Du könntest jetzt 100 Aktien von $ON für etwa 7.300 $ kaufen. Oder du könntest die $70-Call-LEAP-Option kaufen, die im Januar 2028 ausläuft, für etwa 2.200 $. Hebelwirkung im Exposure von 100 Aktien. ~70% weniger Kapital. Über 480 Tage Laufzeit.
Der Trade:
Strike: 70$
Ablauf: 21. Januar 2028
Prämie: ~22 $ pro Kontrakt
Break-even: 92$
Wenn $ON auf 100 steigt, bringt diese LEAP ~36% Rendite.
Wenn $ON auf 120 steigt, bringt diese LEAP ~127% Rendite.
Wenn $ON auf 140 steigt, bringt diese LEAP ~218% Rendite.
100 Aktien bei 140 bringen ~93%. Die LEAP bringt mehr als 2x davon mit einem Bruchteil des Kapitals.
Warum ich das Setup mag:
Die Aktie ist etwa 46% unter ihrem Hoch vom 3. Juni bei 134,92 $ zurückgefallen, aufgrund von Automobil-Exposure, Chinas zyklischem Verlauf und einem Bewertungs-Reset, während das Geschäft weiter gewachsen ist. Q2-Umsatz lag bei 1,60 Mrd. $, +9%, und Q3 wird auf 1,65 Mrd. $ bis 1,75 Mrd. $ guidet, mit einer Ausweitung der Bruttomarge auf 40% bis 42%.
Die Bestandskorrektur ist im Begriff zu enden: Der Distributionsbestand fiel auf 10,1 Wochen, die Fab-Auslastung stieg auf 83% und die Lieferzeiten verlängerten sich von 27 auf 32 Wochen.
Das AI-Rechenzentrums-Geschäft ist sein am schnellsten wachsendes Segment. Es wird erwartet, dass es 2026 mehr als doppelt so groß wird; das Management peilt eine weitere Verdopplung in 2027 an, und ein neuer Vcore-Socket-Win soll bis zum Jahresende Umsatz generieren. onsemi sagt, dass der Strom-Content pro AI-Rack von heute etwa 15.000 $ auf ungefähr 115.000 $ steigen kann, wenn die Racks auf Hochspannungs-Architekturen umstellen.
Der 7 Mrd.-$-Synaptics-Deal schließt voraussichtlich Mitte 2027 – innerhalb des Zeitfensters dieses Kontrakts. 486 Tage Laufzeit geben diesem Trade Zeit, um kurzfristiges Rauschen zu überstehen.
Der maximale Verlust, den du bei einer LEAP erleiden kannst, ist die gesamte Prämie, die du gezahlt hast. In diesem Fall sind das 2.200 $ pro Kontrakt. LEAPs sind gehebelte Produkte und können schnell an Wert verlieren, wenn die Aktie fällt oder seitwärts läuft. Positioniere nur so, dass du damit einverstanden bist, alles davon zu verlieren.
Hinweis: LEAPs sind ein Tool innerhalb eines breiteren Portfolios. Aktien zu halten ist immer die primäre Verwendung von Kapital. Das ist eine selektive Ergänzung für Momente mit hoher Überzeugung, wenn die Bedingungen zusammenpassen.
Der Trade:
Strike: 70$
Ablauf: 21. Januar 2028
Prämie: ~22 $ pro Kontrakt
Break-even: 92$
Wenn $ON auf 100 steigt, bringt diese LEAP ~36% Rendite.
Wenn $ON auf 120 steigt, bringt diese LEAP ~127% Rendite.
Wenn $ON auf 140 steigt, bringt diese LEAP ~218% Rendite.
100 Aktien bei 140 bringen ~93%. Die LEAP bringt mehr als 2x davon mit einem Bruchteil des Kapitals.
Warum ich das Setup mag:
Die Aktie ist etwa 46% unter ihrem Hoch vom 3. Juni bei 134,92 $ zurückgefallen, aufgrund von Automobil-Exposure, Chinas zyklischem Verlauf und einem Bewertungs-Reset, während das Geschäft weiter gewachsen ist. Q2-Umsatz lag bei 1,60 Mrd. $, +9%, und Q3 wird auf 1,65 Mrd. $ bis 1,75 Mrd. $ guidet, mit einer Ausweitung der Bruttomarge auf 40% bis 42%.
Die Bestandskorrektur ist im Begriff zu enden: Der Distributionsbestand fiel auf 10,1 Wochen, die Fab-Auslastung stieg auf 83% und die Lieferzeiten verlängerten sich von 27 auf 32 Wochen.
Das AI-Rechenzentrums-Geschäft ist sein am schnellsten wachsendes Segment. Es wird erwartet, dass es 2026 mehr als doppelt so groß wird; das Management peilt eine weitere Verdopplung in 2027 an, und ein neuer Vcore-Socket-Win soll bis zum Jahresende Umsatz generieren. onsemi sagt, dass der Strom-Content pro AI-Rack von heute etwa 15.000 $ auf ungefähr 115.000 $ steigen kann, wenn die Racks auf Hochspannungs-Architekturen umstellen.
Der 7 Mrd.-$-Synaptics-Deal schließt voraussichtlich Mitte 2027 – innerhalb des Zeitfensters dieses Kontrakts. 486 Tage Laufzeit geben diesem Trade Zeit, um kurzfristiges Rauschen zu überstehen.
Der maximale Verlust, den du bei einer LEAP erleiden kannst, ist die gesamte Prämie, die du gezahlt hast. In diesem Fall sind das 2.200 $ pro Kontrakt. LEAPs sind gehebelte Produkte und können schnell an Wert verlieren, wenn die Aktie fällt oder seitwärts läuft. Positioniere nur so, dass du damit einverstanden bist, alles davon zu verlieren.
Hinweis: LEAPs sind ein Tool innerhalb eines breiteren Portfolios. Aktien zu halten ist immer die primäre Verwendung von Kapital. Das ist eine selektive Ergänzung für Momente mit hoher Überzeugung, wenn die Bedingungen zusammenpassen.
