Dieser Speicher-Run geht gerade ganz schön ab. Micron kassiert 1.096 US-Dollar, steigt an einem Tag um 5 Prozent; SanDisk und iHSG springen mit, und der Nasdaq hat erneut einen neuen Schlusskurs-Höchststand erreicht.
Der Ursprung liegt im Kontraktpreis. Der DRAM-Kontraktpreis ist im letzten Quartal im Vergleich zum Vorquartal um etwa 50 bis 60 Prozent gestiegen. Citigroup hat die Erwartung für das Wachstum der durchschnittlichen Jahrespreise noch einmal nach oben korrigiert. Mittlerweile kann man für ein Kilogramm DRAM-Preise 620 Gramm Gold bekommen. Für die Handyhersteller ist das als Erste nicht mehr tragbar: Bei manchen Modellen wurden die Varianten mit mehr internem Speicher direkt ausgedünnt. Als am Anfang des Jahres die Speicherpreise anzogen, hielt ich das nur für eine normale Erholung bei Zyklikern. Rückblickend war diese ganze Entwicklung aber im Grunde ohne echte Einstiegschance.
Einige Analysten sagen voraus, dass der Nettogewinn von Micron in diesem Geschäftsjahr möglicherweise über dem von Microsoft liegen könnte. Wenn die Gewinne aus dem Verkauf von Speicherchips die aus dem Verkauf von Systemen übertreffen—vor zwei Jahren hätte man das höchstens als Gag abgetan. Als Nächstes wird sich zeigen, wann die steigenden Preise von Servern auf PCs und Handys übergreifen; die Preisschilder im Laden werden die Antwort zuerst geben.
Der Ursprung liegt im Kontraktpreis. Der DRAM-Kontraktpreis ist im letzten Quartal im Vergleich zum Vorquartal um etwa 50 bis 60 Prozent gestiegen. Citigroup hat die Erwartung für das Wachstum der durchschnittlichen Jahrespreise noch einmal nach oben korrigiert. Mittlerweile kann man für ein Kilogramm DRAM-Preise 620 Gramm Gold bekommen. Für die Handyhersteller ist das als Erste nicht mehr tragbar: Bei manchen Modellen wurden die Varianten mit mehr internem Speicher direkt ausgedünnt. Als am Anfang des Jahres die Speicherpreise anzogen, hielt ich das nur für eine normale Erholung bei Zyklikern. Rückblickend war diese ganze Entwicklung aber im Grunde ohne echte Einstiegschance.
Einige Analysten sagen voraus, dass der Nettogewinn von Micron in diesem Geschäftsjahr möglicherweise über dem von Microsoft liegen könnte. Wenn die Gewinne aus dem Verkauf von Speicherchips die aus dem Verkauf von Systemen übertreffen—vor zwei Jahren hätte man das höchstens als Gag abgetan. Als Nächstes wird sich zeigen, wann die steigenden Preise von Servern auf PCs und Handys übergreifen; die Preisschilder im Laden werden die Antwort zuerst geben.