AI-Trend setzt seinen Aufwärtssog fort, aber „AI-bezogen“ bedeutet nicht, dass alle Werte gleichzeitig steigen. Achten Sie vor allem auf drei Linien:
1. Rechenleistung & Halbleiter: Nvidia $NVDAB , Broadcom $AVGOB und TSMC $TSMB . Schwerpunkt: Ob die Nachfrage nach KI-Chips, die Sichtbarkeit von Aufträgen, die fortschrittlichen Fertigungsprozesse und die Investitionsausgaben (Capex) weiterhin eingelöst werden können.
2. Rechenzentren, Stromversorgung & Kühlung: Vertiv (VRT) und Eaton (ETN). Bei dieser Linie geht es nicht darum, „AI zu hecheln“, sondern ob die Expansion der Rechenzentren in einen steigenden Bedarf an Stromtechnik, Verteilung und Kühlung übersetzt werden kann. Bei den einzelnen Aktien gilt es weiterhin, zwischen wachsendem Auftragseingang und einer Ausweitung der Bewertung (Multiple) zu unterscheiden.
3. Software & Applikationsebene: Microsoft (MSFT), ServiceNow (NOW) und Palantir (PLTR). Entscheidend ist, ob KI-Funktionen in echte Kunden, Umsätze und Gewinne umgesetzt werden – und nicht nur in Produktveröffentlichungen oder Markt-Narrative. Software und KI-Hardware sind aktuell gewissermaßen die zwei Seiten einer Medaille: Die „Defensiv-Position“ in Software, die Hardware absichern soll, war in den letzten zwei Monaten die Marktperformance.
Es gilt außerdem, ein erhöhtes Risiko im Blick zu behalten: Bei einigen Unternehmen hat die Bewertung Erwartungen an der Börse bereits vorweggenommen. Steigende Kurse zeigen, dass der Markt Erwartungen einpreist, aber das beweist nicht, dass sich die Ergebnisse auch tatsächlich wie erwartet realisieren. Als Nächstes sind vor allem Aufträge, Cashflow, Kundenkonzentration und die Rendite der Investitionsausgaben stärker zu beobachten.
Außerdem können Sie auch auf eventgetriebene Kursanstiege wie beim Meta-Release von Muse achten: Solche Nachrichten konnten den Kurs um 20%+ treiben. Wichtig ist dabei, ob es ähnliche, weniger offensichtlich „aufmerksamkeitsstarke“ Ereignisse gibt – dann kann auch ein Event-Trade sinnvoll sein.
Glauben Sie, dass sich die nächste Phase des KI-Trends weiter auf Rechenleistung konzentriert, oder dass sie sich auf Stromversorgung, Rechenzentren und Softwareanwendungen ausweitet? Teilen Sie gern Ihre Meinung oder Positionen.
Handel birgt Risiken; dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar.
#AI股持续上涨还有哪些投资机会
1. Rechenleistung & Halbleiter: Nvidia $NVDAB , Broadcom $AVGOB und TSMC $TSMB . Schwerpunkt: Ob die Nachfrage nach KI-Chips, die Sichtbarkeit von Aufträgen, die fortschrittlichen Fertigungsprozesse und die Investitionsausgaben (Capex) weiterhin eingelöst werden können.
2. Rechenzentren, Stromversorgung & Kühlung: Vertiv (VRT) und Eaton (ETN). Bei dieser Linie geht es nicht darum, „AI zu hecheln“, sondern ob die Expansion der Rechenzentren in einen steigenden Bedarf an Stromtechnik, Verteilung und Kühlung übersetzt werden kann. Bei den einzelnen Aktien gilt es weiterhin, zwischen wachsendem Auftragseingang und einer Ausweitung der Bewertung (Multiple) zu unterscheiden.
3. Software & Applikationsebene: Microsoft (MSFT), ServiceNow (NOW) und Palantir (PLTR). Entscheidend ist, ob KI-Funktionen in echte Kunden, Umsätze und Gewinne umgesetzt werden – und nicht nur in Produktveröffentlichungen oder Markt-Narrative. Software und KI-Hardware sind aktuell gewissermaßen die zwei Seiten einer Medaille: Die „Defensiv-Position“ in Software, die Hardware absichern soll, war in den letzten zwei Monaten die Marktperformance.
Es gilt außerdem, ein erhöhtes Risiko im Blick zu behalten: Bei einigen Unternehmen hat die Bewertung Erwartungen an der Börse bereits vorweggenommen. Steigende Kurse zeigen, dass der Markt Erwartungen einpreist, aber das beweist nicht, dass sich die Ergebnisse auch tatsächlich wie erwartet realisieren. Als Nächstes sind vor allem Aufträge, Cashflow, Kundenkonzentration und die Rendite der Investitionsausgaben stärker zu beobachten.
Außerdem können Sie auch auf eventgetriebene Kursanstiege wie beim Meta-Release von Muse achten: Solche Nachrichten konnten den Kurs um 20%+ treiben. Wichtig ist dabei, ob es ähnliche, weniger offensichtlich „aufmerksamkeitsstarke“ Ereignisse gibt – dann kann auch ein Event-Trade sinnvoll sein.
Glauben Sie, dass sich die nächste Phase des KI-Trends weiter auf Rechenleistung konzentriert, oder dass sie sich auf Stromversorgung, Rechenzentren und Softwareanwendungen ausweitet? Teilen Sie gern Ihre Meinung oder Positionen.
Handel birgt Risiken; dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar.
#AI股持续上涨还有哪些投资机会