungen für Rechenleistung sind real.
Auf der anderen Seite kann es jederzeit wegen Bewertungsdruck zu einer spürbaren, tiefen Korrektur kommen. Deshalb gehe ich nicht mit einem Mal „all in“: Ich halte vorrangig meine Kernpositionen mit solider Logik und behalte zusätzlich Cash, um Chancen bei einem Rücksetzer zu nutzen.
Auf der Hardware-Seite habe ich einen kleinen Teil $MU . Dabei setze ich vor allem auf die Leitlinie rund um HBM-Speicher. Wenn die Kapazitäten der Cloud-Server bei allen Anbietern ausgebaut werden, ist der Bedarf an HBM hart und verbindlich. Die Erwartung, dass die Produkte im Preis steigen, ist weiterhin da. Allerdings schwankt diese Aktie stark; daher halte ich die Position sehr klein. Sie eignet sich eher für einen mittel- bis langfristigen Aufbau und nicht für häufiges Hin-und-Her-Traden im Short-Term.
Auf der Software-Seite habe ich etwas von Microsoft $MSFT . Einerseits übernimmt Azure-Cloud weiterhin zuverlässig Rechenleistung für den Bedarf großer Modelle. Andererseits wird Copilot inzwischen damit beginnen, bei Unternehmen auch kostenpflichtig zu werden. Im Vergleich zu reinen Chip-Anbietern hält Microsoft sowohl die Rechenleistungs-Basis als auch AI-Softwareprodukte – die Geschäftsstruktur ist damit ausgewogener. Das kann die Auswirkungen von Branchenschwankungen teilweise abfedern.
Ich habe keine weiteren AI-Werte zusätzlich aufgestockt. Meiner Ansicht nach stimmt die große Langfrist-These für AI grundsätzlich. Das größte Risiko in der aktuellen Phase liegt jedoch in der Bewertung: Wenn die Risikoappetit des Marktes sinkt, können Rücksetzer bei wachstumsstarken Aktien sehr heftig ausfallen. Statt überall nach verschiedenen Themen zu suchen, ist es meiner Meinung nach stabiler, die Unternehmen zu halten, bei denen die Umsatzrealisierung bereits sichtbar ist, und bei Marktberuhigung bzw. Rücksetzern nach und nach die Positionen auszubauen.
#AI股持续上涨还有哪些投资机会
Derzeit ist die Stimmung am Markt ziemlich gespalten:
Auf der einen Seite erhöhen große Konzerne ihre Investitionsausgaben kontinuierlich – die Bestellungen für Rechenleistung sind real.
Auf der anderen Seite kann es jederzeit wegen Bewertungsdruck zu einer spürbaren, tiefen Korrektur kommen. Deshalb gehe ich nicht mit einem Mal „all in“: Ich halte vorrangig meine Kernpositionen mit solider Logik und behalte zusätzlich Cash, um Chancen bei einem Rücksetzer zu nutzen.
Auf der Hardware-Seite habe ich einen kleinen Teil $MU . Dabei setze ich vor allem auf die Leitlinie rund um HBM-Speicher. Wenn die Kapazitäten der Cloud-Server bei allen Anbietern ausgebaut werden, ist der Bedarf an HBM hart und verbindlich. Die Erwartung, dass die Produkte im Preis steigen, ist weiterhin da. Allerdings schwankt diese Aktie stark; daher halte ich die Position sehr klein. Sie eignet sich eher für einen mittel- bis langfristigen Aufbau und nicht für häufiges Hin-und-Her-Traden im Short-Term.
Auf der Software-Seite habe ich etwas von Microsoft $MSFT . Einerseits übernimmt Azure-Cloud weiterhin zuverlässig Rechenleistung für den Bedarf großer Modelle. Andererseits wird Copilot inzwischen damit beginnen, bei Unternehmen auch kostenpflichtig zu werden. Im Vergleich zu reinen Chip-Anbietern hält Microsoft sowohl die Rechenleistungs-Basis als auch AI-Softwareprodukte – die Geschäftsstruktur ist damit ausgewogener. Das kann die Auswirkungen von Branchenschwankungen teilweise abfedern.
Ich habe keine weiteren AI-Werte zusätzlich aufgestockt. Meiner Ansicht nach stimmt die große Langfrist-These für AI grundsätzlich. Das größte Risiko in der aktuellen Phase liegt jedoch in der Bewertung: Wenn die Risikoappetit des Marktes sinkt, können Rücksetzer bei wachstumsstarken Aktien sehr heftig ausfallen. Statt überall nach verschiedenen Themen zu suchen, ist es meiner Meinung nach stabiler, die Unternehmen zu halten, bei denen die Umsatzrealisierung bereits sichtbar ist, und bei Marktberuhigung bzw. Rücksetzern nach und nach die Positionen auszubauen.
#AI股持续上涨还有哪些投资机会